Mosmarrëveshjet me fqinjët 

Kthimi i të ardhurave: formula e llogaritjes dhe vlera totale për analizën financiare. Fitimi dhe përfitimi i ndërmarrjes - çfarë është dhe si ta llogaritni atë? Cili është ndryshimi midis përfitimit dhe fitimit

Ti do të mësosh:

  • Për çfarë përdoret raporti i përfitimit?
  • Cilat janë raportet e performancës financiare të kompanisë.
  • Cila është formula për llogaritjen e përfitimit?
  • Si mund të ndryshohet rentabiliteti dhe nga çfarë varet.
  • Si të llogaritni treguesit e përfitimit duke përdorur një shembull specifik.

Të ardhurat janë shuma totale e të ardhurave të marra nga një kompani në një periudhë të caktuar. Kjo i referohet shumës totale para të gjitha llojeve të zbritjeve (taksave, shpenzimeve variabile dhe fikse të kompanisë).

Përcaktimi i kthimit të të ardhurave

Fitimi neto është shuma që mbetet në dispozicion të shoqërisë pas formimit të fondit të pagave, pagesës së taksave, tarifave dhe pagesave të tjera të detyrueshme. Fitimi përdoret nga subjektet afariste për riinvestim në zhvillimin e mëtejshëm, zgjerimin e prodhimit, rritjen e kapitalit qarkullues të shoqërisë, formimin e fondeve rezervë etj., pra përmirësimin e gjendjes financiare dhe zhvillimin e biznesit.

Formula e kthimit të të ardhurave mund të paraqitet si:

Fitimi/Të ardhurat * 100% = Kthimi nga të ardhurat

Duke llogaritur shumën e fitimit neto dhe duke e vlerësuar atë në dinamikë, mund të marrim një përgjigje për pyetjen: a ia vlen të drejtosh më tej një biznes të tillë, a po zhvillohet kompania në drejtimin e duhur, a është e suksesshme financiarisht?

Kthimi nga të ardhurat është raporti i fitimit ndaj të ardhurave. Kjo do të thotë, koeficienti i nxjerrë tregon se çfarë pjese merr fitimi në masën totale financiare të të ardhurave të ndërmarrjes.

Për të llogaritur këtë tregues, duhet të ndani fitimin me të ardhurat dhe të shumëzoni numrin që rezulton me 100%.

Kthimi i të ardhurave

Kthimi i të ardhurave ndërmarrje specifike krahasuar me rentabilitetin mesatar të industrisë dhe identifikon problemet e mundshme. Për shembull, nëse përfitimi mesatar i industrisë së kompanive të ngjashme në kohën aktuale është 15%, dhe për një organizatë të veçantë të analizuar është vetëm 3%, atëherë kjo tregon praninë e vendimeve të gabuara në lidhje me koston e prodhimit ose kosto të tjera. Nëse kostot janë shumë të larta, niveli i përfitimit të të ardhurave do të ulet sistematikisht. Duke analizuar këtë tregues, mund të konkludojmë për arsimimin dhe kompetencën e menaxhmentit të ndërmarrjes.

Raporti i fitimit ndaj të ardhurave tregon më plotësisht shkallën e efikasitetit në përdorimin e burimeve të ndryshme të kompanisë, duke përfshirë materiale, monetare, punë, prodhim, etj. Rentabiliteti, bazuar në arsyen e analizës, mund të llogaritet si raport të fitimit neto ndaj të ardhurave, ose si raport i fitimit nga shitjet ndaj të ardhurave, ose si raport i fitimit bruto ndaj të ardhurave, etj.

Si të rritni të ardhurat e kompanisë me 23% në 5 hapa

Mësoni nga artikulli i revistës elektronike "Commercial Director" përvojën e një kompanie të vërtetë që rriti të ardhurat e saj duke përdorur një algoritëm prej pesë hapash të thjeshtë.

Koeficientët e performancës financiare të ndërmarrjes

Koeficientët e treguesve financiarë mund të jenë absolut dhe relativ.

Numrat absolutë janë:

  • EBIT janë të ardhurat operative të kompanisë.
  • EBITDA është fitimi i kompanisë para tatimit, interesit dhe amortizimit. EBITDA përdoret për të krahasuar me kolegët në industrinë e saj dhe për të përcaktuar efektivitetin e aktivitetit tregtar, pavarësisht nga prania e borxhit ndaj shtetit, kreditorëve dhe amortizimit.
  • Rrjedha e parasë operative (OpCF) - i referohet shumës aktuale të parave të lira që mbeten në dispozicion të organizatës përpara se të paguajë interesin.
  • Rrjedha neto (falas) e parasë (FCF) - tregon shumën reale të fondeve të lira që mbeten në dispozicion pas të gjitha pagesave, përveç pagesës së interesit dhe shlyerjes së borxheve ndaj kreditorëve.

