შემოსავლის ანაზღაურება: გაანგარიშების ფორმულა და მთლიანი ღირებულება ფინანსური ანალიზისთვის. საწარმოს მოგება და მომგებიანობა - რა არის ეს და როგორ გამოვთვალოთ იგი? რა განსხვავებაა მომგებიანობასა და მოგებას შორის

Ისწავლი:

• რისთვის გამოიყენება მომგებიანობის კოეფიციენტი?
• როგორია კომპანიის ფინანსური მაჩვენებლების კოეფიციენტები.
• როგორია მომგებიანობის გამოთვლის ფორმულა?
• როგორ შეიძლება შეიცვალოს მომგებიანობა და რაზეა ეს დამოკიდებული.
• როგორ გამოვთვალოთ მომგებიანობის ინდიკატორები კონკრეტული მაგალითის გამოყენებით.

შემოსავალი არის კომპანიის მიერ მიღებული შემოსავლის მთლიანი თანხა მოცემულ პერიოდში. ეს ეხება მთლიან თანხას ყველა სახის გამოქვითვამდე (გადასახადები, კომპანიის ცვლადი და ფიქსირებული ხარჯები).

შემოსავლის დაბრუნების განსაზღვრა

წმინდა მოგება არის თანხა, რომელიც რჩება კომპანიის განკარგულებაში სახელფასო ფონდის ფორმირების, გადასახადების, მოსაკრებლების და სხვა სავალდებულო გადასახდელების გადახდის შემდეგ. მოგებას ბიზნეს სუბიექტები იყენებენ რეინვესტირებისთვის შემდგომ განვითარებაში, წარმოების გაფართოებაში, კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის გაზრდისთვის, სარეზერვო ფონდების ფორმირებისთვის და ა.შ., ანუ ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად და ბიზნესის განვითარებაში.

შემოსავლის დაბრუნების ფორმულაშეიძლება წარმოდგენილი იყოს როგორც:

მოგება / შემოსავალი * 100% = შემოსავალი

წმინდა მოგების ოდენობის გამოთვლით და დინამიკაში შეფასებით შეგვიძლია მივიღოთ პასუხი კითხვაზე: ღირს თუ არა ასეთი ბიზნესის შემდგომი გაშვება, ვითარდება თუ არა კომპანია სწორი მიმართულებით, არის თუ არა ფინანსურად წარმატებული?

შემოსავალზე დაბრუნება არის მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან. ანუ მიღებული კოეფიციენტი აჩვენებს, თუ რა წილს იღებს მოგება საწარმოს შემოსავლების მთლიან ფინანსურ მასაში.

ამ ინდიკატორის გამოსათვლელად, თქვენ უნდა გაყოთ მოგება შემოსავალზე და გაამრავლოთ მიღებული რიცხვი 100% -ით.

შემოსავლის დაბრუნება

შემოსავლის დაბრუნება კონკრეტული საწარმოინდუსტრიის საშუალო მომგებიანობასთან შედარებით და პოტენციური პრობლემების იდენტიფიცირება. მაგალითად, თუ მსგავსი კომპანიების საშუალო ინდუსტრიის მომგებიანობა ამ დროისთვის არის 15%, ხოლო კონკრეტული ორგანიზაციისთვის, რომელიც გაანალიზებულია მხოლოდ 3%, მაშინ ეს მიუთითებს არასწორი გადაწყვეტილებების არსებობაზე წარმოების ღირებულებასთან ან სხვა ხარჯებთან დაკავშირებით. თუ ხარჯები ძალიან მაღალია, შემოსავლის მომგებიანობის დონე სისტემატურად შემცირდება. ამ ინდიკატორის გაანალიზებით შეგვიძლია დავასკვნათ საწარმოს მენეჯმენტის წიგნიერებისა და კომპეტენციის შესახებ.

მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან ყველაზე სრულად აჩვენებს კომპანიის სხვადასხვა რესურსების გამოყენების ეფექტურობის ხარისხს, მათ შორის მატერიალური, ფულადი, შრომითი, წარმოების და ა.შ. მომგებიანობა, ანალიზის მიზეზიდან გამომდინარე, შეიძლება გამოითვალოს თანაფარდობით. წმინდა მოგების შემოსავალთან, ან როგორც გაყიდვებიდან მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან, ან როგორც მთლიანი მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან და ა.შ.

როგორ გავზარდოთ კომპანიის შემოსავალი 23%-ით 5 ნაბიჯით

შეიტყვეთ ელექტრონული ჟურნალის "კომერციული დირექტორის" სტატიიდან რეალური კომპანიის გამოცდილება, რომელმაც გაზარდა შემოსავალი ხუთი მარტივი ნაბიჯის ალგორითმის გამოყენებით.

საწარმოს ფინანსური მაჩვენებლების კოეფიციენტები

ფინანსური მაჩვენებლების კოეფიციენტები შეიძლება იყოს როგორც აბსოლუტური, ასევე ფარდობითი.

აბსოლუტური რიცხვებია:

• EBIT არის კომპანიის საოპერაციო შემოსავალი.
• EBITDA არის კომპანიის მოგება გადასახადამდე, პროცენტამდე და ამორტიზაციამდე. EBITDA გამოიყენება მისი ინდუსტრიის თანატოლებთან შესადარებლად და კომერციული საქმიანობის ეფექტურობის დასადგენად, მიუხედავად სახელმწიფოს წინაშე დავალიანების, კრედიტორებისა და ამორტიზაციისა.
• საოპერაციო ფულადი ნაკადი (OpCF) - ეხება ორგანიზაციის განკარგულებაში დარჩენილი უფასო ფულის რეალურ რაოდენობას პროცენტის გადახდამდე.
• წმინდა (თავისუფალი) ფულადი ნაკადი (FCF) - მიუთითებს თავისუფალი სახსრების რეალურ რაოდენობაზე, რომელიც რჩება განკარგულებაში ყველა გადახდის შემდეგ, გარდა პროცენტის დაფარვისა და კრედიტორების მიმართ დავალიანების დაფარვისა.

