Qo'shnilar bilan kelishmovchiliklar 

Daromadning rentabelligi: hisoblash formulasi va moliyaviy tahlil uchun umumiy qiymat. Korxonaning foydasi va rentabelligi - bu nima va uni qanday hisoblash mumkin? Foyda va rentabellik o'rtasidagi farq nima

Siz o'rganasiz:

  • Rentabellik koeffitsienti nima uchun ishlatiladi?
  • Kompaniyaning moliyaviy ko'rsatkichlari qanday nisbatlarga ega.
  • Daromadlilikni hisoblash formulasi qanday?
  • Qanday qilib rentabellikni o'zgartirish mumkin va u nimaga bog'liq.
  • Muayyan misol yordamida rentabellik ko'rsatkichlarini qanday hisoblash mumkin.

Daromad - bu ma'lum bir davrda kompaniya tomonidan olingan daromadlarning umumiy miqdori. Bu barcha turdagi chegirmalar (soliqlar, kompaniyaning o'zgaruvchan va doimiy xarajatlari) oldidagi umumiy miqdorni anglatadi.

Daromadning rentabelligini aniqlash

Sof foyda - bu ish haqi fondi shakllantirilgandan, soliqlar, yig'imlar va boshqa majburiy to'lovlar to'langanidan keyin korxona ixtiyorida qoladigan summa. Foyda xo’jalik yurituvchi sub’ektlar tomonidan qayta investitsiyalarni yanada rivojlantirish, ishlab chiqarishni kengaytirish, korxona aylanma mablag’larini ko’paytirish, zahira fondlarini shakllantirish va hokazolarga, ya’ni moliyaviy ahvolni yaxshilash va tadbirkorlikni rivojlantirishga sarflanadi.

Daromad formulasi bo'yicha daromad quyidagicha taqdim etilishi mumkin:

Foyda / Daromad * 100% = Daromad daromadi

Sof foyda miqdorini hisoblash va uni dinamikada baholash orqali biz savolga javob olishimiz mumkin: bunday biznesni bundan keyin yuritish kerakmi, kompaniya to'g'ri yo'nalishda rivojlanyaptimi, moliyaviy muvaffaqiyatga erishdimi?

Daromadning rentabelligi - bu foydaning daromadga nisbati. Ya'ni, olingan koeffitsient foydaning korxona daromadining umumiy moliyaviy massasida qanday ulushini egallashini ko'rsatadi.

Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun siz daromadni daromadga bo'lishingiz va natijada olingan sonni 100% ga ko'paytirishingiz kerak.

Daromadning qaytishi

Daromadning qaytishi maxsus korxona sanoatning o'rtacha rentabelligi bilan solishtiring va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan muammolarni aniqlang. Masalan, agar shunga o'xshash kompaniyalarning o'rtacha sanoat rentabelligi hozirgi vaqtda 15% bo'lsa va tahlil qilinayotgan muayyan tashkilot uchun atigi 3% bo'lsa, bu mahsulot tannarxi yoki boshqa xarajatlar bo'yicha noto'g'ri qarorlar mavjudligini ko'rsatadi. Agar xarajatlar juda yuqori bo'lsa, daromadning rentabellik darajasi muntazam ravishda pasayadi. Ushbu ko'rsatkichni tahlil qilib, biz korxona rahbariyatining savodxonligi va malakasi haqida xulosa qilishimiz mumkin.

Foyda va daromad nisbati kompaniyaning turli xil resurslaridan, jumladan, moddiy, pul, mehnat, ishlab chiqarish va hokazolardan foydalanish samaradorligi darajasini to'liq ko'rsatadi. Tahlil sababidan kelib chiqqan holda rentabellikni nisbat sifatida hisoblash mumkin. sof foydaning daromadga nisbati sifatida yoki sotishdan olingan foydaning daromadga nisbati sifatida yoki yalpi foydaning daromadga nisbati sifatida va hokazo.

Qanday qilib 5 bosqichda kompaniya daromadini 23% ga oshirish mumkin

"Tijorat direktori" elektron jurnalining maqolasidan beshta oddiy qadam algoritmi yordamida daromadini oshirgan haqiqiy kompaniya tajribasini bilib oling.

Korxonaning moliyaviy koeffitsientlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarning koeffitsientlari mutlaq va nisbiy bo'lishi mumkin.

Mutlaq raqamlar quyidagilardir:

  • EBIT kompaniyaning operatsion daromadidir.
  • EBITDA - kompaniyaning soliq, foizlar va amortizatsiyadan oldingi foydasi. EBITDA o'z sohasidagi tengdoshlari bilan taqqoslash va davlat, kreditorlar va amortizatsiya oldidagi qarzlarning mavjudligidan qat'i nazar, tijorat faoliyati samaradorligini aniqlash uchun ishlatiladi.
  • Operatsion pul oqimi (OpCF) - foizlarni to'lashdan oldin tashkilot ixtiyorida qolgan bo'sh pulning haqiqiy miqdorini bildiradi.
  • Sof (erkin) pul oqimi (FCF) - foizlarni to'lash va kreditorlar oldidagi qarzlarni to'lashdan tashqari barcha to'lovlardan keyin ixtiyorida qoladigan bo'sh pul mablag'larining real miqdorini ko'rsatadi.

