Blerja e apartamenteve 

Kthimi i të ardhurave: formula e llogaritjes dhe vlera totale për analizën financiare. Dallimi midis rentabilitetit dhe fitimit Cili është ndryshimi midis përfitimit dhe përfitimit

Kriteri kryesor për suksesin e një biznesi janë treguesit financiarë përfundimtarë, të cilët konsistojnë në rentabilitetin e aktiviteteve. Ekzistojnë disa opsione për llogaritjen e efektivitetit të marrëdhënieve ekonomike, njëra prej të cilave është llogaritja e përfitimit të shitjeve nga fitimi neto. Formula për këtë metodë është dhënë më poshtë.

Fitimi neto

Të gjitha ndërmarrjet ruse të përfshira në jetën ekonomike janë krijuar për të gjeneruar të ardhura.

Kriteri kryesor për vlerësimin e efektivitetit të aktiviteteve është treguesi i fitimit neto të ndërmarrjes.

Kjo vlerë i nënshtrohet pasqyrimit të detyrueshëm në libër. bilanci i shoqërisë (klauzola 23 PBU 4/99).

Përveç kësaj, Ministria e Financave e Federatës Ruse, me Urdhrin Nr. 66n, datë 2 korrik 2010, miratoi formularët zyrtarë të bilancit dhe pasqyrës së të ardhurave.

Sipas aktit të mësipërm, treguesit e fitimit neto të ndërmarrjes pasqyrohen në rreshtin 2400 të pasqyrës së të ardhurave.

Ju mund të merrni vlerën e dëshiruar të efikasitetit të organizatës duke zbritur informacionin e seksionit 2410 nga treguesit në rreshtin 2300.

Përveç kësaj metode, fitimi neto i kompanisë mund të merret duke përjashtuar nga të ardhurat bruto:

  • kosto e plotë;
  • taksat, kontributet dhe pagesat e detyrueshme.

Gjithashtu, në këtë përllogaritje marrin pjesë të ardhurat dhe shpenzimet nga aktivitetet jo thelbësore të njësisë ekonomike.

Fitimi neto i ndërmarrjes mbetet pronë e kompanisë dhe mund të shpenzohet sipas gjykimit të përfituesve të kompanisë për qëllimet e mëposhtme:

  • pagesa e të ardhurave për pronarët e bizneseve;
  • përdorimi i fitimeve për rritjen e kapitalit qarkullues të shoqërisë;
  • zhvillimi i organizatës;
  • nevoja të tjera sipas gjykimit të pronarëve të lëndës së marrëdhënieve ekonomike.

Duhet gjithashtu të merret parasysh se fitimi neto mund të përdoret për të llogaritur rentabilitetin e shitjeve.

Kthimi nga shitjet bazuar në fitimin neto

Duhet të theksohet se llogaritja e përfitimit të ndërmarrjes në tërësi, si dhe efektiviteti i shitjeve, nuk është një parakusht për mirëmbajtjen dhe përpilimin e duhur. pasqyrat financiare.

Sidoqoftë, kjo vlerë kërkohet për:

  • vlerësimi i saktë i përfitimit të ndërmarrjes;
  • sqarimi i peshës në fitimet nga shitjet e ndryshme;
  • përcaktimi i dinamikës së të ardhurave nga shitjet;
  • korrigjimi në kohë i taktikave dhe strategjisë së biznesit.

Aktualisht, formula për kthimin nga shitjet bazuar në të ardhurat neto është si më poshtë:

RP = PE / BP, ku:

  • RP - përfitimi i shitjeve;
  • PE - fitimi neto;
  • VR - të ardhura.

Siç u përmend më lart, vlera e fitimit neto përmbahet në rreshtin 2400 të pasqyrës së rezultateve financiare, e cila plotësohet pa dështuar nga ndërmarrja.

Treguesi i të ardhurave është pasqyruar në të njëjtin dokument, por në linjën 2110.

Duhet të theksohet veçanërisht se formulari zyrtar për llogaritjen e kthimit nga shitjet sipas fitimit neto, si dhe sipas treguesve të tjerë, nuk është zhvilluar në nivel legjislativ. Prandaj, efikasiteti i biznesit mund të llogaritet duke përdorur vlera të tjera, për shembull:

  • fitimi bruto;
  • rentabiliteti para tatimit.