Treguesit financiarë relativë karakterizojnë përfitimin e biznesit. Sa më i lartë të jetë përfitimi, aq kompani me e mire di si të përballet me kostot (bruto, operative, financiare dhe të tjera) dhe sa më i lartë të jetë fitimi i tij për njësi të kostove. Ata e ndajnë përfitimin në lloje për të rritur dukshmërinë se cili lloj kostosh mbizotëron në strukturën e përgjithshme.

Treguesit relativë janë:

  • Marzhi bruto (marzhi) - raporti i fitimit bruto ndaj të ardhurave.
  • Rentabiliteti operativ (marzhi) - raporti i fitimit operativ ndaj të ardhurave.
  • EBITDA është raporti i fitimit para tatimit, interesit dhe amortizimit me të ardhurat.
  • Marzhi i fitimit neto është raporti i fitimit neto ndaj të ardhurave.
  • Kthimi i kapitalit të investuar - karakterizon përfitimin e organizatës kur investon në kurriz të fondeve të veta dhe të huazuara.
  • Raporti i kthimit të kapitalit ROCE është raporti i rezultatit përpara shpenzimeve të interesit dhe mesatarja aritmetike e kapitalit të përdorur.
  • Fitimet për aksion është raporti i të ardhurave neto duke përjashtuar koston e pagimit të dividentëve për aksionet e preferuara ndaj total aksionet e zakonshme.
  • ROE - Raporti i të ardhurave neto ndaj vlerës kontabël të kapitalit aksionar, tregon efikasitetin e përdorimit të parave të investuara në aksionet e emetuesit.
  • ROA - Raporti i fitimit neto ndaj vlerës kontabël të aktiveve, ky raport relativ tregon përfitueshmërinë e aktiveve dhe pasqyron efikasitetin e përdorimit të burimeve të akumuluara nga kompania.
  • Raporti i pagesës së dividentit është përqindja e të ardhurave neto të paguara si dividentë.
  • Raporti i detyrimeve të një shoqërie me vlerën kontabël të kapitalit të saj aksionar. Vlera e lartë e këtij raporti, pra mbi 100%, tregon për një stabilitet të dobët financiar të kompanisë.
  • WACC - kosto mesatare e ponderuar e kapitalit tregon normën e interesit me të cilën kapitalizohen të ardhurat e kompanisë.

Rentabiliteti i shoqërisë, në ndryshim nga fitimi, i cili tregon efektin e aktivitetit tregtar, karakterizon efektivitetin e këtij aktiviteti. Rentabiliteti është një tregues relativ që pasqyron shkallën e rentabilitetit të ndërmarrjes.

Formula për llogaritjen e përfitimit

Konsideroni llogaritjen në shembullin e kthimit nga shitjet. Formula e llogaritjes në pasqyrat financiare do të duket:

Raporti i kthimit nga shitjet = fitimi neto / të ardhurat = linja 2400 / rreshti 2110

Kur llogaritni treguesin e përfitueshmërisë në formulë, në vend të fitimit neto, mund të vendosni fitimin para tatimit, EBITDA, fitimin bruto, fitimin operativ, etj.

Në burimet e huaja, raporti i përfitimit të shitjeve - ROS llogaritet me formulën e mëposhtme:

Vlera standarde për këtë tregues është më e madhe se 0. Nëse kthimi nga shitjet rezulton të jetë më i vogël se zero, kjo është dëshmi e drejtpërdrejtë e menaxhimit joefikas të ndërmarrjes.

  • ndërtimi - 7%;
  • me shumicë dhe me pakicë – 8 %
  • miniera - 26%;
  • bujqësia - 11%.

Mënyrat për të përmirësuar efikasitetin mund të jenë të ndryshme, duke përfshirë zgjerimin e bazës së klientëve, rritjen e qarkullimit të produkteve, uljen e kostos së mallrave dhe shërbimeve nga nënkontraktorët, marrjen e masave për të ndryshuar koston e mallrave të gatshme.

Si të ndryshoni kthimin e të ardhurave

Masat e përshkruara më poshtë mund të përdoren për të rritur shkallën e kthimit.

Rritja e të ardhurave tejkalon rritjen e kostos

Kjo mund të arrihet ose duke rritur vëllimet e shitjeve ose duke ndryshuar gamën e produkteve. Me një rritje të numrit të produkteve të shitura në terma fizikë, të ardhurat rriten më shpejt se kostot. Kostoja përfshin kostot variabile dhe fikse, ndryshimi i strukturës së kostos do të ndryshojë shumën e fitimit të marrë.