Nisbiy moliyaviy ko'rsatkichlar biznesning rentabelligini tavsiflaydi. Qanchalik yuqori rentabellik bo'lsa, kompaniya xarajatlarni (yalpi, operatsion, moliyaviy va boshqalar) yaxshiroq hal qila oladi va har bir harajat birligiga tushadigan foyda shunchalik yuqori bo'ladi. Ular umumiy tuzilmada qaysi turdagi xarajatlar ustunligini ko'rishni oshirish uchun rentabellikni turlarga ajratadilar.

Nisbiy ko'rsatkichlar:

  • Yalpi marja (marja) - yalpi foydaning daromadga nisbati.
  • Operatsion rentabellik (marja) - operatsion foydaning daromadga nisbati.
  • EBITDA - soliq, foizlar va amortizatsiyadan oldingi foydaning daromadga nisbati.
  • Sof foyda marjasi - sof foydaning daromadga nisbati.
  • Investitsiya qilingan kapitalning rentabelligi - o'z va qarz mablag'lari hisobidan investitsiya qilishda tashkilotning rentabelligini tavsiflaydi.
  • Kapitalning rentabelligi koeffitsienti ROCE - bu foiz xarajatlaridan oldingi natijaning va foydalanilgan kapitalning o'rtacha arifmetik qiymatiga nisbati.
  • Aksiyaga to'g'ri keladigan foyda - bu imtiyozli aksiyalar bo'yicha dividendlarni to'lash xarajatlaridan tashqari sof daromadning nisbati. jami oddiy aktsiyalar.
  • ROE - sof daromadning ustav kapitalining balans qiymatiga nisbati, emitentning aktsiyalariga qo'yilgan puldan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi.
  • ROA - sof foydaning aktivlarning balans qiymatiga nisbati, bu nisbiy nisbat aktivlarning rentabelligini ko'rsatadi va kompaniyaning to'plangan resurslardan foydalanish samaradorligini aks ettiradi.
  • Dividendlarni to'lash nisbati - bu dividendlar sifatida to'langan sof daromadning nisbati.
  • Jamiyat majburiyatlarining ustav kapitalining balans qiymatiga nisbati. Ushbu nisbatning yuqori qiymati, ya'ni 100% dan oshishi kompaniyaning zaif moliyaviy barqarorligini ko'rsatadi.
  • WACC - kapitalning o'rtacha og'irlikdagi qiymati kompaniya daromadlari kapitallashtirilgan foiz stavkasini ko'rsatadi.

Kompaniyaning rentabelligi, tijorat faoliyatining samarasini ko'rsatadigan foydadan farqli o'laroq, ushbu faoliyatning samaradorligini tavsiflaydi. Rentabellik - korxonaning rentabellik darajasini aks ettiruvchi nisbiy ko'rsatkich.

Daromadlilikni hisoblash uchun formula

Sotishdan tushgan daromad misolida hisob-kitobni ko'rib chiqing. Hisoblash formulasi moliyaviy hisobotlar qaraydi:

Sotishdan tushgan daromad nisbati = Sof foyda / Daromad = 2400-qator / 2110-qator

Formuladagi rentabellik ko'rsatkichini hisoblashda sof foyda o'rniga siz soliqdan oldingi foyda, EBITDA, yalpi foyda, operatsion foyda va boshqalarni qo'yishingiz mumkin.

Chet el manbalarida sotishning rentabellik koeffitsienti - ROS quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ushbu ko'rsatkich uchun me'yoriy qiymat 0 dan katta. Agar sotishdan tushgan daromad noldan kam bo'lsa, bu korxona boshqaruvining samarasizligining bevosita dalilidir.

  • qurilish - 7%;
  • ulgurji va chakana savdo – 8 %
  • konchilik - 26%;
  • qishloq xo'jaligi - 11%.

Samaradorlikni oshirish yo'llari har xil bo'lishi mumkin, jumladan, mijozlar bazasini kengaytirish, mahsulot aylanmasini oshirish, subpudratchilar tomonidan tovar va xizmatlar tannarxini pasaytirish, tayyor mahsulot tannarxini o'zgartirish choralarini ko'rish.

Daromadni qanday o'zgartirish mumkin

Quyida tavsiflangan chora-tadbirlar rentabellikni oshirish uchun ishlatilishi mumkin.

Daromadning o'sishi xarajatlarning o'sishidan ustundir

Bunga sotish hajmini oshirish yoki mahsulot assortimentini o'zgartirish orqali erishish mumkin. Jismoniy jihatdan sotilgan mahsulotlar sonining ko'payishi bilan daromad xarajatlardan tezroq oshadi. Xarajat o'zgaruvchan va doimiy xarajatlarni o'z ichiga oladi, xarajatlar tarkibini o'zgartirish olingan foyda miqdorini o'zgartiradi.