Të gjitha shifrat e mësipërme përfshihen gjithashtu në pasqyrën e të ardhurave.

Si përfundim, duhet theksuar se nuk ka tregues normativë të përfitimit në dispozitat e legjislacionit vendas. Prandaj, çdo subjekt i marrëdhënieve juridike ekonomike duhet të përcaktojë pranueshmërinë e nivelit të efikasitetit të biznesit të tyre, duke marrë parasysh veçoritë specifike të zbatimit të tij.

Si ndryshon përfitimi nga efikasiteti?

Një nga mjetet më të njohura për vlerësimin e aktiviteteve të strukturave ekonomike është treguesi " rentabiliteti"Në një shumëllojshmëri të gjerë, duke përfshirë burime shumë autoritative, tregohet se ky është një tregues i rëndësishëm i efiçencës ekonomike, i cili pasqyron në mënyrë të gjithanshme shkallën e përdorimit të burimeve materiale dhe parave. A është e vërtetë kjo dhe çfarë lloj aktiviteti bën kjo. shfaqja e treguesit?

Nëse flasim për fluksin e parasë, përkufizimi klasik i përfitueshmërisë është raporti i fitimit (P) me kostot (C). Nga ana tjetër, koncepti i fitimit bazohet në dy kategori themelore ekonomike: kostot (C) dhe të ardhurat (D). Kështu, rentabiliteti (P) përcaktohet duke përdorur treguesit bazë P=(D-Z)/Z, ose duke përdorur një tregues të prejardhur "fitim" - P=P/Z.

Çfarë e bën të mundur vlerësimin e përfitimit? Rentabiliteti jep një vlerësim të aktivitetit operativ të strukturës ekonomike, por është e nevojshme të specifikohet brenda cilit interval kohor. Kjo duhet bërë, pasi të dhënat fillestare për llogaritjen janë flukse materiale ose financiare në hyrje dhe dalje të strukturës, pa u lidhur me operacione specifike.


Teknologjia për përcaktimin e përfitimit është si më poshtë. Brenda një intervali të caktuar kohor regjistrohet lëvizja e burimeve materiale dhe/ose monetare në hyrje dhe dalje të strukturës ekonomike. Nëse, për thjeshtësi, supozojmë se kostot operative janë të lidhura me fillimin e operacionit, dhe marrja e të ardhurave me përfundimin e tij, atëherë periudha e analizuar do të përfshijë kostot e operacioneve 2, 3 dhe 5, që nga fillimi i operacioneve 1. , 4 dhe 6 është jashtë periudhës së analizuar.

Në mënyrë të ngjashme, nëse flasim për arkëtimet në para, të ardhurat nga operacionet 3, 5 dhe 6 nuk do të merren parasysh, pasi përfundimi i operacioneve është jashtë intervalit të analizuar.

Kështu, rentabiliteti karakterizon pamjen financiare të të ardhurave dhe shpenzimeve të strukturës brenda një intervali të caktuar. Dhe sa e pasqyron efikasitetin e sistemit ekonomik të studiuar?

Supozoni se në intervalin e mëparshëm të raportimit, për shembull, për shkak të sezonalitetit, kostot kryesore ishin të përqendruara, dhe në atë aktual, të ardhurat kryesore. Në këtë rast, përfitimi i periudhës së mëparshme të aktivitetit do të nënvlerësohet, dhe përfitimi i asaj aktuale do të mbivlerësohet. Kështu, rentabiliteti nuk pasqyron në mënyrë të besueshme efikasitetin e strukturës ekonomike.

Përveç kësaj, pse të zëvendësohet koncepti i "përfitueshmërisë" me konceptin e "efikasitetit"? Nëse për vlerësimin e aktiviteteve përdoret rentabiliteti, duhet thënë se vlerësohet rentabiliteti i aktivitetit ekonomik të një strukture të caktuar brenda një intervali të caktuar kohor dhe jo efikasiteti.

Mospërputhja e përfitimit si një mjet për vlerësimin e efikasitetit bëhet e dukshme kur krahasohet efektiviteti i operacioneve individuale. Për shembull, operacioni A, i cili është më fitimprurës, mund të jetë më pak efikas se operacioni B nëse operacioni B është më i shkurtër se operacioni A.

