Bevételarányos megtérülés: számítási képlet és összérték a pénzügyi elemzéshez. A vállalkozás nyeresége és jövedelmezősége - mi ez és hogyan kell kiszámítani? Mi a különbség a jövedelmezőség és a profit között

Tanulni fogsz:

Mire használják a jövedelmezőségi mutatót?
Melyek a vállalat pénzügyi teljesítményének arányai.
Mi a jövedelmezőség kiszámításának képlete?
Hogyan változtatható meg a jövedelmezőség és mitől függ.
Hogyan lehet kiszámítani a jövedelmezőségi mutatókat egy konkrét példa segítségével.

A bevétel az a teljes bevétel, amelyet egy vállalat egy adott időszakban kapott. Ez a teljes összegre vonatkozik, mindenféle levonás (adók, a vállalat változó és állandó költségei) előtt.

A bevétel megtérülésének meghatározása

A nettó nyereség az az összeg, amely a béralap kialakítása, az adók, illetékek és egyéb kötelező befizetések megfizetése után a társaság rendelkezésére áll. A nyereséget a gazdálkodó szervezetek további fejlesztésekre, termelésbővítésre, a társaság forgótőkéjének növelésére, tartalékalap képzésre stb., azaz a pénzügyi helyzet javítására és az üzletfejlesztésre fordítják.

Megtérülési képletígy lehet bemutatni:

Profit / bevétel * 100% = bevétel megtérülése

A nettó nyereség mértékének kiszámításával és dinamikai értékelésével választ kaphatunk arra a kérdésre: érdemes-e tovább folytatni egy ilyen vállalkozást, jó irányba fejlődik-e a cég, sikeres-e pénzügyileg?

A bevétel megtérülése a nyereség és a bevétel aránya. Vagyis a származtatott együttható megmutatja, hogy a nyereség mekkora részt vesz ki a vállalkozás bevételének teljes pénzügyi tömegéből.

Ennek a mutatónak a kiszámításához el kell osztania a nyereséget a bevétellel, és meg kell szoroznia a kapott számot 100% -kal.

A bevétel megtérülése

A bevétel megtérülése konkrét vállalkozásösszehasonlítva az iparág átlagos jövedelmezőségével, és azonosítani kell a lehetséges problémákat. Például, ha a hasonló vállalatok átlagos iparági jövedelmezősége jelenleg 15%, és egy vizsgált szervezet esetében ez csak 3%, akkor ez a termelési költséggel vagy egyéb költségekkel kapcsolatos rossz döntések meglétét jelzi. Ha a költségek túl magasak, a bevétel jövedelmezőségi szintje szisztematikusan csökken. Ezt a mutatót elemezve következtethetünk a vállalatvezetés műveltségére és kompetenciájára.

A nyereség és a bevétel aránya mutatja meg a legteljesebben a vállalat különféle erőforrásainak felhasználásának hatékonyságát, ideértve az anyagi, pénzbeli, munkaerő-, termelési stb. a nettó nyereség és a bevétel aránya, vagy az árbevételből származó nyereség arányaként, vagy a bruttó nyereség és a bevétel arányaként stb.

Hogyan lehet növelni a cég bevételét 23%-kal 5 lépésben

Tanulja meg a "Kereskedelmi igazgató" elektronikus magazin cikkéből egy valódi cég tapasztalatát, amely öt egyszerű lépésből álló algoritmus segítségével növelte bevételét.

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének együtthatói

A pénzügyi mutatók együtthatói lehetnek abszolútak és relatívak is.

Az abszolút számok a következők:

Az EBIT a társaság működési bevétele.
Az EBITDA a társaság adózás, kamat és értékcsökkenés előtti eredménye. Az EBITDA-t az iparág társaival való összehasonlításra és a kereskedelmi tevékenység hatékonyságának meghatározására használják, függetlenül az állammal, a hitelezőkkel szembeni adósságtól és az értékcsökkenéstől.
Működési cash flow (OpCF) – a kamatfizetés előtt a szervezet rendelkezésére álló szabad pénz tényleges mennyiségére vonatkozik.
Nettó (szabad) cash flow (FCF) - a szabad pénzeszközök valós összegét jelzi, amelyek az összes fizetés után rendelkezésre állnak, kivéve a kamatfizetést és a hitelezői tartozások visszafizetését.