Daromad rentabelligini hisoblash misoli

Masalan, Rosneftning 2016 yil uchun hisobotini ko'rib chiqing, bunday ma'lumotlar barcha tarmoq foydalanuvchilari uchun ochiqdir. Hisoblash uchun barcha ma'lumotlardan faqat korxonaning yil uchun balansi va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot talab qilinadi.

To'liq tahlil qilish va sanoatning boshqa kompaniyalari bilan taqqoslash uchun, qoida tariqasida, 3 ta rentabellik ko'rsatkichlari hisoblanadi:

ROA (aktivlar rentabelligi)

ROA ni hisoblash uchun aktivlarning umumiy qiymati talab qilinadi, u korxona balansida ko'rsatilgan, "Jami aktivlar" qatori 11 030 milliard rublni tashkil qiladi. Daromadlar to'g'risidagi hisobotdan siz tegishli qatordagi sof foyda qiymatini olishingiz kerak - 201 milliard rubl.

Aktivlarning rentabelligini hisoblash formulasi 201 milliard rubl sof foydaning kompaniyaning 11 030 milliard rubl miqdoridagi aktivlariga nisbati, 100 foizga ko'paytiriladi, ya'ni 1,8 foizga teng. An'anaga ko'ra, ROA tavsiflangan ko'rsatkichlarning eng kichik qiymati hisoblanadi.

ROE (kapitalning rentabelligi)

ROEni hisoblash uchun korxonaning o'z kapitalining qiymatini olish kerak, u balans qatorida ko'rsatilgan - 3,726 milliard rubl. Ammo uni 11 030 milliard rubl miqdoridagi aktivlar orasidagi farq sifatida ham hisoblash mumkin. va qisqa muddatli majburiyatlar miqdori (keyingi 12 oy ichida to'lanishi kerak) 2,773 milliard rubl. va uzoq muddatli majburiyatlar (12 oydan ortiq muddatda to'lanishi kerak) 4,531 milliard rubl, ya'ni jami 7,304 milliard rubl. Ma'lum bo'lishicha, o'z kapitalining qiymati 3,726 milliard rublni tashkil qiladi.

Shunday qilib, biz 5,39% ga teng ROE olamiz. Bu ROAdan biroz ko'proq, chunki kompaniya odatda o'z kapitaliga qo'shimcha ravishda qarz mablag'larini jalb qiladi.

ROS (sotish daromadi)

Sotishning rentabelligini hisoblash uchun siz foyda va zarar to'g'risidagi hisobotdan 201 milliard rubl miqdoridagi sof foyda qiymatini olishingiz kerak. va shunga o'xshash hisobotdan olingan daromadning qiymati 4,887 milliard rublni tashkil qiladi. Keyinchalik, sof foydaning qiymatini 201 milliard rublga bo'lishingiz kerak. 4,887 milliard rubl daromad qiymati uchun. va 100% ga ko'paytiring. Ma'lum bo'lishicha, ROS - sotishdan tushgan daromad - 4,11%.

Ushbu batafsil hisoblash misoliga asoslanib, siz har qanday kompaniyaning rentabellik ko'rsatkichlarini mustaqil ravishda hisoblashingiz va natijada olingan ko'rsatkichlarni sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari bilan solishtirishingiz mumkin. Qoida tariqasida, ular joriy yil uchun Internetda bepul mavjud.

Odatda, daromadning rentabelligini hisoblash nafaqat bir necha davrlar uchun, balki bir necha davrlar uchun ham amalga oshiriladi. O'tgan yili. Olingan ko'rsatkichlarni va xuddi shu biznes sohasi bilan shug'ullanadigan boshqa korxonalarning shunga o'xshash ma'lumotlarini taqqoslash muhim ahamiyatga ega. Daromadning rentabelligi ushbu yo'nalishda biznesni rivojlantirishning umumiy maqsadga muvofiqligini, investorlar uchun investitsiyalar va

Foyda rentabelligi hisoblanadi asosiy ko'rsatkich moliyaviy tahlil, bu sizga biznesning o'zi uchun to'lashi yoki qanchalik samarali ekanligini tushunish imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash biznes-rejani sifatli tayyorlash, xarajatlar dinamikasini kuzatish, mahsulot yoki xizmatlar narxlarini to'g'rilash, shuningdek tahlil qilingan davrda kompaniyangizning rentabelligini umumiy baholash uchun kerak bo'ladi. Foyda rentabelligi odatda foiz sifatida ifodalanadi va foiz qanchalik yuqori bo'lsa, biznes shunchalik foydali bo'ladi.

Qadamlar

1-qism

Foyda marjasini hisoblash

    Yalpi marja, yalpi foyda marjasi va sof daromad o'rtasidagi farqni tushuning. Yalpi foyda - bu tovarlar yoki xizmatlarni sotishdan tushgan tushum va ularning tannarxi o'rtasidagi farq. Uni hisoblashda tijorat, ma'muriy va boshqa xarajatlar hisobga olinmaydi, faqat mahsulot ishlab chiqarish yoki xizmatlar ko'rsatish bilan bevosita bog'liq bo'lgan xarajatlar hisobga olinadi. Yalpi foyda marjasi - bu yalpi foydaning daromadga nisbati.