Për të përcaktuar efektivitetin e operacioneve të mësipërme, ne përdorim treguesi i identifikimit të transaksionit E(Z, D, To), i cili lidh vlerësimin integral të kostos së produkteve hyrëse të operacionit (Z), produktet dalëse të operacionit (D) dhe kohën e tij (To)


Këtu T1 është intervali për përdorimin e efektit të operacionit. Në llogaritjet ekonomike, ky është një interval i vetëm.

Le të supozojmë, është e nevojshme të hetohen dy operacione (tab.). Këtu, të ardhurat dhe kostot shprehen në njësi monetare, koha e funksionimit është në ditë.


Siç mund ta shihni, përfitimi më i lartë nuk barazohet domosdoshmërisht me efikasitet më të lartë.

konkluzionet.

1. Dallimi konceptual midis rentabilitetit dhe efikasitetit është se rentabiliteti është një mjet për një vlerësim mesatar të aktivitetit të strukturës ekonomike të studiuar brenda një intervali të caktuar kohor, efikasiteti vlerëson rezultatet e një operacioni, procesi ose projekti të veçantë.

2. Rentabiliteti lidh kostot totale dhe fitimin total të strukturës në studim brenda një intervali kohor të caktuar, ndërsa efiçenca lidhet me kostot, fitimet dhe kohën e një operacioni të caktuar.

Burimet:

1. Enciklopedia e Madhe Sovjetike. (Në 30 vëllime). T. 22 Rentabiliteti. M.: "Enciklopedia Sovjetike". 1975, 628 f.

2. Ekonomia. Përfitueshmëria [Burimi elektronik] - Mënyra e hyrjes: \WWW/ URL: http://economics.wideworld.ru/economic_theory/organization_profit/3/ - 03/09/2012 - Kreu. nga ekrani.

3. Ne krijojmë sisteme efektive..ua/step3/step3-9.html - 03/09/2012 - Shef. nga ekrani.

Qëllimi kryesor i çdo ndërmarrje tregtare me të cilën ushtrohet aktiviteti i saj është të fitojë. Fitimi dhe rentabiliteti janë ndër treguesit më të rëndësishëm që karakterizojnë aktivitetet e saj dhe tregojnë sukses ose dështim. Shfaqja e mundësive të reja potenciale për të varet nga rritja dhe fitimi gjithashtu ndikon në nivel.Me anë të fitimit përcaktohet pjesa e të ardhurave të marra nga themeluesit dhe pronarët. Fitimi dhe përfitimi janë koncepte të lidhura pazgjidhshmërisht. Gjatë llogaritjes së përfitimit të fondeve të huazuara dhe të veta, aktiveve fikse, kapitalit dhe aksioneve, janë treguesit e fitimit që merren parasysh. Përveç faktit se fitimi, ose më mirë marrja e tij, është qëllimi kryesor i veprimtarisë së çdo organizate tregtare, ai (fitimi) është një nga kategoritë më të rëndësishme ekonomike.

Si kategori ekonomike, fitimi i ndërmarrjes pasqyron të ardhurat neto që krijohen në sferën e prodhimit material. Në ndërmarrje, të ardhurat neto marrin formën e fitimit.

Fitimi karakterizohet nga efekti ekonomik që fitohet në rrjedhën e ndërmarrjes. Nëse kompania ka, do të thotë se të ardhurat e kompanisë tejkalojnë shpenzimet e saj.

Fitimi ka një funksion stimulues. Ky tregues është njëkohësisht rezultat financiar dhe elementi kryesor i burimeve financiare. Në ndërmarrjet që funksionojnë mirë, pjesa e fitimit neto që mbetet në dispozicion të ndërmarrjes pas pagesës së të gjitha pagesave të detyrueshme është e mjaftueshme për të financuar zgjerimin e prodhimit, zhvillimin e ndërmarrjes në aspektin shkencor, teknik dhe social, si dhe si për të inkurajuar punonjësit në formë materiale.

Duhet të theksohet se për të vlerësuar efektivitetin dhe fizibilitetin ekonomik që karakterizojnë aktivitetet e ndërmarrjes, nuk mjaftojnë vetëm treguesit absolutë. Në këtë aspekt, fitimi dhe rentabiliteti duhet të merren parasysh së bashku. Përveç kësaj, ato ofrojnë një mundësi për të parë një pamje më objektive. Treguesit e përfitueshmërisë janë karakteristika relative të performancës dhe rezultateve financiare.