A relatív pénzügyi mutatók jellemzik a vállalkozás jövedelmezőségét. Minél magasabb a jövedelmezőség, a vállalat annál jobban tudja kezelni a költségeket (bruttó, működési, pénzügyi és egyéb), és annál nagyobb az egységnyi költségre jutó nyeresége. Típusokra bontják a jövedelmezőséget, hogy jobban láthatóvá váljanak, hogy a teljes struktúrában melyik költségtípus érvényesül.

A relatív mutatók a következők:

Bruttó árrés (margin) - a bruttó nyereség és a bevétel aránya.
Működési jövedelmezőség (margin) - az üzemi eredmény és a bevétel aránya.
Az EBITDA az adózás, kamat és értékcsökkenés előtti eredménynek a bevételhez viszonyított aránya.
A nettó haszonkulcs a nettó nyereség és a bevétel aránya.
A befektetett tőke megtérülése - a szervezet jövedelmezőségét jellemzi, amikor saját és kölcsönzött forrásai terhére fektet be.
A tőkemegtérülési mutató ROCE a kamatkiadások előtti eredmény és a lefektetett tőke számtani átlagának hányadosa.
Az egy részvényre jutó eredmény a nettó jövedelem aránya, az elsőbbségi részvények osztalékfizetésének költsége nélkül teljes törzsrészvények.
ROE - A nettó jövedelem és az alaptőke könyv szerinti érték aránya a kibocsátó részvényeibe fektetett pénz felhasználásának hatékonyságát mutatja.
ROA - A nettó nyereségnek az eszközök könyv szerinti értékéhez viszonyított aránya, ez a relatív mutató az eszközök jövedelmezőségét és a felhalmozott erőforrások vállalati felhasználásának hatékonyságát tükrözi.
Az osztalékfizetési arány az osztalékként kifizetett nettó jövedelem aránya.
A társaság kötelezettségeinek az alaptőkéjének könyv szerinti értékéhez viszonyított aránya. Ennek az aránynak a magas, 100%-ot meghaladó értéke a társaság gyenge pénzügyi stabilitását jelzi.
A WACC – súlyozott átlagos tőkeköltség azt a kamatlábat mutatja, amellyel a vállalat bevételét aktiválják.

A társaság jövedelmezősége, szemben a nyereséggel, amely a kereskedelmi tevékenység hatását mutatja, ennek a tevékenységnek a hatékonyságát jellemzi. A jövedelmezőség egy relatív mutató, amely tükrözi a vállalkozás jövedelmezőségének mértékét.

A jövedelmezőség kiszámításának képlete

Fontolja meg a számítást az értékesítés megtérülésének példáján. Számítási képlet in pénzügyi kimutatások meg fogom nézni:

Értékesítés megtérülési mutatója = Nettó nyereség / Bevétel = 2400. sor / 2110. sor

A képletben a jövedelmezőségi mutató kiszámításakor a nettó nyereség helyett adózás előtti eredményt, EBITDA-t, bruttó nyereséget, üzemi eredményt stb.

Külföldi forrásokban az értékesítés jövedelmezőségi mutatója - ROS a következő képlettel számítható ki:

Ennek a mutatónak a normatív értéke nagyobb, mint 0. Ha az eladások megtérülése nullánál kisebbnek bizonyult, ez a nem hatékony vállalatirányítás közvetlen bizonyítéka.

építőipar - 7%;

nagykereskedelmi és kiskereskedelem – 8 %

bányászat - 26%;

mezőgazdaság - 11%.

A hatékonyság javításának módjai különbözőek lehetnek, ideértve a vevőkör bővítését, a termékforgalom növelését, az alvállalkozóktól származó áruk és szolgáltatások költségeinek csökkentését, a késztermékek költségének megváltoztatását célzó intézkedéseket.

Hogyan lehet megváltoztatni a bevétel megtérülését

A megtérülési ráta növelésére az alábbiakban ismertetett intézkedések használhatók.

A bevételek növekedése meghaladja a költségek növekedését

Ez akár az értékesítési volumen növelésével, akár a termékpaletta változtatásával érhető el. A fizikai értelemben eladott termékek számának növekedésével a bevétel gyorsabban nő, mint a költségek. A költség változó és fix költségeket tartalmaz, a költségstruktúra megváltoztatása megváltoztatja a kapott nyereség mértékét.