    Hisob-kitob davrini belgilang. Foyda rentabelligini hisoblash uchun birinchi navbatda tahlil qilinadigan davrni aniqlash kerak. Odatda, hisoblash uchun taqqoslanadigan oylar, choraklar yoki yillar olinadi va ushbu davrlar uchun rentabellik hisoblanadi.

    • Nima uchun rentabellikni hisoblashingiz kerakligini o'ylab ko'ring? Agar siz kredit olish uchun ma'qullanmoqchi bo'lsangiz yoki investorlarni jalb qilmoqchi bo'lsangiz, unda manfaatdor odamlar kompaniyangiz faoliyat yuritgan uzoq vaqtni tahlil qilishlari kerak bo'ladi. Biroq, agar siz o'zingizning ehtiyojlaringiz uchun oydan oyga rentabellik ko'rsatkichlarini solishtirmoqchi bo'lsangiz, hisoblash uchun qisqaroq oylik davrlardan foydalanish juda maqbuldir.

  1. Hisoblash jami daromad tahlil qilingan davrda kompaniyangiz tomonidan olingan. Daromad - bu kompaniyaning tovarlar yoki xizmatlarni sotishdan olingan umumiy daromadidir.

    • Agar siz faqat tovarlarni sotsangiz, masalan, siz chakana savdo do'konini boshqarsangiz, tahlil qilingan davr uchun sizning daromadingiz barcha amalga oshirilgan sotishdan chegirmalar va mahsulotni qaytarishdan iborat bo'ladi. Agar sizda qo'lda tayyor raqamlar bo'lmasa, sotilgan mahsulotlar sonini ularning narxiga ko'paytiring va natijani chegirmalar va qaytarilgan mablag'lar uchun moslang.
    • Xuddi shunday, agar sizning kompaniyangiz ta'mirlash va tikuvchilik kabi xizmatlarni taqdim etish bilan shug'ullansa, sizning daromadingiz ma'lum bir davrda xizmatlar ko'rsatish uchun olingan barcha mablag'lar bo'ladi.
    • Va nihoyat, agar siz investitsiya kompaniyasiga ega bo'lsangiz, daromadingizni hisoblashda foiz daromadlari va olingan dividendlarni kiritishingiz kerak.

  2. Sof daromadingizni hisoblash uchun barcha xarajatlaringizni daromadingizdan ayiring. Xarajatlar tabiatan daromadga qarama-qarshidir. Ular mahsulot ishlab chiqarish yoki xizmatlarni ishlab chiqarish va faoliyatingizda ma'lum mablag'lardan foydalanish bilan bog'liq bo'lgan davrda yuzaga kelishi kerak bo'lgan xarajatlarni ifodalaydi. Sizning xarajatlaringiz nafaqat xarajatlarni, balki operatsion, investitsiya va boshqa turdagi xarajatlarni ham o'z ichiga oladi.

    Sof daromadingizni daromadga bo'ling. Foiz sifatida ifodalangan bo'linish natijasi sof foyda marjasi, ya'ni kompaniya daromadidagi sof foydaning foiz ulushi bo'ladi.

    • Yuqoridagi misol uchun hisoblash quyidagicha bo'ladi: (300,000 ÷ 1,000,000) *100% = 30%
    • Daromadlilik ko'rsatkichining ma'nosini yana bir tushuntirish maqsadida rasmlarni sotish biznesini misol qilib keltirish mumkin. Bu holda rentabellik rasmlarni sotish uchun olingan pulning qaysi qismi xarajatlarni qoplashini va daromad olish imkonini beradi.

    2-qism

    Daromadlilik ko'rsatkichini to'g'ri qo'llash

    1. ROI qiymati sizning biznesingiz kerak bo'lgan narsaga mos kelishini baholang. Agar siz faqat o'z biznesingizdan keladigan daromadga yashashni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, odatda bir yil ichida erisha oladigan rentabellik va sotish hajmini tahlil qiling. Siz, albatta, olingan daromadning bir qismini biznesga qayta investitsiya qilish uchun sarflashni xohlaysiz, shuning uchun hisoblab ko'ring, foydaning qolgan qismi sizning odatiy turmush tarzingiz uchun etarli bo'ladimi?

      • Misol uchun, yuqorida aytib o'tilganidek, kompaniyaning sof foydasi 1 000 000 rubl daromaddan 300 000 rublni tashkil etdi. Agar biznesga qayta sarmoya kiritish uchun 150 000 rubl sarflansa, sizning qo'lingizda faqat 150 000 rubl qoladi.