შედარებითი ფინანსური მაჩვენებლები ახასიათებს ბიზნესის მომგებიანობას. რაც უფრო მაღალია მომგებიანობა, მით უკეთ შეუძლია კომპანიას გაუმკლავდეს ხარჯებს (მთლიანი, საოპერაციო, ფინანსური და სხვა) და მით უფრო მაღალია მისი მოგება ხარჯების ერთეულზე. ისინი ანაწილებენ მომგებიანობას ტიპებად, რათა გაზარდონ ხილვადობა, თუ რომელი ტიპის ხარჯები ჭარბობს მთლიან სტრუქტურაში.

შედარებითი მაჩვენებლებია:

• მთლიანი მარჟა (ზღვარი) - მთლიანი მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან.
• საოპერაციო მომგებიანობა (ზღვარი) - საოპერაციო მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან.
• EBITDA არის მოგების თანაფარდობა გადასახადამდე, პროცენტი და ამორტიზაცია შემოსავალთან.
• წმინდა მოგების მარჟა არის წმინდა მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან.
• ინვესტირებულ კაპიტალზე დაბრუნება - ახასიათებს ორგანიზაციის მომგებიანობას საკუთარი და ნასესხები სახსრების ხარჯზე ინვესტირებისას.
• კაპიტალის უკუგების კოეფიციენტი ROCE არის შედეგის თანაფარდობა საპროცენტო ხარჯებამდე და გამოყენებული კაპიტალის საშუალო არითმეტიკული.
• მოგება ერთ აქციაზე არის წმინდა შემოსავლის თანაფარდობა პრივილეგირებულ აქციებზე დივიდენდების გადახდის ხარჯების გამოკლებით. სულჩვეულებრივი აქციები.
• ROE - წმინდა შემოსავლის თანაფარდობა სააქციო კაპიტალის საბალანსო ღირებულებასთან, აჩვენებს ემიტენტის აქციებში ჩადებული ფულის გამოყენების ეფექტურობას.
• ROA - წმინდა მოგების თანაფარდობა აქტივების საბალანსო ღირებულებასთან, ეს ფარდობითი კოეფიციენტი აჩვენებს აქტივების მომგებიანობას და ასახავს კომპანიის მიერ დაგროვილი რესურსების გამოყენების ეფექტურობას.
• დივიდენდის გადახდის კოეფიციენტი არის დივიდენდების სახით გადახდილი წმინდა შემოსავლის პროპორცია.
• კომპანიის ვალდებულებების თანაფარდობა მისი სააქციო კაპიტალის საბალანსო ღირებულებასთან. ამ კოეფიციენტის მაღალი ღირებულება, ანუ 100%-ზე მეტი, მიუთითებს კომპანიის სუსტ ფინანსურ სტაბილურობაზე.
• WACC - კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება გვიჩვენებს საპროცენტო განაკვეთს, რომლითაც ხდება კომპანიის შემოსავალი კაპიტალიზაცია.

კომპანიის მომგებიანობა, მოგებისგან განსხვავებით, რომელიც აჩვენებს კომერციული საქმიანობის ეფექტს, ახასიათებს ამ საქმიანობის ეფექტურობას. მომგებიანობა არის შედარებითი მაჩვენებელი, რომელიც ასახავს საწარმოს მომგებიანობის ხარისხს.

მომგებიანობის გამოთვლის ფორმულა

განვიხილოთ გაანგარიშება გაყიდვებზე დაბრუნების მაგალითზე. გაანგარიშების ფორმულა ში ფინანსური ანგარიშგებავნახავ:

გაყიდვებზე დაბრუნების კოეფიციენტი = წმინდა მოგება / შემოსავალი = ხაზი 2400 / ხაზი 2110

ფორმულაში მომგებიანობის ინდიკატორის გაანგარიშებისას, წმინდა მოგების ნაცვლად, შეგიძლიათ დადოთ მოგება გადასახადამდე, EBITDA, მთლიანი მოგება, საოპერაციო მოგება და ა.შ.

უცხოურ წყაროებში გაყიდვების მომგებიანობის კოეფიციენტი - ROS გამოითვლება შემდეგი ფორმულით:

ამ ინდიკატორის ნორმატიული მნიშვნელობა 0-ზე მეტია. თუ გაყიდვებიდან შემოსავალი ნულზე ნაკლები აღმოჩნდა, ეს არის საწარმოს არაეფექტური მართვის პირდაპირი მტკიცებულება.

• მშენებლობა - 7%;
• საბითუმო და საცალო – 8 %
• მაინინგი - 26%;
• სოფლის მეურნეობა - 11%.

ეფექტურობის გაუმჯობესების გზები შეიძლება იყოს განსხვავებული, მათ შორის მომხმარებელთა ბაზის გაფართოება, პროდუქტის ბრუნვის გაზრდა, ქვეკონტრაქტორების საქონლისა და მომსახურების ღირებულების შემცირება, მზა საქონლის ღირებულების შესაცვლელად ზომების მიღება.

როგორ შევცვალოთ შემოსავლის ანაზღაურება

ქვემოთ აღწერილი ზომები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ანაზღაურების კოეფიციენტის გასაზრდელად.

შემოსავლების ზრდა აჭარბებს ხარჯების ზრდას

ამის მიღწევა შესაძლებელია გაყიდვების მოცულობის გაზრდით ან პროდუქციის ასორტიმენტის შეცვლით. ფიზიკური თვალსაზრისით გაყიდული პროდუქციის რაოდენობის ზრდით, შემოსავალი უფრო სწრაფად იზრდება, ვიდრე ხარჯები. ღირებულებაში შედის ცვლადი და ფიქსირებული ხარჯები, ხარჯების სტრუქტურის შეცვლა შეიცვლება მიღებული მოგების ოდენობაზე.