Példa a bevétel megtérülésének kiszámítására

Például vegyük fontolóra a Rosneft 2016-os jelentését, ezek az információk nyilvánosan elérhetők minden hálózati felhasználó számára. A számításhoz az összes adat közül csak a vállalkozás éves mérlege és a pénzügyi teljesítmény kimutatása szükséges.

A teljes elemzéshez és az iparág más vállalataival való összehasonlításhoz általában 3 jövedelmezőségi mutatót számítanak ki:

ROA (eszközök megtérülése)

A ROA kiszámításához az eszközök teljes értékére van szükség, ez szerepel a vállalkozás mérlegében, az „Eszközök összesen” sor 11 030 milliárd rubel. Az eredménykimutatásból vegye ki a nettó nyereség értékét a megfelelő sorban - 201 milliárd rubelt.

Az eszközarányos megtérülés kiszámításának képlete a 201 milliárd rubel nettó nyereség és a társaság 11 030 milliárd rubel vagyonának aránya, 100%-kal szorozva, azaz 1,8%-kal. Hagyományosan a ROA a leírt mutatók legkisebb értéke.

ROE (saját tőke megtérülése)

A ROE kiszámításához meg kell szerezni a vállalkozás saját tőkéjének értékét, ez a mérlegsorban szerepel - 3726 milliárd rubel. De kiszámolható a 11 030 milliárd rubel vagyon különbözetével is. a rövid lejáratú kötelezettségek összege pedig (a következő 12 hónapban fizetendő) 2773 milliárd rubel. és hosszú lejáratú kötelezettségek (amelyeket több mint 12 hónapon belül kell megfizetni) 4531 milliárd rubel, azaz összesen 7304 milliárd rubel. Kiderül, hogy a saját tőke értéke 3726 milliárd rubel.

Így a ROE értéke 5,39%. Ez valamivel több, mint a ROA, mivel egy vállalat általában a saját tőkéje mellett kölcsöntőkét is vonz.

ROS (értékesítés megtérülése)

Az értékesítés jövedelmezőségének kiszámításához vegye ki a nettó nyereség értékét a 201 milliárd rubel eredménykimutatásból. egy hasonló jelentésből származó bevétel értéke pedig 4887 milliárd rubel. Ezután el kell osztania a 201 milliárd rubel nettó nyereség értékét. 4887 milliárd rubel bevétel értékére. és szorozzuk meg 100%-kal. Kiderült, hogy a ROS - eladások megtérülése - 4,11%.

A részletes számítási példa alapján bármely vállalat jövedelmezőségi mutatóit önállóan kiszámíthatja, és az így kapott arányokat összehasonlíthatja az iparági átlagokkal. Általános szabály, hogy az adott évre vonatkozóan szabadon elérhetők az interneten.

Általában a bevétel jövedelmezőségének kiszámítását több időszakra végzik, és nem csak erre Tavaly. Kiemelt jelentőségű a kapott mutatószámok és az azonos üzleti szektorban tevékenykedő vállalkozások hasonló adatainak összehasonlítása. Az árbevétel megtérülése az ilyen irányú vállalkozásfejlesztés általános megvalósíthatóságát mutatja, a befektetők számára a befektetések ill

A nyereség megtérülése az kulcs mutató pénzügyi elemzés, amely lehetővé teszi annak megértését, hogy a vállalkozás megtérül-e, és milyen hatékonyan. Ennek a mutatónak a kiszámítására szüksége lesz egy üzleti terv minőségi elkészítéséhez, a költségek dinamikájának nyomon követéséhez, a termékek vagy szolgáltatások árának kiigazításához, valamint a vállalata jövedelmezőségének átfogó értékeléséhez az elemzett időszakban. A nyereség megtérülését általában százalékban fejezik ki, és minél magasabb ez a százalék, annál jövedelmezőbb a vállalkozás.

Lépések

1. rész

A haszonkulcs kiszámítása

Értse meg a különbséget a bruttó árrés, a bruttó haszonkulcs és a nettó jövedelem között. A bruttó nyereség az áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel és azok költségei közötti különbözet. Kiszámítása nem veszi figyelembe a kereskedelmi, adminisztratív és egyéb költségeket, csak azokat a költségeket veszi figyelembe, amelyek közvetlenül kapcsolódnak az áruk előállításához vagy a szolgáltatások nyújtásához. A bruttó haszonkulcs a bruttó nyereség és a bevétel aránya.