    2. Kompaniyangizning foyda marjasini boshqa taqqoslanadigan kompaniyalar bilan solishtiring. Rentabellik koeffitsientining yana bir foydali qo'llanilishi uni taqqoslash mumkin bo'lgan kompaniyalarning qiyosiy tahlilida qo'llashdir. Agar siz kompaniya uchun bankdan kredit olmoqchi bo'lsangiz, u holda bank xodimlari kreditni tasdiqlash uchun sizning biznesingiz turining rentabelligi uning hajmini hisobga olgan holda qanday bo'lishi kerakligini aytadilar. Agar sizda o'z raqobatchilari bo'lgan juda katta kompaniyangiz bo'lsa, siz raqobatchilar haqida ma'lumot to'plashingiz va ularniki bilan solishtirish uchun ularning rentabelligini hisoblashingiz mumkin.

      • Masalan, 1-kompaniyaning daromadi 5 000 000 rublni, barcha xarajatlar esa 2 300 000 rublni tashkil etadi, bu 54% rentabellikni beradi.
      • 2-kompaniyaning daromadi 10 000 000 rubl va xarajatlari 5 800 000 rublni tashkil etadi, shuning uchun uning rentabelligi 42% ni tashkil qiladi.
      • Bunday vaziyatda 1-kompaniyaning marjasi yaxshiroq, garchi kompaniya 2 ikki barobar ko'p daromad olsa va sof daromadi yuqori bo'lsa ham.

    3. Daromadlilik ko'rsatkichlarini taqqoslashda siz "vilkalarni shishalar bilan solishtirmaslik" kerak. Kompaniyalarning rentabelligi ularning hajmi va sohasiga qarab juda katta farq qiladi. Benchmarkingdan maksimal darajada foydalanish uchun, taxminan bir xil daromadga ega bo'lgan bir sohadagi ikki yoki undan ortiq kompaniyalarni solishtirish yaxshidir.

    4. Agar kerak bo'lsa, kompaniyangizning foyda marjasini yaxshilashga harakat qiling. Daromadni oshirish (masalan, narxlarni oshirish yoki sotishni ko'paytirish) yoki biznesni yuritish xarajatlarini kamaytirish orqali o'zgarishi mumkin. Bundan tashqari, daromadni oshirish va xarajatlarni kamaytirish bo'yicha amalga oshirilgan harakatlardan keyin ham rentabellik qiymati o'zgarmasa, siz rublda sof foydaning o'sishini olasiz. Biroq, narxlarni oshirish yoki xarajatlarni pasaytirish bilan tajriba o'tkazayotganda, biznesingiz, xavf-xatarlarga chidamlilik va raqobatni yodda tuting.

      • Odatda biznesni buzmaslik yoki mijozlarning noroziligiga olib kelmaslik uchun kattaroq narsalarga kirishdan oldin kichik o'zgarishlar qilish kerak. Yodda tutingki, rentabellikni oshirish qimmatga tushadi va rentabellikni oshirish uchun haddan tashqari agressiv urinish biznesingizga teskari ta'sir ko'rsatishi mumkin.
      • Bundan tashqari, rentabellikni sotish marjasi bilan aralashtirib yubormaslik kerak. Savdo marjasi - bu mahsulotning sotish narxi va uning tannarxi o'rtasidagi farq.

Foyda korxonaning ko'rsatkichi bo'lib, uning faoliyati samaradorligini aks ettiradi. Foyda har doim korxonaning ishlab chiqarish va ijtimoiy xarajatlarini moliyalashtirish manbai hisoblanadi. Foyda korxona ishining mutlaq ko'rsatkichi bo'lib, nisbiy ko'rsatkichni aniqlash uchun rentabellikni hisoblash kerak.

Rentabellik ishlab chiqarish va sotishdan olingan yalpi foyda nisbati sifatida aniqlanadi. Foyda va rentabellik korxona samaradorligi va samaradorligining asosiy pozitsiyalari hisoblanadi. Har qanday kompaniyaning samaradorligini tahlil qilish rentabellik formulalari orqali amalga oshirilishi mumkin. Ammo ko'pincha ishonchli amaliy baholashni aniqlash uchun korxona foydasi va uning rentabelligi to'g'risidagi ma'lumotlardan foydalaniladi. Taqdim etilgan omillarning qanchalik yuqori darajasidan korxonaning umumiy darajasini, shu jumladan uning samaradorligi, obro'si va holatini baholash shakllanadi.

Foyda va rentabellikning ma'nosi

Rentabellik va rentabellik ko'rsatkichlarini to'g'ri hisoblash kerak, chunki ular korxona tomonidan taqdim etilayotgan mahsulot va xizmatlar sifati darajasini oshirish uchun uslubiy dasturlarni ishlab chiqishga yordam beradi.

Tahlil natijasida ko'rsatkichlar kompaniya faoliyatining yaqin kelajakdagi eng aniq prognozi bo'lib xizmat qiladi. Bu korxona siyosatini, shu jumladan butun kompaniyaning boshqaruv faoliyatining strategik yo'nalishini aniqlashning muhim tarkibiy qismidir. Daromad va rentabellik tushunchalarini sinonim sifatida ko'rib chiqish xatodir. Ularning aloqa nuqtalari bor, lekin umuman olganda, ularni bitta ma'no ostida birlashtirmaslik kerak.