Termi rentabilitet vjen nga fjala qira - fjalë për fjalë "të ardhura". Kuptimi i gjerë i termit rentabilitet do të thotë rentabilitet, rentabilitet.

Shumica e ndërmarrjeve fitojnë nga aktivitetet industriale dhe sipërmarrëse. Fitimi dhe përfitimi varen drejtpërdrejt nga aftësia e menaxherëve për të përdorur në mënyrë efektive mjetet e planifikimit, analizës dhe marketingut.

Efikasiteti i çdo ndërmarrje varet drejtpërdrejt nga njohuria dhe të kuptuarit e situatës së tregut, si dhe nga aftësia për të përshtatur në kohë zhvillimin e prodhimit me kushtet mjedisore që ndryshojnë vazhdimisht.

Një vlerë pozitive fitimi formohet nga zgjedhja e saktë e profilit të prodhimit; krijimi i kushteve konkurruese për shitjen e produkteve; vëllimet e prodhimit; aftësia për të ulur kostot e prodhimit.

Fitimi dhe përfitimi nga të ardhurat janë më të rëndësishmet

Analiza e efektivitetit të aktiviteteve të organizatës është e pamundur pa marrë parasysh treguesit e përfitimit. Një tregues që karakterizon përfitimin e një aktiviteti ose, me fjalë të tjera, efikasitetin ekonomik - ky është koncepti i përfitimit.

Ky parametër tregon se sa me efikasitet kompania përdor burimet ekonomike, të punës, financiare dhe natyrore në dispozicion.

Për strukturat jofitimprurëse, përfitueshmëria është treguesi kryesor i efikasitetit të punës dhe në ndarjet tregtare, karakteristikat sasiore të llogaritura me saktësi më të madhe janë të rëndësishme.

Prandaj, ekzistojnë shumë lloje të përfitimit: përfitimi i prodhimit, rentabiliteti i produkteve, përfitimi i aseteve, etj.

Por, në terma të përgjithshëm, këta tregues mund të krahasohen me treguesit e efikasitetit, raporti midis kostove të bëra dhe fitimit që rezulton (raporti i kostove ndaj të ardhurave). Një biznes që sjell fitim sipas rezultateve të periudhave të raportimit është fitimprurës.

Treguesit e përfitimit janë të nevojshëm për zbatimin analiza financiare aktivitetet, duke identifikuar dobësitë e tij, planifikimin dhe zbatimin e masave për rritjen e efikasitetit të prodhimit.

Llojet e rentabilitetit ndahen në ato të bazuara në qasjen e kostos, qasjen e burimeve ose qasjen që karakterizon rentabilitetin e shitjeve.

Llojet e ndryshme të llogaritjes së përfitimit ndjekin qëllimet e tyre dhe përdorin shumë tregues të ndryshëm kontabël (fitimi neto, kostoja e prodhimit, shpenzimet tregtare ose administrative, fitimi nga shitjet, etj.).

Rentabiliteti i aktivitetit kryesor.

I referohet treguesve të kostos, karakterizon efektivitetin jo vetëm të aktiviteteve kryesore të kompanisë, por edhe të punës që lidhet me shitjen e produkteve. Ju lejon të vlerësoni shumën e fitimit të marrë për 1 rubla të shpenzuar.

Kjo merr parasysh kostot që lidhen me prodhimin dhe shitjen e drejtpërdrejtë të produkteve bazë.

Ai llogaritet si raport ndërmjet fitimit nga shitjet dhe shumës së kostos së prodhimit, i cili përfshin:

  • koston e mallrave, punëve, produkteve ose shërbimeve të shitura;
  • kostoja e shpenzimeve të biznesit;
  • kostoja e shpenzimeve të menaxhimit.

Karakterizon aftësinë e organizatës për të mbuluar në mënyrë të pavarur kostot me fitim. Llogaritja e përfitimit të një ndërmarrje përdoret për të vlerësuar efektivitetin e punës së saj dhe llogaritet me formulën:

Gjinia = Prp / Z,
Ku Z - kushton, dhe Prp - fitimi i marrë nga shitja.

Llogaritja nuk merr parasysh kohën e kaluar midis prodhimit dhe shitjes.

Kthimi i aktiveve rrjedhëse.