Határozza meg a számlázási időszakot. A profit jövedelmezőségének kiszámításához első lépésként meg kell határozni az elemzendő időszakot. Általában összehasonlítható hónapokat, negyedéveket vagy éveket vesznek számításba, és ezekre az időszakokra számítják ki a jövedelmezőséget.

Gondolja át, miért kell kiszámítani a jövedelmezőséget? Ha hitelt szeretne kapni, vagy befektetőket szeretne vonzani, akkor az érdeklődőknek elemezniük kell, hogy cége mennyi ideig működik. Ha azonban a jövedelmezőséget hónapról hónapra szeretné összehasonlítani saját igényei szerint, akkor teljesen elfogadható rövidebb havi periódusok alkalmazása a számításokhoz.

Kiszámítja összes bevétel az Ön cége a vizsgált időszakban kapott. A bevétel egy vállalatnak az áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó összes bevétele.
- Ha például csak árukat ad el, kiskereskedelmi üzletet üzemeltet, akkor a vizsgált időszak bevétele az összes realizált értékesítésből adódik, levonva a kedvezményeket és a termékvisszatérítéseket. Ha nincsenek kéznél számok, akkor szorozza meg az eladott cikkek számát az árukkal, és módosítsa az eredményt az árengedményekhez és a visszaküldésekhez.
- Hasonlóképpen, ha az Ön cége szolgáltatások nyújtásával foglalkozik, például javítással és szabással, akkor az Ön bevétele az adott időszakban a szolgáltatások nyújtásáért kapott összes pénzösszeg lesz.
- Végül, ha befektetési társasággal rendelkezik, akkor a kamatbevételt és a kapott osztalékot figyelembe kell vennie a bevétel kiszámításakor.
A nettó bevétel kiszámításához vonja le az összes kiadást a bevételéből. A költségek természetüknél fogva a bevétel ellentétei. Azokat a költségeket képviselik, amelyek az adott időszakban az áruk vagy szolgáltatások előállításával, valamint bizonyos pénzeszközök tevékenységei során történő felhasználásával kapcsolatban felmerültek. Kiadásai nem csak a költségeket tartalmazzák, hanem az üzemeltetési, beruházási és egyéb kiadásokat is.