Shembull i llogaritjes së kthimit të të ardhurave

Për shembull, merrni parasysh raportimin e Rosneft për vitin 2016, një informacion i tillë është i disponueshëm publikisht për të gjithë përdoruesit e rrjetit. Nga të gjitha të dhënat për llogaritjen, kërkohet vetëm bilanci i ndërmarrjes për vitin dhe pasqyra e performancës financiare.

Për një analizë të plotë dhe krahasim me kompanitë e tjera në industri, si rregull, llogariten 3 tregues të përfitimit:

ROA (kthimi nga aktivet)

Për të llogaritur ROA, kërkohet vlera totale e aktiveve, tregohet në bilancin e ndërmarrjes, rreshti "Totali i aktiveve" është 11,030 miliardë rubla. Nga pasqyra e të ardhurave, duhet të merrni vlerën e fitimit neto në linjën përkatëse - 201 miliardë rubla.

Formula për llogaritjen e kthimit të aktiveve është raporti i fitimit neto prej 201 miliardë rubla ndaj aktiveve të kompanisë prej 11,030 miliardë rubla, shumëzuar me 100%, domethënë të barabartë me 1.8%. Tradicionalisht, ROA është vlera më e vogël e treguesve të përshkruar.

ROE (kthimi nga kapitali)

Për të llogaritur ROE, është e nevojshme të merret vlera e kapitalit të vetë ndërmarrjes, ajo tregohet në vijën e bilancit - 3,726 miliardë rubla. Por mund të llogaritet gjithashtu si diferenca midis aktiveve prej 11,030 miliardë rubla. dhe shuma e detyrimeve afatshkurtra (që do të paguhen në 12 muajt e ardhshëm) 2,773 miliardë rubla. dhe detyrimet afatgjata (të cilat duhet të paguhen brenda më shumë se 12 muajsh) 4,531 miliardë rubla, domethënë gjithsej 7,304 miliardë rubla. Rezulton se vlera e kapitalit është 3,726 miliardë rubla.

Kështu, marrim ROE të barabartë me 5.39%. Kjo është disi më shumë se ROA, pasi një kompani zakonisht tërheq kapital të marrë hua përveç kapitalit të saj.

ROS (Kthimi nga Shitjet)

Për të llogaritur përfitimin e shitjeve, duhet të merrni vlerën e fitimit neto nga pasqyra e fitimit dhe humbjes prej 201 miliardë rubla. dhe vlera e të ardhurave nga një raport i ngjashëm është 4,887 miliardë rubla. Tjetra, duhet të ndani vlerën e fitimit neto prej 201 miliardë rubla. për vlerën e të ardhurave prej 4,887 miliardë rubla. dhe shumohen me 100%. Rezulton se ROS - kthimi nga shitjet - është 4.11%.

Bazuar në këtë shembull të detajuar të llogaritjes, ju mund të llogaritni në mënyrë të pavarur treguesit e përfitimit të çdo kompanie dhe të krahasoni raportet që rezultojnë me mesataret e industrisë. Si rregull, ato janë të disponueshme falas në internet për vitin aktual.

Zakonisht, llogaritja e përfitimit të të ardhurave kryhet për disa periudha, dhe jo vetëm për Vitin e kaluar. Me rëndësi kyçe është krahasimi i treguesve të përftuar dhe të dhënave të ngjashme të ndërmarrjeve të tjera të angazhuara në të njëjtin sektor biznesi. Kthimi i të ardhurave tregon fizibilitetin e përgjithshëm të zhvillimit të biznesit në këtë drejtim, investimet për investitorët dhe

Kthimi i fitimit është tregues kyç analiza financiare, i cili ju lejon të kuptoni nëse biznesi paguan për veten dhe sa me efikasitet. Llogaritja e këtij treguesi do t'ju duhet për përgatitjen cilësore të një plani biznesi, monitorimin e dinamikës së kostove, për rregullimin e çmimeve për produktet ose shërbimet, si dhe për një vlerësim të përgjithshëm të përfitimit të kompanisë suaj në periudhën e analizuar. Kthimi nga fitimi zakonisht shprehet në përqindje, dhe sa më e lartë të jetë përqindja, aq më fitimprurës është biznesi.

Hapat

Pjesa 1

Llogaritja e marzhit të fitimit

    Kuptoni ndryshimin midis marzhit bruto, marzhit bruto të fitimit dhe të ardhurave neto. Fitimi bruto është diferenca midis të ardhurave nga shitja e mallrave ose shërbimeve dhe kostos së tyre. Në llogaritjen e tij nuk merren parasysh shpenzimet tregtare, administrative dhe të tjera, merren parasysh vetëm ato kosto që lidhen drejtpërdrejt me prodhimin e mallrave ose ofrimin e shërbimeve. Marzhi i fitimit bruto është raporti i fitimit bruto ndaj të ardhurave.