შემოსავლის დაბრუნების გაანგარიშების მაგალითი

მაგალითად, განვიხილოთ როსნეფტის ანგარიში 2016 წლისთვის, ასეთი ინფორმაცია საჯაროდ ხელმისაწვდომია ქსელის ყველა მომხმარებლისთვის. გაანგარიშების ყველა მონაცემიდან საჭიროა მხოლოდ საწარმოს წლის ბალანსი და ფინანსური საქმიანობის ანგარიშგება.

ინდუსტრიის სხვა კომპანიებთან სრული ანალიზისა და შედარებისთვის, როგორც წესი, გამოითვლება 3 მომგებიანობის მაჩვენებელი:

ROA (აქტივების ანაზღაურება)

ROA-ს გამოსათვლელად საჭიროა აქტივების მთლიანი ღირებულება, ეს მითითებულია საწარმოს ბალანსში, სტრიქონი "სულ აქტივები" არის 11,030 მილიარდი რუბლი. მოგების ანგარიშგებიდან, თქვენ უნდა აიღოთ წმინდა მოგების ღირებულება შესაბამისი ხაზით - 201 მილიარდი რუბლი.

აქტივებზე ანაზღაურების გაანგარიშების ფორმულა არის 201 მილიარდი რუბლის წმინდა მოგების თანაფარდობა კომპანიის აქტივებთან 11,030 მილიარდ რუბლთან, გამრავლებული 100% -ით, ანუ ტოლია 1.8%. ტრადიციულად, ROA არის აღწერილი ინდიკატორების ყველაზე მცირე მნიშვნელობა.

ROE (ანაზღაურება კაპიტალზე)

ROE-ს გამოსათვლელად აუცილებელია საწარმოს საკუთარი კაპიტალის ღირებულების მიღება, ბალანსის ხაზში მითითებულია - 3,726 მილიარდი რუბლი. მაგრამ ის ასევე შეიძლება გამოითვალოს, როგორც სხვაობა აქტივებს შორის 11,030 მილიარდი რუბლი. ხოლო მოკლევადიანი ვალდებულებების ოდენობა (გადასახდელი მომდევნო 12 თვეში) 2,773 მილიარდი რუბლი. და გრძელვადიანი ვალდებულებები (რომლებიც უნდა გადაიხადოთ 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში) 4,531 მილიარდი რუბლი, ანუ სულ 7,304 მილიარდი რუბლი. გამოდის, რომ კაპიტალის ღირებულება 3,726 მილიარდი რუბლია.

ამრიგად, ვიღებთ ROE-ს ტოლი 5,39%. ეს გარკვეულწილად მეტია ვიდრე ROA, რადგან კომპანია ჩვეულებრივ იზიდავს ნასესხები კაპიტალს საკუთარი კაპიტალის გარდა.

ROS (გაყიდვაზე დაბრუნება)

გაყიდვების მომგებიანობის გამოსათვლელად, თქვენ უნდა აიღოთ წმინდა მოგების ღირებულება 201 მილიარდი რუბლის მოგება-ზარალის ანგარიშგებიდან. და მსგავსი ანგარიშიდან მიღებული შემოსავლის ღირებულება 4,887 მილიარდი რუბლია. შემდეგი, თქვენ უნდა გაყოთ წმინდა მოგების ღირებულება 201 მილიარდი რუბლი. შემოსავლის ღირებულებით 4,887 მილიარდი რუბლი. და გავამრავლოთ 100%-ზე. გამოდის, რომ ROS - გაყიდვებიდან ანაზღაურება - 4.11%-ია.

ამ დეტალური გაანგარიშების მაგალითზე დაყრდნობით, შეგიძლიათ დამოუკიდებლად გამოთვალოთ ნებისმიერი კომპანიის მომგებიანობის ინდიკატორები და შეადაროთ მიღებული კოეფიციენტები ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებლებთან. როგორც წესი, ისინი თავისუფლად ხელმისაწვდომია ინტერნეტში მიმდინარე წლისთვის.

ჩვეულებრივ, შემოსავლის მომგებიანობის გაანგარიშება ხორციელდება რამდენიმე პერიოდის განმავლობაში და არა მხოლოდ Გასულ წელს. საკვანძო მნიშვნელობა აქვს მიღებული ინდიკატორებისა და იმავე ბიზნეს სექტორში დაკავებული სხვა საწარმოების ანალოგიური მონაცემების შედარებას. შემოსავალზე დაბრუნება გვიჩვენებს ამ მიმართულებით ბიზნესის განვითარების ზოგად მიზანშეწონილობას, ინვესტიციებს ინვესტორებისთვის და

მოგებაზე დაბრუნება არის ძირითადი მაჩვენებელი ფინანსური ანალიზი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ, იხდის თუ არა ბიზნესი თავის თავს და რამდენად ეფექტურად. თქვენ დაგჭირდებათ ამ ინდიკატორის გაანგარიშება ბიზნეს გეგმის ხარისხობრივი მომზადებისთვის, ხარჯების დინამიკის მონიტორინგისთვის, პროდუქციის ან მომსახურების ფასების კორექტირებისთვის, ასევე თქვენი კომპანიის მომგებიანობის საერთო შეფასებისთვის გაანალიზებულ პერიოდში. მოგებაზე ანაზღაურება ჩვეულებრივ გამოხატულია პროცენტულად და რაც უფრო მაღალია პროცენტი მით უფრო მომგებიანია ბიზნესი.

ნაბიჯები

Ნაწილი 1

მოგების მარჟის გაანგარიშება

გაიგეთ განსხვავება მთლიან მარჟას, მთლიანი მოგების ზღვარსა და წმინდა შემოსავალს შორის.მთლიანი მოგება არის სხვაობა საქონლის ან მომსახურების გაყიდვიდან მიღებულ შემოსავალსა და მათ ღირებულებას შორის. მის გაანგარიშებაში არ არის გათვალისწინებული კომერციული, ადმინისტრაციული და სხვა ხარჯები, გათვალისწინებულია მხოლოდ ის ხარჯები, რომლებიც უშუალოდ უკავშირდება საქონლის წარმოებას ან მომსახურების გაწევას. მთლიანი მოგების ზღვარი არის მთლიანი მოგების თანაფარდობა შემოსავალთან.