Ossza el a nettó bevételét a bevétellel. A felosztás eredménye százalékban kifejezve a nettó haszonkulcs lesz, vagyis a nettó nyereség százalékos részesedése a társaság bevételéből.
- A fenti példa esetében a számítás a következőképpen nézne ki: (300 000 ÷ 1 000 000) *100% = 30%
- A jövedelmezőségi mutató jelentésének további magyarázata céljából egy példa a festmények értékesítése. A jövedelmezőség ebben az esetben azt jelzi, hogy a festmények eladásáért kapott pénz mekkora része fedezi a költségeket, és lehetővé teszi a nyereség elérését.
2. rész
A jövedelmezőségi mutató helyes alkalmazása
1. Mérje fel, hogy a ROI-érték megfelel-e a vállalkozás igényeinek. Ha azt tervezi, hogy kizárólag a vállalkozásának bevételéből él, elemezze a jövedelmezőséget és az értékesítési volumeneket, amelyeket általában egy év alatt sikerül megvalósítania. A kapott nyereség egy részét mindenképpen az üzletbe való újrabefektetésre szeretné költeni, így számolja ki, hogy a profitból megmaradó mennyiség elegendő lesz-e a megszokott életviteléhez?
  - Például, amint fentebb említettük, a vállalat nettó nyeresége 300 000 rubelt tett ki az 1 000 000 rubel bevételből. Ha 150 000 rubelt költenek egy vállalkozás újrabefektetésére, akkor csak 150 000 rubel marad a kezében.
2. Hasonlítsa össze cége haszonkulcsát más hasonló vállalatok haszonkulcsával. A jövedelmezőségi mutató másik hasznos alkalmazása az összehasonlítható vállalatok összehasonlító elemzésében. Ha banki kölcsönt szeretne felvenni egy cégnek, akkor a banki alkalmazottak megmondják, hogy az Ön vállalkozástípusának milyen jövedelmezőségűnek kell lennie, annak méretét figyelembe véve a hitel jóváhagyásához. Ha van egy meglehetősen nagy cége, amelynek saját versenytársai vannak, információkat gyűjthet a versenytársakról, és kiszámíthatja a jövedelmezőségüket, hogy összehasonlítsa a sajátjával.
  - Például az 1. cég bevétele 5 000 000 rubel, az összes kiadás pedig 2 300 000 rubel, ami 54%-os jövedelmezőséget ad.
  - A 2. cég bevétele 10 000 000 rubel, kiadásai 5 800 000 rubel, így jövedelmezősége 42%.
  - Ebben a helyzetben az 1. vállalat árrése jobb, még akkor is, ha a 2. vállalat kétszer akkora bevételre tesz szert, és magasabb a nettó bevétele.
3. A jövedelmezőségi mutatók összehasonlításakor ne "hasonlítsa össze a villákat a palackokkal". A vállalatok jövedelmezősége nagyságrendileg eltérő mérettől és iparágtól függően. Ahhoz, hogy a legtöbbet hozhassa ki a benchmarkingból, a legjobb, ha összehasonlít két vagy több vállalatot ugyanabban az iparágban, amelyek nagyjából azonos bevétellel rendelkeznek.
4. Ha szükséges, próbálja meg javítani vállalata haszonkulcsát. A jövedelmezőség megváltoztatható a bevétel növelésével (például az árak emelésével vagy az eladások növelésével), vagy az üzleti tevékenység költségeinek csökkentésével. Ezenkívül még akkor is, ha a bevétel növelésére és a költségek csökkentésére irányuló intézkedések megtétele után a jövedelmezőség értéke nem változik, rubelben kifejezett nettó profitnövekedést fog kapni. Amikor azonban az árak emelésével vagy a költségek csökkentésével kísérletezik, ne felejtse el szem előtt tartani vállalkozását, kockázattűrését és a versenyt.
  - Általában kisebb változtatásokat kell végrehajtani, mielőtt nagyobbra merészkednénk, hogy elkerüljük az üzlet tönkretételét vagy az ügyfelek elégedetlenségét. Ne feledje, hogy a jövedelmezőség növelésének ára van, és ha túl agresszíven próbálja növelni a jövedelmezőséget, az visszaüthet vállalkozására.
  - Ezenkívül a jövedelmezőséget nem szabad összetéveszteni az értékesítési árréssel. A kereskedelmi árrés egy termék eladási ára és költsége közötti különbség.

A profit a vállalkozás mutatója, amely tükrözi tevékenységének hatékonyságát. A nyereség mindig forrása egy vállalkozás termelési és szociális kiadásainak. A profit a vállalkozás munkájának abszolút mutatója, a relatív mutató meghatározásához ki kell számítani a jövedelmezőséget.

A jövedelmezőség a termelésből és az értékesítésből származó bruttó nyereség aránya. A profit és a jövedelmezőség a vállalkozás hatékonyságának és eredményességének fő pozíciója. Bármely vállalat eredményességének elemzése elvégezhető jövedelmezőségi képletek segítségével. De leggyakrabban a megbízható gyakorlati értékelés meghatározása érdekében a vállalkozás nyereségére és jövedelmezőségére vonatkozó adatokat használják. A megadott tényezők magas szintjéből alakul ki a vállalkozás általános szintjének értékelése, beleértve annak hatékonyságát, hírnevét és státuszát.

A profit és a jövedelmezőség jelentése

A jövedelmezőség és jövedelmezőség mutatóit helyesen kell kiszámítani, mivel ezek hozzájárulnak a módszertani programok kidolgozásához a vállalkozás által nyújtott termékek és szolgáltatások minőségi szintjének emelése érdekében.

Az elemzés eredményeként a mutatók szolgálják a legpontosabb előrejelzést a társaság tevékenységének közeljövőjére vonatkozóan. Ez fontos eleme a vállalkozás politikájának meghatározásának, beleértve a vállalat egészének irányítási tevékenységének stratégiai irányát. Tévedés a jövedelmezőség és a jövedelmezőség fogalmát szinonimának tekinteni. Vannak érintkezési pontjaik, de általában nem szabad egyetlen jelentés alá vonni őket.

Az értékesítés jövedelmezősége

A vállalat jövedelmezősége egy relatív gazdasági mutató, amellyel vizuálisan is megjeleníthető a munkavégzés hatékonysága. A jövedelmezőségi mutatók képesek jelezni a vállalkozás összes erőforrásának rendelkezésre állását, beleértve a munkaerőt, a pénzeszközöket és az anyagokat.