Sotishning rentabelligi

Korxonaning rentabelligi nisbiy iqtisodiy ko'rsatkich bo'lib, undan ish samaradorligi darajasini vizual ravishda ko'rsatish uchun foydalanish mumkin. Daromadlilik ko'rsatkichlari korxonada mavjud bo'lgan barcha resurslar, shu jumladan mehnat, pul, moddiy resurslar mavjudligini ko'rsatishga qodir.

Agar sotishning rentabelligini hisobga oladigan bo'lsak, u korxona tomonidan olingan har bir rubldagi foyda ulushini aks ettiruvchi rentabellik koeffitsientidir. Ushbu ko'rsatkich ko'rib chiqilayotgan davr uchun yalpi foyda va sotilgan mahsulot nisbati sifatida hisoblanadi. Savdodan tushgan daromad kompaniyaning narx siyosatida aniqlovchi vosita bo'lib, xarajatlarni nazorat qilish qobiliyatini aniqlashga qodir.

Daromadlilik ko'rsatkichidan foydalanish

Turli korxonalar sotishdan tushgan daromadning ahamiyatini o'ziga xos tarzda idrok etadilar, bu raqobatdosh kompaniyalar faoliyati bilan solishtirganda yuqori darajaga erishish uchun korxonalar tomonidan ishlab chiqilgan strategiyalardagi sezilarli farqlar bilan bog'liq. Ko'pincha, sotishdan olingan daromad korxonaning operatsion natijasi bilan bog'liq bo'lgan smetalarni shakllantirishda qo'llaniladi.

Shu bilan birga, ikki xil korxona uchun foyda, daromad va operatsion xarajatlarning darajalari va ko'rsatkichlarini aniqlash rentabellik qiymatining butunlay boshqacha ko'rsatkichlariga olib kelishi mumkin. Bunga asosan ishlab chiqarish hajmining yalpi foyda miqdori ta'sir qilishi mumkin. Korxona faoliyati jarayonida sotish rentabelligi ko'rsatkichi har bir hisobot davri uchun ish samaradorligini hisobga olgan holda hisoblanishi mumkin. Rejalashtirilgan investitsiya ob'ektlari Uzoq muddat aks ettirmaydi.

Aniqroq tushunish uchun tasviriy misolni ko'rib chiqing. Agar ma'lum bir korxona yanada istiqbolli texnologiyaga yoki ko'proq tegishli mahsulotlarga o'tmoqda deb faraz qilsak, bu katta investitsiyalarni talab qiladi. Bunday vaziyatda foyda-xarajat tahlili ma'lumotlari sezilarli darajada kamayishi mumkin. Bunday holda, strategiya to'g'ri belgilangan va to'g'ri shakllantirilgan bo'lsa, barcha dastlabki sarflangan mablag'lar qisqa vaqt ichida to'lanadi, bu esa korxona faoliyatida rentabellik ko'rsatkichining vaqtincha pasayishini anglatmaydi degan xulosaga kelish imkoniyatini belgilaydi. ish samaradorligi va samaradorligining pasayishi.

Muammoni hal qilishga misollar

MISOL 1

Mashq qilish Barcha soliqlar to'langanidan keyin daromad miqdoridan olingan foyda ulushini aks ettiruvchi rentabellik turi:

1) yalpi foyda marjasi,

Foyda (P) - korxonaning yakuniy moliyaviy-iqtisodiy natijasi bo'lib, mahsulot narxi va uning tannarxi o'rtasidagi farqdir. Agar korxona tomonidan mahsulotni sotishning yakuniy bosqichini (RP) ko'rib chiqsak, u holda foyda RPdan tushgan tushum va uning tannarxi o'rtasidagi farqdir.

Boshqacha aytganda, foyda moddiy ishlab chiqarish sohasida olingan sof daromadni tavsiflaydi. Umumiy (yalpi) foyda uning kichik turlari bo'yicha umumlashtiriladi:

  • a) sotiladigan mahsulotlarni sotishdan olingan foyda;
  • b) boshqa mahsulotlar va xizmatlarni sotishdan olingan foyda;
  • v) asosiy vositalar va boshqa mol-mulkni sotishdan olingan foyda;
  • d) asosiy faoliyatdan tashqari daromadlar va xarajatlardan olingan foyda.

Foydani hisoblashning uchta asosiy usuli mavjud:

  • 1) to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli;
  • 2) analitik usul;
  • 3) kombinatsiyalangan hisoblash usuli.

To'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli kichik turdagi mahsulotlarga ega bo'lgan korxonalarda qo'llaniladi. Bunda foyda mahsulot sotishdan tushgan tushum (QQS va aktsizlarni hisobga olmaganda) va uning toʻliq tannarxi oʻrtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Hisoblash formula bo'yicha amalga oshiriladi

bu erda B - rejalashtirilgan davrda tovar mahsulotining chiqishi (tabiiy ko'rsatkich);

P - mahsulot birligining narxi (QQS va aktsizlarni hisobga olmaganda);

C - ishlab chiqarish birligining umumiy qiymati.