განსაზღვრეთ ბილინგის პერიოდი.მოგების მომგებიანობის გამოსათვლელად, პირველი ნაბიჯი არის გასაანალიზებელი პერიოდის განსაზღვრა. ჩვეულებრივ, შესადარებელი თვეები, კვარტლები ან წლები აღებულია გამოსათვლელად და ამ პერიოდებისთვის გამოითვლება მომგებიანობა.

• დაფიქრდით, რატომ გჭირდებათ მომგებიანობის გამოთვლა? თუ გსურთ სესხის დამტკიცება ან ინვესტორების მოზიდვა, მაშინ დაინტერესებულმა პირებმა უნდა გააანალიზონ თქვენი კომპანიის მუშაობის უფრო გრძელი პერიოდი. თუმცა, თუ გსურთ შეადაროთ მომგებიანობა თვიდან თვემდე თქვენი საკუთარი საჭიროებისთვის, მაშინ სავსებით მისაღებია გამოანგარიშებისთვის უფრო მოკლე თვიური პერიოდების გამოყენება.

1. გამოთვალეთ თქვენი კომპანიის მიერ მიღებული მთლიანი შემოსავალი გაანალიზებულ პერიოდში.შემოსავალი არის კომპანიის მთლიანი შემოსავალი საქონლის ან მომსახურების გაყიდვიდან.

   • თუ თქვენ მხოლოდ ყიდით პროდუქტებს, მაგალითად, შეინახეთ საცალო მაღაზია, მაშინ თქვენი შემოსავალი გაანალიზებული პერიოდისთვის იქნება ყველა რეალიზებული გაყიდვები გამოკლებული ფასდაკლებები და პროდუქტის დაბრუნება. თუ ნომრები მზად არ გაქვთ, მაშინ გაამრავლეთ გაყიდული საქონლის რაოდენობა მათ ფასზე და შეცვალეთ შედეგი განხორციელებული ფასდაკლებითა და დაბრუნებული.
   • ანალოგიურად, თუ თქვენი კომპანია ეწევა ისეთი სერვისების მიწოდებას, როგორიცაა რემონტი და სამკერვალო, მაშინ თქვენი შემოსავალი იქნება ყველა ის თანხა, რომელიც მიღებული იქნება მომსახურების მიწოდებისთვის კონკრეტულ პერიოდში.
   • დაბოლოს, თუ თქვენ ფლობთ საინვესტიციო კომპანიას, მაშინ თქვენი შემოსავლის გამოთვლაში უნდა ჩართოთ საპროცენტო შემოსავალი და მიღებული დივიდენდები.

2. წმინდა შემოსავლის გამოსათვლელად, გამოაკლეთ ყველა თქვენი ხარჯი შემოსავალს.ხარჯები ბუნებით შემოსავლის საპირისპიროა. ისინი წარმოადგენენ ხარჯებს, რომლებიც თქვენ უნდა გაგეწიათ საქონლის ან მომსახურების წარმოებასთან და თქვენს საქმიანობაში გარკვეული სახსრების გამოყენებასთან დაკავშირებული პერიოდის განმავლობაში. თქვენი ხარჯები მოიცავს არა მხოლოდ ხარჯებს, არამედ საოპერაციო, საინვესტიციო და სხვა სახის ხარჯებს.

   გაყავით თქვენი წმინდა შემოსავალი შემოსავალზე.გაყოფის შედეგი, გამოხატული პროცენტულად, იქნება წმინდა მოგების მარჟა, კერძოდ, წმინდა მოგების პროცენტული წილი კომპანიის შემოსავალში.

   • ზემოთ მოყვანილი მაგალითისთვის, გაანგარიშება ასე გამოიყურება: (300,000 ÷ 1,000,000) *100% = 30%
   • მომგებიანობის ინდიკატორის მნიშვნელობის კიდევ ერთი ახსნის მიზნით, მაგალითია ნახატების გაყიდვის ბიზნესი. ამ შემთხვევაში მომგებიანობა მიუთითებს ნახატების გაყიდვისთვის მიღებული თანხის რა წილი ფარავს ხარჯებს და მოგების მიღების საშუალებას მოგცემთ.

   Მე -2 ნაწილი

   მომგებიანობის ინდიკატორის სწორი გამოყენება

   1. შეაფასეთ, ემთხვევა თუ არა ROI ღირებულება თქვენს ბიზნესს.თუ თქვენ აპირებთ იცხოვროთ მხოლოდ თქვენი ბიზნესის შემოსავლით, გააანალიზეთ მომგებიანობა და გაყიდვების მოცულობა, რომლის რეალიზებას ჩვეულებრივ ახერხებთ ერთი წლის განმავლობაში. თქვენ აუცილებლად მოგინდებათ მიღებული მოგების ნაწილი დახარჯოთ ბიზნესში რეინვესტირებაზე, ამიტომ გამოთვალეთ საკმარისი იქნება თუ არა მოგებიდან დარჩენილი თქვენი ჩვეული ცხოვრების წესისთვის?

      • მაგალითად, როგორც ზემოთ აღინიშნა, კომპანიის წმინდა მოგებამ შეადგინა 300 000 რუბლი 1 000 000 რუბლის შემოსავლიდან. თუ ბიზნესში რეინვესტირებაზე იხარჯება 150 000 რუბლი, მაშინ ხელში მხოლოდ 150 000 რუბლი დარჩება.