Ha figyelembe vesszük az értékesítés jövedelmezőségét, akkor ez egy olyan jövedelmezőségi mutató, amely tükrözi a vállalkozás által megkeresett rubelekben a nyereség arányát. Ezt a mutatót a bruttó nyereség és az értékesített termékek arányaként számítjuk ki a vizsgált időszakra vonatkozóan. Az árbevétel megtérülése a vállalat árpolitikájának meghatározó eszköze, amely képes meghatározni a költségkontroll képességét.

A jövedelmezőségi mutató használata

A különböző vállalkozások egyedi módon érzékelik az árbevétel-arányos megtérülés fontosságát, ami abból adódik, hogy a vállalkozások által kidolgozott stratégiák jelentős eltéréseket mutatnak a versenytársak tevékenységeihez képest magasabb szintre jutásra. Leggyakrabban az értékesítés megtérülését használják fel a vállalkozás működési eredményére vonatkozó becslések kialakítására.

Ugyanakkor a nyereség, a bevétel és a működési költségek szintjének és mutatóinak meghatározása két különböző vállalkozás esetében a jövedelmezőség értékének teljesen eltérő mutatóihoz vezethet. Ezt elsősorban a termelés volumene befolyásolhatja a bruttó nyereség nagyságán. A vállalkozás tevékenysége során az értékesítés jövedelmezőségének mutatója kiszámítható a munka hatékonyságának figyelembevételével az egyes beszámolási időszakokra. Tervezett beruházási objektumok be hosszútávú nem tükrözi.

A pontosabb megértés érdekében nézzünk meg egy szemléltető példát. Ha feltételezzük, hogy egy adott vállalkozás egy ígéretesebb technológiára vagy relevánsabb termékekre vált, akkor ez nagy beruházásokat igényel. Ebben a helyzetben valószínű, hogy a költség-haszon elemzési adatok jelentősen csökkenni fognak. Ebben az esetben a stratégia helyesen van meghatározva és megfelelően megfogalmazva, az eredetileg elköltött pénzeszközök rövid időn belül megtérülnek, ami meghatározza annak a következtetésnek a lehetőségét, hogy a jövedelmezőségi mutató átmeneti csökkenése a vállalkozás tevékenységében nem jelent a munka eredményességének és eredményességének csökkenése.

Példák problémamegoldásra

1. PÉLDA

Gyakorlat

Egyfajta jövedelmezőség, amely tükrözi az összes adó megfizetése után a bevételből származó nyereség arányát:

1) Bruttó haszonkulcs,

A profit (P) a vállalkozás végső pénzügyi és gazdasági eredménye, amely a termékek ára és a bekerülési érték különbsége. Ha egy vállalkozás termékértékesítésének (RP) végső szakaszát vesszük figyelembe, akkor a profit az RP-ből származó bevétel és a költség különbsége.

Más szóval, a profit az anyagtermelés területén kapott nettó jövedelmet jellemzi. A teljes (bruttó) nyereséget az alfajai alapján összegezzük:

a) piacképes termékek értékesítéséből származó nyereség;
b) egyéb termékek és szolgáltatások értékesítéséből származó nyereség;
c) tárgyi eszközök és egyéb ingatlanok értékesítéséből származó nyereség;
d) a nem működési bevételekből és ráfordításokból származó eredmény.

Három fő módszer létezik a nyereség kiszámítására:

1) közvetlen számlálási módszer;
2) analitikai módszer;
3) a kombinált számítás módszere.

A közvetlen számlálási módszert kis termékskálával rendelkező vállalkozásoknál alkalmazzák. Ebben az esetben a nyereség a termékek értékesítéséből származó bevétel (áfa és jövedéki adó nélkül) és annak teljes költsége közötti különbözet.

A számítás a képlet szerint történik

ahol B a piacképes termékek kibocsátása a tervezett időszakban (természetes mutató);

P - a termelési egység ára (áfa és jövedéki adó nélkül);

C a termelési egység összköltsége.