    Përcaktoni periudhën e faturimit. Për të llogaritur rentabilitetin e fitimit, hapi i parë është përcaktimi i periudhës që do të analizohet. Zakonisht, për llogaritjen merren muaj, tremujorë ose vite të krahasueshëm dhe për këto periudha llogaritet rentabiliteti.

    • Mendoni pse duhet të llogaritni përfitimin? Nëse doni të merrni miratimin për një kredi ose të tërheqni investitorë, atëherë të interesuarit do të duhet të analizojnë periudhën më të gjatë kohore që kompania juaj ka funksionuar. Sidoqoftë, nëse dëshironi të krahasoni përfitimin nga muaji në muaj për nevojat tuaja, atëherë është krejtësisht e pranueshme të përdorni periudha më të shkurtra mujore për llogaritjen.

  1. Llogaritni të ardhurat totale të marra nga kompania juaj në periudhën e analizuar. Të ardhurat janë të ardhurat totale të një kompanie nga shitja e mallrave ose shërbimeve.

    • Nëse shet vetëm produkte, për shembull, mbaje dyqan me pakicë, atëherë të ardhurat tuaja për periudhën e analizuar do të jenë të gjitha shitjet e realizuara minus zbritjet dhe kthimet e produktit. Nëse nuk keni numra gati për t'u dorëzuar, atëherë shumëzoni numrin e artikujve të shitur me çmimin e tyre dhe rregulloni rezultatin për zbritjet e bëra dhe kthimet e bëra.
    • Në mënyrë të ngjashme, nëse kompania juaj është e angazhuar në ofrimin e shërbimeve, të tilla si riparimi dhe rrobaqepësia, atëherë të ardhurat tuaja do të jenë të gjitha fondet e marra për ofrimin e shërbimeve në një periudhë të caktuar.
    • Së fundi, nëse keni një kompani investimi, atëherë duhet të përfshini të ardhurat nga interesi dhe dividentët e marrë në llogaritjen e të ardhurave tuaja.

  2. Për të llogaritur të ardhurat tuaja neto, zbritni të gjitha shpenzimet nga të ardhurat tuaja. Kostot janë nga natyra e kundërta e të ardhurave. Ato përfaqësojnë kostot që ju është dashur të bëni gjatë periudhës në lidhje me prodhimin e mallrave ose shërbimeve dhe përdorimin e fondeve të caktuara në aktivitetet tuaja. Shpenzimet tuaja do të përfshijnë jo vetëm koston, por edhe shpenzimet operative, investuese dhe lloje të tjera të shpenzimeve.

    Ndani të ardhurat tuaja neto me të ardhurat. Rezultati i ndarjes, i shprehur në përqindje, do të jetë marzhi i fitimit neto, përkatësisht, përqindja e përqindjes së fitimit neto në të ardhurat e kompanisë.

    • Për shembullin e mësipërm, llogaritja do të dukej kështu: (300,000 ÷ 1,000,000) *100% = 30%
    • Për qëllimin e një shpjegimi tjetër të kuptimit të treguesit të përfitimit, një shembull është biznesi i shitjes së pikturave. Rentabiliteti në këtë rast do të tregojë se çfarë përqindje e parave të marra për shitjen e pikturave mbulon kostot dhe ju lejon të bëni një fitim.

    Pjesa 2

    Zbatimi i saktë i treguesit të përfitueshmërisë

    1. Vlerësoni nëse vlera e ROI përputhet me atë që i nevojitet biznesit tuaj. Nëse planifikoni të jetoni vetëm me të ardhurat nga biznesi juaj, analizoni përfitimin dhe vëllimet e shitjeve që zakonisht arrini të realizoni brenda një viti. Ju patjetër do të dëshironi të shpenzoni një pjesë të fitimeve të marra për të riinvestuar në biznes, ndaj llogarisni nëse ajo që mbetet nga fitimi do të jetë e mjaftueshme për stilin tuaj të zakonshëm të jetesës?

      • Për shembull, siç u përmend më lart, fitimi neto i kompanisë arriti në 300,000 rubla nga 1,000,000 rubla të ardhura. Nëse shpenzohen 150,000 rubla për të riinvestuar në një biznes, atëherë do të keni vetëm 150,000 rubla në duart tuaja.

    2. Krahasoni marzhin e fitimit të kompanisë suaj me ato të kompanive të tjera të krahasueshme. Një aplikim tjetër i dobishëm i raportit të përfitueshmërisë është përdorimi i tij në analizën krahasuese të kompanive të krahasueshme. Nëse dëshironi të merrni një kredi nga një bankë për një kompani, atëherë punonjësit e bankës do t'ju tregojnë se cili duhet të jetë përfitimi i llojit të biznesit tuaj, duke marrë parasysh madhësinë e tij, për të miratuar kredinë. Nëse keni mjaftueshëm kompani e madhe, e cila ka konkurrentët e vet, ju mund të mbledhni informacione rreth konkurrentëve dhe të llogarisni përfitimin e tyre për t'u krahasuar me tuajin.