   2. შეადარეთ თქვენი კომპანიის მოგების ზღვარი სხვა შესადარებელ კომპანიებთან. მომგებიანობის კოეფიციენტის კიდევ ერთი სასარგებლო გამოყენებაა მისი გამოყენება შესადარებელი კომპანიების შედარებით ანალიზში. თუ გსურთ ბანკიდან კომპანიისთვის სესხის აღება, მაშინ ბანკის თანამშრომლები გეტყვიან, როგორი უნდა იყოს თქვენი ტიპის ბიზნესის მომგებიანობა მისი ზომის გათვალისწინებით, სესხის დასამტკიცებლად. თუ თქვენ გაქვთ საკმაოდ დიდი კომპანია, რომელსაც ჰყავს საკუთარი კონკურენტები, შეგიძლიათ შეაგროვოთ ინფორმაცია კონკურენტების შესახებ და გამოთვალოთ მათი მომგებიანობა თქვენსთან შესადარებლად.

      • მაგალითად, კომპანია 1-ს აქვს შემოსავალი 5,000,000 რუბლი, ხოლო ყველა ხარჯი - 2,300,000 რუბლი, რაც იძლევა 54% მომგებიანობას.
      • კომპანია 2-ს აქვს შემოსავალი 10,000,000 რუბლი და ხარჯები 5,800,000 რუბლი, ამიტომ მისი მომგებიანობა 42% -ს შეადგენს.
      • ამ სიტუაციაში, კომპანიის 1-ის მარჟა უკეთესია, მიუხედავად იმისა, რომ კომპანია 2 იღებს ორჯერ მეტ შემოსავალს და აქვს უფრო მაღალი წმინდა შემოსავალი.

   3. მომგებიანობის მაჩვენებლების შედარებისას არ უნდა „ჩანგლები ბოთლებთან შედარება“.კომპანიების მომგებიანობა მნიშვნელოვნად განსხვავდება მათი ზომისა და ინდუსტრიის მიხედვით. მისაღებად მაქსიმალური სარგებელიბენჩმარკინგის მიხედვით, უმჯობესია შევადაროთ ორი ან მეტი კომპანია იმავე ინდუსტრიაში, რომლებსაც აქვთ დაახლოებით იგივე შემოსავალი.

   4. საჭიროების შემთხვევაში, შეეცადეთ გააუმჯობესოთ თქვენი კომპანიის მოგების მარჟა.მომგებიანობა შეიძლება შეიცვალოს შემოსავლის გაზრდით (მაგალითად, ფასების გაზრდით ან გაყიდვების გაზრდით) ან ბიზნესის კეთების ღირებულების შემცირებით. გარდა ამისა, მაშინაც კი, თუ შემოსავლების გაზრდისა და ხარჯების შემცირების მიზნით განხორციელებული ქმედებების შემდეგ, მომგებიანობის ღირებულება არ შეიცვლება, თქვენ მიიღებთ წმინდა მოგების ზრდას რუბლის თვალსაზრისით. თუმცა, როდესაც ცდილობთ ფასების გაზრდას ან ხარჯების შემცირებას, გახსოვდეთ თქვენი ბიზნესი, რისკის შემწყნარებლობა და კონკურენცია.

      • როგორც წესი, საჭიროა მცირე ცვლილებების შეტანა, სანამ უფრო დიდ ბიზნესში შეხვალთ, რათა თავიდან აიცილოთ ბიზნესის განადგურება ან მომხმარებელთა უკმაყოფილება. გაითვალისწინეთ, რომ მომგებიანობის გაზრდას ფასი აქვს და მომგებიანობის გაზრდის ძალიან აგრესიული მცდელობა შეიძლება თქვენს ბიზნესს უკუშედეგი მოჰყვეს.
      • გარდა ამისა, მომგებიანობა არ უნდა აგვერიოს გაყიდვების მარჟასთან. სავაჭრო მარჟა არის განსხვავება პროდუქტის გასაყიდ ფასსა და მის ღირებულებას შორის.

მოგება არის საწარმოს მაჩვენებელი, რომელიც ასახავს მისი საქმიანობის ეფექტურობას. მოგება ყოველთვის არის საწარმოს წარმოების და სოციალური ხარჯების დაფინანსების წყარო. მოგება საწარმოს მუშაობის აბსოლუტური მაჩვენებელია, ფარდობითი ინდიკატორის დასადგენად საჭიროა მომგებიანობის გამოთვლა.

მომგებიანობა განისაზღვრება როგორც მთლიანი მოგების თანაფარდობა წარმოებისა და გაყიდვებიდან. მოგება და მომგებიანობა საწარმოს ეფექტურობისა და ეფექტურობის მთავარი პოზიციებია. ნებისმიერი კომპანიის ეფექტურობის ანალიზი შეიძლება განხორციელდეს მომგებიანობის ფორმულების საშუალებით. მაგრამ ყველაზე ხშირად, საიმედო პრაქტიკული შეფასების დასადგენად, გამოიყენება მონაცემები საწარმოს მოგებისა და მისი მომგებიანობის შესახებ. თუ რამდენად მაღალია მოწოდებული ფაქტორების დონე, ყალიბდება საწარმოს საერთო დონის შეფასება, მისი ეფექტურობის, რეპუტაციისა და სტატუსის ჩათვლით.

მოგების და მომგებიანობის მნიშვნელობა

მომგებიანობისა და მომგებიანობის ინდიკატორები სწორად უნდა იყოს გათვლილი, რადგან ისინი ხელს უწყობენ მეთოდოლოგიური პროგრამების შემუშავებას საწარმოს მიერ მიწოდებული პროდუქციისა და მომსახურების ხარისხის დონის ამაღლების მიზნით.

ანალიზის შედეგად, ინდიკატორები ემსახურება კომპანიის საქმიანობის უახლოეს მომავალში ყველაზე ზუსტ პროგნოზს. ეს არის მნიშვნელოვანი კომპონენტი საწარმოს პოლიტიკის, მათ შორის, მთლიანად კომპანიის მართვის საქმიანობის სტრატეგიული მიმართულების განსაზღვრისათვის. შეცდომაა მომგებიანობისა და მომგებიანობის ცნების სინონიმებად მიჩნევა. მათ აქვთ შეხების წერტილები, მაგრამ ზოგადად ისინი არ უნდა იყოს გაერთიანებული ერთი მნიშვნელობით.