Az analitikai módszert általában jelentős termékválasztéknál alkalmazzák. Ugyanakkor a nyereséget az összes összehasonlítható termék egészére számítják ki a következő munkaszakaszok végrehajtásával:

az alapvető jövedelmezőség kiszámítása (a jelentési időszak várható nyereségének az ugyanazon időszakra vonatkozó kereskedelmi termékek teljes költségével való osztásának eredménye);
a beszámolási év költségén a tervezési időszakban piacképes termékek mennyiségének és az alapjövedelmezőségen alapuló piacképes termékek nyereségének meghatározása;
egyes tényezők (árváltozások, választék, termékminőség javulása) tervezett nyereségre gyakorolt hatásának felmérése.

A fenti szakaszokban végzett számítások eredményei alapján kerül meghatározásra a piacképes termékek értékesítéséből származó nyereség.

A piacképes termékek értékesítéséből származó nyereségen túlmenően az egyéb termékek és szolgáltatások, tárgyi eszközök és egyéb ingatlanok értékesítéséből származó nyereséget, a tervezett nem működési bevételeket és kiadásokat feltétlenül figyelembe kell venni.

A kombinált számítási módszer az előző két módszer elemeinek kombinációja. Például a közvetlen elszámolás módszere a piacképes termékek költségét a tervezett év árában és bekerülési értéken értékeli, míg a tervezett nyereségre gyakorolt hatást a költségváltozás, az árak és a választék változása, valamint a termékjavulás tényezői. a minőséget analitikai módszerrel végezzük.

Az adóköteles (becsült) nyereség kiszámítása a következő sorrendben történik. Először a teljes (bruttó) nyereséget határozzák meg, figyelembe véve az egészből származó nyereséget gazdasági aktivitás vállalkozások. Ennek fő része a piacképes termékek értékesítéséből származik úgy, hogy a termékek folyó áron (áfa és jövedéki adó nélkül) történő értékesítéséből származó bevételből levonják a piacképes termékek előállítási és értékesítési költségeit.

A bruttó eredmény magában foglalja az egyéb, nem kereskedelmi jellegű termékek és szolgáltatások értékesítéséből származó nyereséget (kiegészítő mezőgazdasági terület, gépkocsi és egyéb gazdaságok, amelyek a vállalkozás mérlegében szerepelnek). Ide tartoznak a nem működési bevételek és kiadások is, amelyek nem közvetlenül kapcsolódnak a termékek előállításához és értékesítéséhez, valamint az állóeszközök és egyéb ingatlanok értékesítéséből származó nyereség (vagy veszteség).

A megállapított eljárás szerint számított teljes (bruttó) eredmény az adóköteles eredmény megállapításának alapja. A bruttó nyereséget korrigálni kell az elosztási folyamat során, amely után a vállalkozás jövedelemadót fizet.

A hatályos jogszabályok szerinti adólevonás után az úgynevezett nettó nyereség a vállalkozás rendelkezésére áll, amelyet önállóan termelési és gazdasági tevékenységének, szociális és kulturális területeinek, karitatív szükségleteinek és egyéb gazdasági céloknak finanszírozására fordít. A nettó nyereségből pénzbírságot kell fizetni, ha a vállalkozás nem tartja be a környezetvédelmi követelményeket, az egészségügyi normákat és szabályokat, valamint egyéb büntetéseket. A vállalkozás maga határozza meg a nettó nyereség különböző alapok (fejlesztési, felhalmozási, fogyasztási, anyagi ösztönző, tartalék) közötti felosztásának, valamint a felhalmozott eredménynek az alaptőkéhez történő beszámításának módját.

Elmondhatjuk, hogy a haszon mértéke alapvetően a gazdasági hatást jellemzi, a vállalkozás hatékonyságát pedig a jövedelmezősége becsüli meg. Ez utóbbi, amely a vállalkozás termelési és gazdasági tevékenységének jövedelmezőségét vagy gazdasági hatékonyságát jellemzi, tükrözi e tevékenység végső eredményeit.

A jövedelmezőség egy általános mutató, amely egy ipari (mérnöki) vállalkozás versenyképességét jellemzi, mivel a kapott nyereség minden értékére a jövedelmezőség (P) adja a legteljesebb értékelést a termelésről és a gazdasági tevékenységről. ebben a tekintetben.

A termelés hatékonyságának értékelése a vállalkozásnál a termelésből származó bevétel és a költségek összehasonlításával történik. Ezért a jövedelmezőséget a nyereség (P) és a vállalkozás termelési eszközeihez vagy a termelési költséghez viszonyított arányaként határozzák meg.