Fitueshmëria e aktiveve rrjedhëse (me fjalë të tjera - të lëvizshme, rrjedhëse) tregon fitimin e marrë nga organizata nga çdo rubla e investuar në aktive rrjedhëse dhe pasqyron efikasitetin e përdorimit të këtyre aktiveve.

Përkufizohet si raporti ndërmjet fitimit neto (d.m.th., mbetjes pas tatimit) dhe aktiveve rrjedhëse. Ky tregues synon të pasqyrojë aftësinë e organizatës për të gjeneruar një sasi të mjaftueshme fitimi në lidhje me aktivet rrjedhëse të përdorura.

Sa më e lartë të jetë kjo vlerë, aq më me efikasitet përdoret kapitali qarkullues.

Llogaritur sipas formulës:

Ptot = Chp / Oa, ku

Rtot është përfitueshmëria totale, fitimi neto është Np dhe Oa është kostoja e aktiveve korrente.

Norma e brendshme e kthimit.

Kriteri i përdorur për të llogaritur efektivitetin e një investimi. Ky tregues ju lejon të vlerësoni mundësinë e investimit në projekte investimi dhe tregon një normë të caktuar skontimi në të cilën vlera neto e fondeve të pritura në të ardhmen do të jetë e barabartë me zero.

Kjo kuptohet si norma minimale e kthimit, kur projekti investues në studim supozon se norma minimale e dëshiruar e kthimit ose kostoja e kapitalit të kompanisë do të kalojë një tregues më të vogël të përfitimit të brendshëm.

Kjo metodë llogaritjeje nuk është shumë e thjeshtë dhe shoqërohet me llogaritje të kujdesshme. Në këtë rast, pasaktësitë e bëra gjatë llogaritjes mund të çojnë në rezultate përfundimtare të pasakta.

Për më tepër, kur merret parasysh projektet investuese faktorë të tjerë merren parasysh, për shembull, marzhi bruto. Por është në bazë të llogaritjes së normës së brendshme të kthimit që ndërmarrja merr vendime të natyrës investuese.

Rentabiliteti i aktiveve fikse.

Prania e fitimit, si një tregues absolut, jo gjithmonë ju lejon të merrni një pamje të plotë të efikasitetit të ndërmarrjes. Për konkluzione më të sakta, analizohen tregues relativë, duke treguar efektivitetin e burimeve specifike.

Procesi i punës së disa ndërmarrjeve varet nga aktive të caktuara fikse, prandaj, për një rritje të përgjithshme të efikasitetit të aktiviteteve, është e nevojshme të llogaritet rentabiliteti i aktiveve fikse.

Llogaritja kryhet sipas formulës:

Ros \u003d Chp / Os, ku

Ros - rentabiliteti i aktiveve fikse, Np - fitimi neto, Os - kostoja e aktiveve fikse.

Ky tregues ju lejon të merrni një ide se cila pjesë e fitimit neto bie në koston e njësisë së aktiveve fikse të organizatës.

Llogaritja e përfitimit të shitjeve.

Një tregues që pasqyron fitimin neto në të ardhurat totale, demonstron ecurinë financiare të aktivitetit. Rezultati financiar në llogaritjet mund të jenë tregues të ndryshëm të fitimit, kjo çon në ekzistencën e disa variacioneve të treguesit. Më shpesh këto janë: rentabiliteti i shitjeve në aspektin e fitimit bruto, fitimi neto dhe rentabiliteti operativ.

Cila është formula e kthimit nga shitjet. Gjeni përgjigjen në këtë artikull.

Formulat për llogaritjen e përfitimit të shitjeve.

Sipas fitimit bruto: Rpvp = Bp / B, ku Bp është fitimi bruto, dhe B është e ardhura.

Fitimi bruto është diferenca midis të ardhurave nga shitjet dhe kostos së shitjeve.

Për fitimin neto: Rnp = Np / V, ku Np është fitimi neto, dhe B është e ardhura.
Marzhi operativ: Op = EBIT/B, ku EBIT është fitimi para taksave dhe zbritjeve, dhe B është e ardhura.

Vlera optimale e përfitimit të shitjeve varet nga industria dhe karakteristikat e tjera të ndërmarrjes.

Pra, në organizatat që përdorin një cikël të gjatë prodhimi, një përfitim i tillë do të jetë më i lartë se ato kompani që punojnë me një qarkullim të lartë, megjithëse efikasiteti i tyre mund të jetë i njëjtë.