Analitik usul odatda mahsulotlarning sezilarli assortimentida qo'llaniladi. Shu bilan birga, barcha taqqoslanadigan mahsulotlar uchun foyda quyidagi ish bosqichlarini bajarish orqali hisoblanadi:

  • asosiy rentabellikni hisoblash (hisobot davri uchun kutilayotgan foydani xuddi shu davrdagi tijorat mahsulotlarining to'liq tannarxiga bo'lish natijasi);
  • asosiy rentabellikdan kelib chiqib, hisobot yilining tannarxida tovar mahsuloti hajmini va tovar mahsuloti bo‘yicha foydani aniqlash;
  • ma'lum omillarning rejalashtirilgan foydaga ta'sirini baholash (narxlarning o'zgarishi, assortiment, mahsulot sifatini yaxshilash).

Yuqoridagi bosqichlardagi hisob-kitoblar natijalariga ko'ra, tovar mahsulotlarini sotishdan olingan foyda aniqlanadi.

Tovar mahsulotlarini sotishdan olingan foyda, boshqa mahsulot va xizmatlar, asosiy vositalar va boshqa mulklarni sotishdan olingan foyda, rejalashtirilgan faoliyatdan tashqari daromadlar va xarajatlar majburiy ravishda hisobga olinadi.

Kombinatsiyalangan hisoblash usuli oldingi ikkita usulning elementlarining kombinatsiyasi hisoblanadi. Masalan, to'g'ridan-to'g'ri hisob-kitob usuli tovar mahsuloti tannarxini rejalashtirilgan yil narxlarida va tannarx bo'yicha baholaydi, tannarxning o'zgarishi, narxlar va assortimentning o'zgarishi va mahsulotning yaxshilanishi omillarining rejalashtirilgan foydaga ta'sirini baholash. sifati analitik usul yordamida amalga oshiriladi.

Soliq solinadigan (baholangan) foydani hisoblash quyidagi ketma-ketlikda amalga oshiriladi. Birinchidan, umumiy (yalpi) foyda butundan olingan foydani hisobga olgan holda aniqlanadi iqtisodiy faoliyat korxonalar. Uning asosiy qismi mahsulot sotishdan tushgan tushumdan joriy narxlarda (QQS va aktsizlarsiz) tovar mahsulotini ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini chegirib tashlash yo'li bilan tovar mahsulotlarini sotishdan olinadi.

Yalpi foyda tovar bo'lmagan xarakterdagi boshqa mahsulotlar va xizmatlarni sotishdan olingan foydani (korxona balansida bo'lgan yordamchi qishloq xo'jaligi erlari, avtoulovlar va boshqa fermer xo'jaliklari) o'z ichiga oladi. Shuningdek, u mahsulot ishlab chiqarish va sotish bilan bevosita bog'liq bo'lmagan faoliyatdan tashqari daromadlar va xarajatlarni, asosiy vositalarni va boshqa mol-mulkni sotishdan olingan foydani (yoki zararni) o'z ichiga oladi.

Belgilangan tartibda hisoblangan jami (yalpi) foyda soliqqa tortiladigan foydani aniqlash uchun asos hisoblanadi. Yalpi foyda taqsimlash jarayonida tuzatilishi kerak, shundan so'ng korxona daromad solig'ini to'laydi.

Amaldagi qonun hujjatlariga muvofiq soliqlar chegirib tashlangandan so‘ng sof foyda deb ataladigan mablag‘ korxona ixtiyorida qoladi va u o‘zining ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyatini, ijtimoiy-madaniy sohalarni, xayriya ehtiyojlarini va boshqa xo‘jalik maqsadlarini moliyalashtirish uchun mustaqil foydalaniladi. Sof foydadan korxona tomonidan ekologik talablar, sanitariya me'yorlari va qoidalariga rioya qilmagan taqdirda jarimalar va boshqa jarimalar to'lanadi. Korxonaning o'zi sof foydani turli fondlar (rivojlanish, jamg'arish, iste'mol qilish, moddiy rag'batlantirish, zaxira) o'rtasida taqsimlash va taqsimlanmagan foydani ustav kapitaliga qo'shish tartibini belgilaydi.

Aytishimiz mumkinki, foyda miqdori mohiyatan iqtisodiy samarani tavsiflaydi va korxonaning samaradorligi uning rentabelligi bilan baholanadi. Korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatining rentabelligini yoki iqtisodiy samaradorligini tavsiflovchi ikkinchisi ushbu faoliyatning yakuniy natijalarini aks ettiradi.

Daromadlilik - bu sanoat (mashinasozlik) korxonasining raqobatbardoshligini tavsiflovchi umumiy ko'rsatkich, chunki olingan foydaning barcha qiymatlari uchun uning ishlab chiqarish va ishlab chiqarishini eng to'liq baholaydigan rentabellik (P) hisoblanadi. bu boradagi iqtisodiy faoliyat.