      • Për shembull, Kompania 1 ka të ardhura prej 5,000,000 rubla, dhe të gjitha shpenzimet - 2,300,000 rubla, gjë që jep një përfitim prej 54%.
      • Kompania 2 ka të ardhura prej 10,000,000 rubla dhe shpenzime prej 5,800,000 rubla, kështu që përfitimi i saj është 42%.
      • Në këtë situatë, marzhi i kompanisë 1 është më i mirë, edhe pse Kompania 2 fiton dy herë më shumë të ardhura dhe ka një të ardhur neto më të lartë.

    3. Kur krahasoni treguesit e përfitimit, nuk duhet të "krahasoni pirunët me shishet". Rentabiliteti i kompanive ndryshon shumë në varësi të madhësisë dhe industrisë së tyre. Për të marrë përfitim maksimal Nga krahasimi, është më mirë të krahasohen dy ose më shumë kompani në të njëjtën industri që kanë afërsisht të njëjtat të ardhura.

    4. Nëse është e nevojshme, përpiquni të përmirësoni marzhin e fitimit të kompanisë suaj. Rentabiliteti mund të ndryshohet duke rritur të ardhurat (për shembull, duke rritur çmimet ose duke rritur shitjet) ose duke ulur koston e të bërit biznes. Për më tepër, edhe nëse pas veprimeve të ndërmarra për të rritur të ardhurat dhe për të ulur kostot, vlera e përfitimit nuk ndryshon, do të merrni një rritje të fitimit neto në terma rubla. Megjithatë, kur eksperimentoni me rritjen e çmimeve ose uljen e kostove, mos harroni të mbani në mend biznesin tuaj, tolerancën ndaj rrezikut dhe konkurrencën.

      • Zakonisht është e nevojshme të bëhen ndryshime të vogla përpara se të futeni në ato më të mëdha për të shmangur prishjen e biznesit ose shkaktimin e pakënaqësisë së klientit. Mbani në mend se rritja e përfitueshmërisë ka një çmim dhe përpjekja shumë agresive për të rritur përfitimin mund të rezultojë në dëm të biznesit tuaj.
      • Për më tepër, përfitimi nuk duhet të ngatërrohet me marzhin e shitjeve. Marzhi tregtar është diferenca midis çmimit të shitjes së një produkti dhe kostos së tij.

Fitimi është një tregues i ndërmarrjes, që pasqyron efikasitetin e aktiviteteve të saj. Fitimi është gjithmonë një burim për financimin e prodhimit dhe shpenzimeve sociale të një ndërmarrjeje. Fitimi është një tregues absolut i punës së ndërmarrjes, për të përcaktuar treguesin relativ, është e nevojshme të llogaritet rentabiliteti.

Rentabiliteti përcaktohet si raport i fitimit bruto nga prodhimi dhe shitjet. Fitimi dhe rentabiliteti janë pozicionet kryesore të efikasitetit dhe efektivitetit të ndërmarrjes. Një analizë e efektivitetit të çdo kompanie mund të kryhet përmes formulave të përfitimit. Por më shpesh, për të përcaktuar një vlerësim praktik të besueshëm, përdoren të dhëna për fitimin e ndërmarrjes dhe përfitimin e saj. Nga niveli i lartë i faktorëve të ofruar, formohet një vlerësim i nivelit të përgjithshëm të ndërmarrjes, duke përfshirë efikasitetin, reputacionin dhe statusin e saj.

Kuptimi i fitimit dhe përfitimit

Treguesit e rentabilitetit dhe rentabilitetit duhet të llogariten në mënyrë korrekte, pasi kontribuojnë në zhvillimin e programeve metodologjike për të ngritur nivelin e cilësisë së produkteve dhe shërbimeve të ofruara nga ndërmarrja.

Si rezultat i analizës, treguesit shërbejnë si parashikimi më i saktë për të ardhmen e afërt të aktiviteteve të kompanisë. Ky është një komponent i rëndësishëm për përcaktimin e politikës së ndërmarrjes, duke përfshirë drejtimin strategjik të aktiviteteve të menaxhimit të kompanisë në tërësi. Është gabim të konsiderosh konceptin e përfitueshmërisë dhe përfitimit si sinonime. Ato kanë pika kontakti, por në përgjithësi nuk duhet të kombinohen nën një kuptim të vetëm.