A termelés általános jövedelmezőségét (P 1) a képlet határozza meg

ahol OF és OS - az állóeszközök és a normalizált forgótőke átlagos éves költsége, ill.

A termék jövedelmezőségét (P 2) a következőképpen számítjuk ki:

ahol P valós és S - térfogat értékesített termékekés annak összköltsége, ill.

Ha az R 1 általánosított értékelést ad a vállalkozás jövedelmezőségi szintjéről, akkor az R 2 mutatót a gazdaságon belüli analitikai számításokhoz, bizonyos típusú termékek jövedelmezőségének vagy veszteségességének ellenőrzéséhez kell használni.

A gyakorlatban más mutatókat is alkalmaznak a vállalkozás jövedelmezőségének értékelésére.

Például az értékesítés jövedelmezőségét (forgalmát) a termékek értékesítéséből származó nyereség és az értékesítésből származó bevétel aránya határozza meg (százalékosan is számítva). Ez a mutató lehetővé teszi annak becslését, hogy a vállalat hány százalékos nyereséget kap a termékeladások egyes rubeléből.

Az eszközarányos megtérülés (tőke) a nyereség és az összes eszköz aránya. A saját tőke megtérülése (R sk) a képlet segítségével számítható ki

Az utolsó mutató a nyereséget jellemzi, amely 1 rubelre esik. saját tőke a kölcsön kamatai és az adók megfizetése után.

Így a jövedelmezőség a vállalkozás termelési és gazdasági tevékenységének hatékonyságát értékeli, jellemzi a költségek megtérülési szintjét és az erőforrások felhasználásának mértékét.

A jövedelmezőségi mutatók számítása olyan együtthatókon alapul, amelyek a nyereségnek az elköltött pénzeszközökhöz, az értékesítésből származó bevételekhez vagy a vállalkozás eszközeihez (tőkéjéhez) viszonyított arányát jellemzik. A jövedelmezőségi mutatók sokfélesége meghatározza a reálgazdaságban annak növelésének alternatív módjait.

A jövedelmezőség növekedése a vállalkozás termelésének és gazdasági tevékenységeinek hatékonyságának növekedését, az általa kapott nyereség növekedését, valamint a vállalkozás bevételének relatív növekedését jelzi minden egyes költség rubel után.

A gépgyártó vállalkozásban a jövedelmezőség növelésének fő forrásának a termelési költségek csökkentését és ennek következtében a termelési költségek csökkentését kell tekinteni, ami gyakorlatilag az állóeszközök felhasználásának hatékonyságának növelésével, az anyagi erőforrások megtakarításával, a növeléssel érhető el. a munka termelékenysége, a termelés korszerűsítése, a vállalkozás teljes termelési gazdasági komplexuma (beleértve az infrastruktúráját is) szervezetének és irányításának javítása.

A bevétel megtérülése...

A bevétel megtérülése egy olyan pénzügyi mutató, amely a nyereség részesedését jellemzi a vállalat bevételében. Ez az arány megmutatja, hogy a bevétel hány százaléka a nyereség. Így a bevétel jövedelmezőségi mutatójának ismeretében meg lehet határozni, hogy mekkora bevételnek kell lennie a megkívánt megtérülési ráta biztosításához. Ennek a mutatónak a kiszámításához el kell osztani a nettó nyereséget a vállalat bevételével, és meg kell szorozni 100 százalékkal.

Jövedelmezőségi képlet:

(nettó nyereség/bevétel)*100%

Néha a nettó nyereség helyett a bruttó nyereséget használják a számításokban.

Investocs elmagyarázza a "bevétel megtérülését"

Ez a mutató a vállalkozás pénzügyi elemzésének egyik alapja. A potenciális problémák azonosítása érdekében a vállalat bevételi rátáját összehasonlítják az iparági átlaggal. Például, ha az iparági átlagos jövedelmezőségi mutató 20%, és a vizsgált vállalkozás bevételének jövedelmezősége csak 5%, akkor ez egyértelműen jelzi a költségekkel vagy egyéb költségekkel kapcsolatos lehetséges problémákat. Túl magas költségek mellett a bevétel jövedelmezőségi szintje általában csökken. A jövedelmezőség szintje alapján meghatározható, hogy a vállalat vezetése mennyire sikeresen irányítja a ráfordítások vagy a rendelkezésre álló erőforrások bevételekké alakításának folyamatát.