Korxonada ishlab chiqarish samaradorligini bunday baholash ishlab chiqarishdan olingan daromad va unga sarflangan xarajatlarni solishtirish orqali amalga oshiriladi. Shuning uchun rentabellik foydaning (P) korxonaning ishlab chiqarish fondlariga yoki mahsulot tannarxiga nisbati sifatida aniqlanadi.

Ishlab chiqarishning umumiy rentabelligi (P 1) formula bilan aniqlanadi

bu erda OF va OS - mos ravishda asosiy vositalar va normallashtirilgan aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymati.

Mahsulot rentabelligi (P 2) quyidagicha hisoblanadi:

bu erda P real va S - hajm sotilgan mahsulotlar va mos ravishda uning umumiy qiymati.

Agar R 1 korxonaning rentabellik darajasining umumlashtirilgan bahosini beradigan bo'lsa, u holda R 2 ko'rsatkichi xo'jalik ichidagi analitik hisob-kitoblar, mahsulotning aniq turlarining rentabelligi yoki rentabelligini nazorat qilish uchun ishlatilishi kerak.

Korxonada rentabellikni baholash uchun amalda qo'llaniladigan boshqa ko'rsatkichlar mavjud.

Masalan, sotishning (tovar aylanmasining) rentabelligi mahsulotni sotishdan olingan foydaning sotishdan tushgan tushumga nisbati (foiz sifatida ham) bilan belgilanadi. Ushbu ko'rsatkich kompaniya mahsulot sotishning har bir rublidan qancha foyda olishini taxmin qilish imkonini beradi.

Aktivlar rentabelligi (kapital) foydaning umumiy aktivlarga nisbati sifatida aniqlanadi. O'z kapitalining rentabelligini (R sk) formuladan foydalanib hisoblash mumkin

Oxirgi ko'rsatkich 1 rublga tushadigan foydani tavsiflaydi. kredit va soliqlar bo'yicha foizlarni to'lagandan keyin o'z kapitali.

Shunday qilib, rentabellik korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholaydi, xarajatlarning rentabellik darajasini va resurslardan foydalanish darajasini tavsiflaydi.

Daromadlilik ko'rsatkichlarini hisoblash foydaning sarflangan mablag'larga, sotishdan tushgan tushumlarga yoki korxona aktivlariga (kapitaliga) nisbatini tavsiflovchi koeffitsientlarga asoslanadi. Rentabellik ko'rsatkichlarining xilma-xilligi uni real iqtisodiyotda oshirish yo'llarini muqobil izlashni belgilaydi.

Rentabellikning o'sishi korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati samaradorligining oshishi, u olgan foydaning ko'payishi, shuningdek har bir rubl uchun korxona daromadining nisbiy o'sishini ko'rsatadi.

Mashinasozlik korxonasida rentabellikni oshirishning asosiy manbai ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish va natijada ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish hisoblanishi kerak, bunga amalda asosiy fondlardan foydalanish samaradorligini oshirish, moddiy resurslarni tejash, ishlab chiqarish xarajatlarini oshirish orqali erishiladi. mehnat unumdorligi, ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish, korxonaning barcha ishlab chiqarish xo'jalik majmuasini (shu jumladan uning infratuzilmasini) tashkil etish va boshqarishni takomillashtirish.

Daromadning daromadliligi ...

Daromad rentabelligi - bu kompaniya daromadidagi foyda ulushini tavsiflovchi moliyaviy ko'rsatkich. Bu nisbat daromadning necha foizi foyda ekanligini ko'rsatadi. Shunday qilib, daromadning daromadlilik darajasini bilib, kerakli daromad darajasini ta'minlash uchun daromad qanday bo'lishi kerakligini aniqlashingiz mumkin. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun sof foydani kompaniya daromadiga bo'lish va 100 foizga ko'paytirish kerak.

Daromadlilik formulasi:

(sof foyda/daromad)*100%

Ba'zan hisob-kitoblarda sof foyda o'rniga yalpi foyda qo'llaniladi.

Investocks "daromadning daromadliligi" ni tushuntiradi

Ushbu ko'rsatkich korxonaning moliyaviy tahlili uchun asosiy ko'rsatkichlardan biridir. Mumkin bo'lgan muammolarni aniqlash uchun kompaniyaning daromad marjasi sanoatning o'rtacha darajasi bilan taqqoslanadi. Masalan, agar sanoatning o'rtacha rentabellik ko'rsatkichi 20% bo'lsa va tahlil qilinayotgan korxonaning daromadi atigi 5% bo'lsa, bu xarajatlar yoki boshqa xarajatlar bilan bog'liq muammolarni aniq ko'rsatadi. Haddan tashqari yuqori xarajatlar bilan daromadning rentabellik darajasi, qoida tariqasida, pasayadi. Daromadlilik darajasi kompaniya rahbariyati kirish yoki mavjud resurslarni daromadga aylantirish jarayonini qanchalik to'g'ri boshqarishini aniqlashi mumkin.