Rentabiliteti i shitjeve

Rentabiliteti i kompanisë është një tregues relativ ekonomik, i cili mund të përdoret për të shfaqur vizualisht shkallën e efikasitetit të punës. Treguesit e përfitimit janë në gjendje të tregojnë disponueshmërinë e të gjitha burimeve që ka një ndërmarrje, duke përfshirë punën, monetare, materiale.

Nëse marrim parasysh përfitimin e shitjeve, atëherë është një raport i përfitimit që pasqyron pjesën e fitimit në çdo rubla të fituar nga ndërmarrja. Ky tregues llogaritet si raport i fitimit bruto dhe produkteve të shitura për periudhën në shqyrtim. Kthimi nga shitjet është një mjet përcaktues në politikën e çmimeve të kompanisë, i cili është në gjendje të përcaktojë aftësinë për të kontrolluar kostot.

Përdorimi i treguesit të përfitimit

Ndërmarrje të ndryshme e perceptojnë rëndësinë e kthimit nga shitjet në një mënyrë unike, e cila është për shkak të dallimeve të konsiderueshme në strategjitë e zhvilluara nga ndërmarrjet për të arritur një nivel më të lartë në krahasim me aktivitetet e kompanive konkurruese. Më shpesh, kthimi nga shitjet përdoret në formimin e vlerësimeve që lidhen me rezultatin operativ të ndërmarrjes.

Në të njëjtën kohë, përcaktimi i niveleve dhe treguesve të fitimit, të ardhurave dhe kostove operative për dy ndërmarrje të ndryshme mund të çojë në tregues krejtësisht të ndryshëm të vlerës së rentabilitetit. Kjo mund të ndikohet kryesisht nga vëllimi i prodhimit në shumën e fitimit bruto. Gjatë veprimtarisë së ndërmarrjes, treguesi i përfitimit të shitjeve mund të llogaritet duke marrë parasysh efikasitetin e punës për secilën periudhë raportuese. Objektet e planifikuara të investimit në afatgjatë nuk reflekton.

Për një kuptim më të saktë, merrni parasysh një shembull ilustrues. Nëse supozojmë se një ndërmarrje e caktuar po kalon në një teknologji më premtuese ose produkte më të rëndësishme, atëherë kjo kërkon investime të mëdha. Në këtë situatë, ka të ngjarë që të dhënat e analizës kosto-përfitim të bien ndjeshëm. Në këtë rast, strategjia është përcaktuar dhe formuluar saktë, të gjitha fondet e shpenzuara fillimisht paguhen në një kohë të shkurtër, gjë që përcakton mundësinë e formimit të një përfundimi se një rënie e përkohshme e treguesit të përfitimit në aktivitetet e ndërmarrjes nuk nënkupton një ulje e efektivitetit dhe efikasitetit të punës.

Shembuj të zgjidhjes së problemeve

SHEMBULL 1

Ushtrimi Një lloj përfitimi, i cili pasqyron pjesën e fitimit të marrë nga shuma e të ardhurave pas pagimit të të gjitha taksave:

1) Marzhi i fitimit bruto,

Fitimi (P) është rezultati përfundimtar financiar dhe ekonomik i ndërmarrjes, i cili është diferenca midis çmimit të produkteve dhe kostos së tij. Nëse marrim parasysh fazën përfundimtare të shitjes së produktit (RP) nga një ndërmarrje, atëherë fitimi është diferenca midis të ardhurave nga RP dhe kostos së tij.

Me fjalë të tjera, fitimi karakterizon të ardhurat neto të marra në sferën e prodhimit material. Fitimi total (bruto) është përmbledhur nga nëngrupet e tij:

  • a) fitimi nga shitja produkte të tregtueshme;
  • b) fitimet nga shitja e produkteve dhe shërbimeve të tjera;
  • c) fitimet nga shitja e aktiveve fikse dhe pasurive të tjera;
  • d) fitimi nga të ardhurat dhe shpenzimet jooperative.

Ekzistojnë tre mënyra kryesore për llogaritjen e fitimit:

  • 1) metoda e numërimit të drejtpërdrejtë;
  • 2) metoda analitike;
  • 3) mënyra e llogaritjes së kombinuar.

Metoda e numërimit të drejtpërdrejtë përdoret në ndërmarrjet me një gamë të vogël produktesh. Në këtë rast, fitimi përcaktohet si diferenca midis të ardhurave nga shitja e produkteve (pa TVSH dhe akciza) dhe kostos së plotë të tij.

Llogaritja kryhet sipas formulës

ku B është prodhimi i produkteve të tregtueshme në periudhën e planifikuar (treguesi natyror);

P - çmimi i një njësie prodhimi (neto nga TVSH dhe akciza);

C është kostoja totale e një njësie prodhimi.