გაყიდვების მომგებიანობა

კომპანიის მომგებიანობა არის შედარებითი ეკონომიკური ინდიკატორი, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას მუშაობის ეფექტურობის ხარისხის ვიზუალურად გამოსაჩენად. მომგებიანობის ინდიკატორებს შეუძლიათ მიუთითონ საწარმოს ყველა რესურსის ხელმისაწვდომობა, მათ შორის შრომითი, ფულადი, მატერიალური.

თუ გავითვალისწინებთ გაყიდვების მომგებიანობას, მაშინ ეს არის მომგებიანობის კოეფიციენტი, რომელიც ასახავს საწარმოს მიერ მიღებულ თითოეულ რუბლში მოგების წილს. ეს მაჩვენებელი გამოითვლება, როგორც მთლიანი მოგების და გაყიდული პროდუქტების თანაფარდობა განსახილველი პერიოდისთვის. გაყიდვებზე დაბრუნება არის განმსაზღვრელი ინსტრუმენტი კომპანიის საფასო პოლიტიკაში, რომელსაც შეუძლია განსაზღვროს ხარჯების კონტროლის უნარი.

მომგებიანობის ინდიკატორის გამოყენებით

სხვადასხვა საწარმო უნიკალურად აღიქვამს გაყიდვებზე უკუგების ღირებულებას, რაც განპირობებულია საწარმოების მიერ შემუშავებული სტრატეგიების მნიშვნელოვანი განსხვავებებით, რათა მიაღწიონ უფრო მაღალ დონეს კონკურენტ კომპანიების საქმიანობასთან შედარებით. ყველაზე ხშირად, გაყიდვებიდან ანაზღაურება გამოიყენება შეფასებების ფორმირებაში, რომლებიც ეხება საწარმოს საოპერაციო შედეგს.

ამავდროულად, მოგების, შემოსავლისა და საოპერაციო ხარჯების დონეებისა და ინდიკატორების განსაზღვრამ ორი განსხვავებული საწარმოსთვის შეიძლება გამოიწვიოს მომგებიანობის ღირებულების სრულიად განსხვავებული მაჩვენებლები. ამაზე ძირითადად შეიძლება გავლენა იქონიოს წარმოების მოცულობამ მთლიანი მოგების ოდენობაზე. საწარმოს საქმიანობის მსვლელობისას, გაყიდვების მომგებიანობის მაჩვენებელი შეიძლება გამოითვალოს ყოველი საანგარიშო პერიოდის მუშაობის ეფექტურობის გათვალისწინებით. დაგეგმილი საინვესტიციო ობიექტები ქ გრძელვადიანიარ აისახება.

უფრო ზუსტი გაგებისთვის, განიხილეთ საილუსტრაციო მაგალითი. თუ ვივარაუდებთ, რომ გარკვეული საწარმო გადადის უფრო პერსპექტიულ ტექნოლოგიაზე ან უფრო შესაბამის პროდუქტებზე, მაშინ ეს მოითხოვს დიდ ინვესტიციებს. ამ სიტუაციაში, სავარაუდოა, რომ ხარჯ-სარგებლის ანალიზის მონაცემები მნიშვნელოვნად შემცირდება. ამ შემთხვევაში, სტრატეგია სწორად არის განსაზღვრული და სწორად ჩამოყალიბებული, ყველა თავდაპირველად დახარჯული თანხის გადახდა ხდება მოკლე დროში, რაც განსაზღვრავს დასკვნის ფორმირების შესაძლებლობას, რომ საწარმოს საქმიანობაში მომგებიანობის ინდიკატორის დროებითი შემცირება არ ნიშნავს. მუშაობის ეფექტურობისა და ეფექტურობის შემცირება.

პრობლემის გადაჭრის მაგალითები

მაგალითი 1

ვარჯიში

ერთგვარი მომგებიანობა, რომელიც ასახავს ყველა გადასახადის გადახდის შემდეგ მიღებული შემოსავლიდან მიღებული მოგების წილს: 1) მთლიანი მოგების ზღვარი,

მოგება (P) არის საწარმოს საბოლოო ფინანსური და ეკონომიკური შედეგი, რომელიც არის სხვაობა პროდუქციის ფასსა და მის ღირებულებას შორის. თუ გავითვალისწინებთ საწარმოს მიერ პროდუქტის გაყიდვის (RP) საბოლოო ეტაპს, მაშინ მოგება არის სხვაობა RP-დან შემოსავალსა და მის ღირებულებას შორის.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მოგება ახასიათებს მატერიალური წარმოების სფეროში მიღებულ წმინდა შემოსავალს. მთლიანი (მთლიანი) მოგება შეჯამებულია მისი ქვესახეობიდან:

• ა) საბაზრო პროდუქციის რეალიზაციით მიღებული მოგება;
• ბ) სხვა პროდუქტებისა და მომსახურების რეალიზაციიდან მიღებული მოგება;
• გ) ძირითადი საშუალებების და სხვა ქონების რეალიზაციიდან მიღებული მოგება;
• დ) მოგება არასაოპერაციო შემოსავლებიდან და ხარჯებიდან.

მოგების გაანგარიშების სამი ძირითადი მეთოდი არსებობს:

• 1) პირდაპირი დათვლის მეთოდი;
• 2) ანალიტიკური მეთოდი;
• 3) კომბინირებული გაანგარიშების მეთოდი.

პირდაპირი დათვლის მეთოდი გამოიყენება მცირე ასორტიმენტის მქონე საწარმოებში. ამ შემთხვევაში მოგება განისაზღვრება, როგორც სხვაობა პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებულ შემოსავალსა (დღგ-ს და აქციზის გარეშე) და მის სრულ ღირებულებას შორის.

გაანგარიშება ხორციელდება ფორმულის მიხედვით

სადაც B არის გაყიდვადი პროდუქციის გამოშვება დაგეგმილ პერიოდში (ბუნებრივი მაჩვენებელი);

P - წარმოების ერთეულის ფასი (დღგ-ის და აქციზის გარეშე);

C არის წარმოების ერთეულის მთლიანი ღირებულება.

ანალიტიკური მეთოდი ჩვეულებრივ გამოიყენება პროდუქციის მნიშვნელოვანი ასორტიმენტით. ამავდროულად, მოგება გამოითვლება ყველა შესადარებელ პროდუქტზე, როგორც მთლიანობაში, სამუშაოს შემდეგი ეტაპების შესრულებით:

• ძირითადი მომგებიანობის გაანგარიშება (საანგარიშო პერიოდის მოსალოდნელი მოგების გაყოფის შედეგი იმავე პერიოდის კომერციული პროდუქტების სრულ ღირებულებაზე);
• საბაზრო პროდუქციის მოცულობის განსაზღვრა დაგეგმვის პერიოდში საანგარიშო წლის ღირებულებით და საბაზრო პროდუქციაზე მოგება ძირითადი მომგებიანობის საფუძველზე;
• გარკვეული ფაქტორების დაგეგმილ მოგებაზე ზემოქმედების შეფასება (ფასების ცვლილება, ასორტიმენტი, პროდუქციის ხარისხის გაუმჯობესება).

ზემოაღნიშნულ ეტაპებზე გათვლების შედეგების საფუძველზე განისაზღვრება საბაზრო პროდუქციის რეალიზაციით მიღებული მოგება.

გარდა გაყიდვადი პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული მოგებისა, აუცილებლად მხედველობაში მიიღება სხვა პროდუქტებისა და მომსახურების, ძირითადი საშუალებების და სხვა ქონების რეალიზაციიდან მიღებული მოგება, დაგეგმილი არასაოპერაციო შემოსავალი და ხარჯები.

კომბინირებული გაანგარიშების მეთოდი არის ორი წინა მეთოდის ელემენტების კომბინაცია. მაგალითად, პირდაპირი ანგარიშის მეთოდი აფასებს გაყიდვადი პროდუქციის ღირებულებას დაგეგმილი წლის ფასებში და თვითღირებულებაში, ხოლო დაგეგმილ მოგებაზე ზემოქმედების შეფასება ღირებულების ცვლილების, ფასებისა და ასორტიმენტის ცვლილებებისა და პროდუქტის გაუმჯობესების ფაქტორებიდან. ხარისხი ხორციელდება ანალიტიკური მეთოდით.

დასაბეგრი (სავარაუდო) მოგების გაანგარიშება ხდება შემდეგი თანმიმდევრობით. პირველ რიგში, მთლიანი (მთლიანი) მოგება განისაზღვრება მთლიანი მოგების გათვალისწინებით ეკონომიკური აქტივობასაწარმოები. მისი ძირითადი ნაწილი მიიღება გაყიდვადი პროდუქციის რეალიზაციიდან პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლიდან მიმდინარე ფასებში (დღგ-ს და აქციზის გარეშე) გამოქვითვით გაყიდვადი პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯები.

მთლიანი მოგება მოიცავს არასასაქონლო ხასიათის სხვა პროდუქტებისა და მომსახურების რეალიზაციით მიღებულ მოგებას (დამხმარე სასოფლო-სამეურნეო დანიშნულების მიწა, ავტო და სხვა მეურნეობები, რომლებიც საწარმოს ბალანსზეა). იგი ასევე მოიცავს არასაოპერაციო შემოსავალს და ხარჯებს, რომლებიც უშუალოდ არ არის დაკავშირებული პროდუქციის წარმოებასა და რეალიზაციასთან, მოგებას (ან ზარალს) ძირითადი საშუალებების და სხვა ქონების რეალიზაციიდან.

დადგენილი წესით გამოთვლილი, დასაბეგრი მოგების დადგენის საფუძველია მთლიანი (მთლიანი) მოგება. მთლიანი მოგება უნდა დარეგულირდეს განაწილების პროცესში, რის შემდეგაც საწარმო იხდის საშემოსავლო გადასახადს.

მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად გადასახადების გამოქვითვის შემდეგ საწარმოს განკარგულებაში რჩება ე.წ წმინდა მოგება, რომელიც მას დამოუკიდებლად იყენებს საწარმოო-ეკონომიკური საქმიანობის, სოციალური და კულტურული სფეროების, საქველმოქმედო საჭიროებების და სხვა ეკონომიკური მიზნების დასაფინანსებლად. წმინდა მოგებიდან საწარმოს მიერ გარემოსდაცვითი მოთხოვნების, სანიტარიული ნორმებისა და წესების შეუსრულებლობის შემთხვევაში იხდის ჯარიმებს და სხვა ჯარიმებს. საწარმო თავად განსაზღვრავს წმინდა მოგების განაწილების პროცედურას სხვადასხვა ფონდებს შორის (განვითარება, დაგროვება, მოხმარება, მატერიალური წახალისება, რეზერვი) და გაუნაწილებელი შემოსავლის საწესდებო კაპიტალში შეერთება.

შეიძლება ითქვას, რომ მოგების ოდენობა არსებითად ახასიათებს ეკონომიკურ ეფექტს, ხოლო საწარმოს ეფექტურობა ფასდება მისი მომგებიანობით. ეს უკანასკნელი, რომელიც ახასიათებს საწარმოს წარმოებისა და ეკონომიკური საქმიანობის მომგებიანობას ან ეკონომიკურ ეფექტურობას, ასახავს ამ საქმიანობის საბოლოო შედეგებს.

მომგებიანობა არის ზოგადი ინდიკატორი, რომელიც ახასიათებს სამრეწველო (მანქანათმშენებლობის) საწარმოს კონკურენტუნარიანობას იმის გამო, რომ მიღებული მოგების ყველა ღირებულებისთვის, ეს არის მომგებიანობა (P), რომელიც იძლევა ყველაზე სრულფასოვან შეფასებას მისი წარმოებისა და. ეკონომიკური საქმიანობა ამ კუთხით.