Metoda analitike zakonisht përdoret me një gamë të konsiderueshme produktesh. Në të njëjtën kohë, fitimi llogaritet për të gjitha produktet e krahasueshme në tërësi duke kryer fazat e mëposhtme të punës:

  • llogaritja e përfitimit bazë (rezultati i pjesëtimit të fitimit të pritur për periudhën raportuese me koston e plotë të produkteve komerciale për të njëjtën periudhë);
  • përcaktimi i vëllimit të produkteve të tregtueshme në periudhën e planifikimit me koston e vitit raportues dhe fitimin për produktet e tregtueshme bazuar në rentabilitetin bazë;
  • vlerësimi i ndikimit në fitimin e planifikuar të faktorëve të caktuar (ndryshimet në çmime, asortimenti, përmirësimi i cilësisë së produktit).

Bazuar në rezultatet e llogaritjeve në fazat e mësipërme, përcaktohet fitimi nga shitja e produkteve të tregtueshme.

Përveç fitimit nga shitja e produkteve të tregtueshme, fitimi nga shitja e produkteve dhe shërbimeve të tjera, aseteve fikse dhe pasurive të tjera, domosdoshmërisht merren parasysh të ardhurat dhe shpenzimet e planifikuara jo-operative.

Metoda e kombinuar e llogaritjes është një kombinim i elementeve të dy metodave të mëparshme. Për shembull, metoda e llogarisë direkte vlerëson koston e produkteve të tregtueshme në çmimet e vitit të planifikuar dhe me kosto, ndërsa vlerësimi i ndikimit në fitimin e planifikuar nga faktorët e ndryshimeve në kosto, ndryshimet në çmime dhe asortimenti dhe përmirësimi i produktit. cilësia kryhet duke përdorur metodën analitike.

Llogaritja e fitimit të tatueshëm (të vlerësuar) kryhet në sekuencën e mëposhtme. Së pari, përcaktohet fitimi total (bruto), duke marrë parasysh fitimin nga i gjithë aktivitet ekonomik ndërmarrjeve. Pjesa kryesore e tij merret nga shitja e produkteve të tregtueshme duke zbritur nga të ardhurat nga shitja e produkteve me çmime korrente (pa TVSH dhe akciza) kostot e prodhimit dhe shitjes së produkteve të tregtueshme.

Fitimi bruto përfshin fitimin nga shitja e produkteve dhe shërbimeve të tjera të natyrës jotregtare (tokë bujqësore ndihmëse, auto dhe ferma të tjera që janë në bilancin e ndërmarrjes). Ai përfshin gjithashtu të ardhurat dhe shpenzimet jo operative që nuk lidhen drejtpërdrejt me prodhimin dhe shitjen e produkteve, fitimet (ose humbjet) nga shitja e aktiveve fikse dhe pronave të tjera.

E llogaritur sipas procedurës së përcaktuar, fitimi total (bruto) është bazë për përcaktimin e fitimit të tatueshëm. Fitimi bruto duhet të rregullohet gjatë procesit të shpërndarjes, pas së cilës ndërmarrja paguan tatimin mbi të ardhurat.

Pas zbritjes së taksave në përputhje me legjislacionin aktual, i ashtuquajturi fitim neto mbetet në dispozicion të ndërmarrjes, i cili përdoret prej saj në mënyrë të pavarur për të financuar aktivitetet e saj prodhuese dhe ekonomike, fushat sociale dhe kulturore, nevojat bamirëse dhe qëllime të tjera ekonomike. Nga fitimi neto paguhen gjobat në rast të mosrespektimit nga ana e sipërmarrjes me kërkesat mjedisore, normat dhe rregullat sanitare dhe gjoba të tjera. Vetë ndërmarrja përcakton procedurën për shpërndarjen e fitimit neto midis fondeve të ndryshme (zhvillimi, akumulimi, konsumi, stimujt materiale, rezerva) dhe bashkimi i fitimeve të pashpërndara në kapitalin e autorizuar.

Mund të themi se shuma e fitimit karakterizon në thelb efektin ekonomik, dhe efikasiteti i ndërmarrjes vlerësohet nga përfitimi i saj. Kjo e fundit, duke karakterizuar rentabilitetin ose efikasitetin ekonomik të prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjes, pasqyron rezultatet përfundimtare të këtij aktiviteti.

Rentabiliteti është një tregues i përgjithshëm që karakterizon konkurrencën e një ndërmarrje industriale (makineri) për faktin se, për të gjitha vlerat e fitimit të marrë, është përfitimi (P) ai që jep vlerësimin më të plotë të prodhimit dhe aktivitetet ekonomike në këtë drejtim.