საწარმოში წარმოების ეფექტურობის ეს შეფასება ხორციელდება წარმოებიდან მიღებული შემოსავლისა და მისი დანახარჯების შედარებით. მაშასადამე, მომგებიანობა განისაზღვრება, როგორც მოგების (P) თანაფარდობა საწარმოს საწარმოო აქტივებთან ან წარმოების ღირებულებასთან.

წარმოების მთლიანი მომგებიანობა (P 1) განისაზღვრება ფორმულით

სადაც OF და OS - ძირითადი საშუალებების საშუალო წლიური ღირებულება და ნორმალიზებული საბრუნავი კაპიტალი, შესაბამისად.

პროდუქტის მომგებიანობა (P 2) გამოითვლება შემდეგნაირად:

სადაც P რეალური და S - მოცულობა გაყიდული პროდუქტებიდა მისი მთლიანი ღირებულება, შესაბამისად.

თუ R 1 იძლევა საწარმოს მომგებიანობის დონის განზოგადებულ შეფასებას, მაშინ ინდიკატორი R 2 უნდა იყოს გამოყენებული ფერმაში ანალიტიკური გამოთვლებისთვის, კონკრეტული ტიპის პროდუქტების მომგებიანობის ან წამგებლობის კონტროლისთვის.

არსებობს საწარმოში მომგებიანობის შეფასების სხვა ინდიკატორები, რომლებიც გამოიყენება პრაქტიკაში.

მაგალითად, გაყიდვის მომგებიანობა (ბრუნვა) განისაზღვრება პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული მოგების თანაფარდობით გაყიდვიდან შემოსულებთან (ასევე გამოითვლება პროცენტულად). ეს მაჩვენებელი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ მოგების რამდენ პროცენტს იღებს კომპანია პროდუქტის გაყიდვის თითოეული რუბლიდან.

აქტივებზე (კაპიტალი) ანაზღაურება განისაზღვრება, როგორც მოგების თანაფარდობა მთლიან აქტივებთან. კაპიტალზე შემოსავალი (R sk) შეიძლება გამოითვალოს ფორმულის გამოყენებით

ბოლო მაჩვენებელი ახასიათებს მოგებას, რომელიც მოდის 1 რუბლზე. კაპიტალი სესხზე პროცენტისა და გადასახადების გადახდის შემდეგ.

ამრიგად, მომგებიანობა აფასებს საწარმოს წარმოებისა და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობას, ახასიათებს ხარჯების ანაზღაურების დონეს და რესურსების გამოყენების ხარისხს.

მომგებიანობის ინდიკატორების გაანგარიშება ეფუძნება კოეფიციენტებს, რომლებიც ახასიათებენ მოგების თანაფარდობას დახარჯულ სახსრებთან, გაყიდვებიდან შემოსულებთან ან საწარმოს აქტივებთან (კაპიტალთან). მომგებიანობის ინდიკატორების მრავალფეროვნება განსაზღვრავს რეალურ ეკონომიკაში მისი გაზრდის გზების ალტერნატიულ ძიებას.

მომგებიანობის ზრდა მიუთითებს საწარმოს წარმოებისა და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის ზრდაზე, მის მიერ მიღებული მოგების ზრდაზე, აგრეთვე საწარმოს შემოსავლის შედარებით ზრდაზე ხარჯების თითოეული რუბლისთვის.

მანქანათმშენებლობის საწარმოში მომგებიანობის გაზრდის ძირითად წყაროდ უნდა ჩაითვალოს წარმოების ხარჯების შემცირება და, შესაბამისად, წარმოების ღირებულების შემცირება, რაც პრაქტიკულად მიიღწევა ძირითადი საშუალებების გამოყენების ეფექტურობის გაზრდით, მატერიალური რესურსების დაზოგვით, გაზრდით. შრომის პროდუქტიულობა, წარმოების მოდერნიზება, საწარმოს მთელი საწარმოო ეკონომიკური კომპლექსის ორგანიზებისა და მართვის გაუმჯობესება (მათ შორის მისი ინფრასტრუქტურა).

შემოსავალი არის...

შემოსავალზე დაბრუნება არის ფინანსური მაჩვენებელი, რომელიც ახასიათებს მოგების წილს კომპანიის შემოსავალში. ეს თანაფარდობა გვიჩვენებს შემოსავლის რა პროცენტს შეადგენს მოგება. ამრიგად, თუ იცით შემოსავალზე ანაზღაურების მაჩვენებელი, შეგიძლიათ განსაზღვროთ რა უნდა იყოს შემოსავალი, რათა უზრუნველყოთ შემოსავლის საჭირო მაჩვენებელი. ამ მაჩვენებლის გამოსათვლელად საჭიროა წმინდა მოგება გავყოთ კომპანიის შემოსავალზე და გავამრავლოთ 100 პროცენტზე.

მომგებიანობის ფორმულა:

(წმინდა მოგება/შემოსავლები)*100%

ზოგჯერ მთლიანი მოგება გამოიყენება გამოთვლებში წმინდა მოგების ნაცვლად.

Investocks განმარტავს "შემოსავლის დაბრუნებას"

ეს მაჩვენებელი ერთ-ერთი ძირითადია საწარმოს ფინანსური ანალიზისთვის. პოტენციური პრობლემების გამოსავლენად კომპანიის შემოსავლის ზღვარი შედარებულია ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელთან. მაგალითად, თუ ინდუსტრიის საშუალო მომგებიანობის მაჩვენებელი არის 20%, ხოლო გაანალიზებულ საწარმოს აქვს შემოსავლის მომგებიანობა მხოლოდ 5%, მაშინ ეს ნათლად მიუთითებს შესაძლო პრობლემებზე ხარჯებთან ან სხვა ხარჯებთან. ზედმეტად მაღალი ხარჯებით, როგორც წესი, მცირდება შემოსავლის მომგებიანობის დონე. მომგებიანობის დონეს შეუძლია განსაზღვროს რამდენად კარგად მართავს კომპანიის მენეჯმენტი შემოსავალში შეყვანის ან ხელმისაწვდომი რესურსების გადაქცევის პროცესს.