Ky vlerësim i efikasitetit të prodhimit në ndërmarrje kryhet duke krahasuar të ardhurat nga prodhimi dhe kostot e tij. Prandaj, përfitueshmëria përcaktohet si raporti i fitimit (P) me aktivet e prodhimit të ndërmarrjes ose me koston e prodhimit.

Rentabiliteti i përgjithshëm i prodhimit (P 1) përcaktohet nga formula

ku OF dhe OS - respektivisht kostoja mesatare vjetore e aktiveve fikse dhe kapitalit qarkullues të normalizuar.

Rentabiliteti i produktit (P 2) llogaritet si më poshtë:

ku P real dhe S - vëllimi i produkteve të shitura dhe kostoja e tij e plotë, respektivisht.

Nëse R 1 jep një vlerësim të përgjithësuar të nivelit të përfitueshmërisë së ndërmarrjes, atëherë treguesi R 2 duhet të përdoret për llogaritjet analitike në fermë, kontrollin mbi përfitimin ose humbjen e llojeve të veçanta të produkteve.

Ekzistojnë tregues të tjerë për vlerësimin e përfitueshmërisë në një ndërmarrje që përdoren në praktikë.

Për shembull, përfitimi i shitjes (qarkullimi) përcaktohet nga raporti i fitimit nga shitja e produkteve me të ardhurat nga shitja (e llogaritur gjithashtu si përqindje). Ky tregues ju lejon të vlerësoni se çfarë përqindje të fitimit merr kompania nga çdo rubla e shitjeve të produktit.

Kthimi nga aktivet (kapitali) përkufizohet si raport i fitimit ndaj totalit të aktiveve. Kthimi nga kapitali (R sk) mund të llogaritet duke përdorur formulën

Treguesi i fundit karakterizon fitimin, i cili bie në 1 rubla. kapitalin pas pagimit të interesit të kredisë dhe taksave.

Kështu, rentabiliteti vlerëson efikasitetin e prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjes, karakterizon nivelin e kthimit të kostove dhe shkallën e përdorimit të burimeve.

Llogaritja e treguesve të përfitimit bazohet në koeficientët që karakterizojnë raportin e fitimit me fondet e shpenzuara, të ardhurat nga shitjet ose me aktivet (kapitalin) e ndërmarrjes. Shumëllojshmëria e treguesve të përfitueshmërisë përcakton kërkimin alternativ të mënyrave për ta rritur atë në një ekonomi reale.

Rritja e përfitimit tregon një rritje të efikasitetit të prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjes, një rritje të fitimit të marrë prej saj, si dhe një rritje relative të të ardhurave të ndërmarrjes për çdo rubla të kostove.

Burimi kryesor i rritjes së rentabilitetit në një ndërmarrje makinerish duhet të konsiderohet ulja e kostove të prodhimit dhe, rrjedhimisht, një ulje e kostos së prodhimit, e cila praktikisht arrihet duke rritur efikasitetin e përdorimit të aktiveve fikse, duke kursyer burimet materiale, duke rritur. produktiviteti i punës, modernizimi i prodhimit, përmirësimi i organizimit dhe menaxhimit të të gjithë kompleksit ekonomik të prodhimit të ndërmarrjes (përfshirë infrastrukturën e saj).

Kthimi i të ardhurave është...

Kthimi nga të ardhurat është një tregues financiar që karakterizon pjesën e fitimit në të ardhurat e kompanisë. Ky raport tregon se sa përqind e të ardhurave është fitimi. Kështu, duke ditur treguesin e përfitimit të të ardhurave, është e mundur të përcaktohet se cilat duhet të jenë të ardhurat për të siguruar normën e kërkuar të kthimit. Për të llogaritur këtë tregues, është e nevojshme të ndahet fitimi neto me të ardhurat e kompanisë dhe të shumëzohet me 100 për qind.

Formula e përfitimit:

(Fitimi/të ardhurat neto)*100%

Ndonjëherë fitimi bruto përdoret në llogaritje në vend të fitimit neto.

Investocks shpjegon 'kthimin nga të ardhurat'

Ky tregues është një nga elementët bazë për analizën financiare të ndërmarrjes. Marzhi i të ardhurave të kompanisë krahasohet me mesataren e industrisë për të identifikuar problemet e mundshme. Për shembull, nëse treguesi mesatar i rentabilitetit të industrisë është 20%, dhe ndërmarrja e analizuar ka një rentabilitet të të ardhurave prej vetëm 5%, atëherë kjo tregon qartë probleme të mundshme me koston ose kostot e tjera. Me kosto tepër të larta, niveli i përfitimit të të ardhurave, si rregull, zvogëlohet. Niveli i përfitimit mund të përdoret për të përcaktuar se sa me sukses menaxhmenti i kompanisë menaxhon procesin e konvertimit të inputeve ose burimeve të disponueshme në të ardhura.