Efikasiteti i zbatimit mund të tregojë gjithashtu përfitim produktet e shitura, megjithëse merr parasysh faktorë të tjerë.

Pragu i përfitimit.

Ai ka edhe emra të tjerë: vëllimi kritik i prodhimit ose i shitjeve, pika kritike, pika e reduktimit. Tregon një nivel të aktivitetit të biznesit të organizatës në të cilin kostot totale dhe të ardhurat totale janë të barabarta me njëra-tjetrën. Ju lejon të përcaktoni kufirin e fuqisë financiare të organizatës.

Llogaritur me formulën e mëposhtme:

Pr \u003d Zp / Kvm, ku

Pr - pragu i përfitimit, Zp - kostot fikse dhe Kvm - raporti i marzhit bruto.

Nga ana tjetër, raporti i marzhit bruto llogaritet me një formulë tjetër:

Vm = V - Zpr, ku Vm është marzhi bruto, V është e ardhura dhe Zpr është kosto e ndryshueshme,
Kvm \u003d Vm / V.

Kompania pëson humbje kur vëllimi i shitjeve është nën pragun e përfitueshmërisë dhe bën fitim nëse ky tregues është mbi pragun. Vlen të theksohet se me një rritje të shitjeve, kostot fikse për njësi prodhimi ulen, ndërsa variablat mbeten të njëjta. Pragu i përfitimit mund të llogaritet edhe për lloje të caktuara shërbimesh ose produktesh.

Efektiviteti i kostos.

Ai karakterizon kthimin e fondeve të shpenzuara për prodhim, tregon fitimin e marrë nga çdo rubla e investuar në prodhim dhe shitje. Përdoret për të vlerësuar efektivitetin e shpenzimeve.

Ai llogaritet si raport ndërmjet shumës së fitimit dhe shumës së shpenzimeve që kanë sjellë këtë fitim. Këto shpenzime konsiderohen të dekapitalizuara, të fshira nga aktivet e bilancit, të paraqitura në raport.

Raporti kosto-përfitim llogaritet si më poshtë:

Rz = P/Dr, ku P është fitimi dhe Dr është shpenzime të dekapitalizuara.

Duhet të theksohet se llogaritja e treguesve të kosto-efektivitetit demonstron vetëm shkallën e kthimit të kostove të shpenzuara në fusha specifike, por nuk pasqyron kthimin nga burimet e investuara. Kjo detyrë kryhet nga treguesit e përfitimit të aktiveve.

Analiza faktoriale e rentabilitetit.

Është një nga pjesët e analizës financiare dhe, nga ana tjetër, ndahet në disa modele, nga të cilat më së shpeshti përdoren shtues, shumëzues dhe shumëfish.

Thelbi i ndërtimit të modeleve të tilla është krijimi i një marrëdhënie matematikore midis të gjithë faktorëve të studiuar.

Ato shtuese përdoren në rastet kur treguesi do të merret si diferencë ose shumë e faktorëve që rezultojnë, shumëzues - si produkt i tyre dhe shumëfish - kur faktorët ndahen në njëri-tjetrin për të marrë rezultatin.

Kombinimet e këtyre modeleve japin modele të kombinuara ose të përziera. Për një analizë të plotë faktoriale të përfitimit, krijohen modele shumëfaktoriale që përdorin tregues të ndryshëm të përfitimit.

SHA "Arsenal" (SHEMBULL)

që nga 01.01.2015

Rentabiliteti dhe përfitimi - treguesit e performancës së organizatës.

Rendimenti karakterizon raportin (nivelin) e të ardhurave ndaj kapitalit të avancuar ose elementeve të tij; burimet e fondeve ose elementet e tyre; shuma totale e shpenzimeve korrente ose elementet e tyre. Treguesi i përfitimit tregon se sa rubla të ardhura ka marrë organizata për çdo rubla kapitali, aktivesh, shpenzimesh, etj.

Rentabiliteti karakterizon raportin (nivelin) e fitimit ndaj kapitalit të avancuar ose elementeve të tij; burimet e fondeve ose elementet e tyre; shuma totale e shpenzimeve korrente ose elementet e tyre. Treguesit e përfitimit pasqyrojnë shumën e fitimit të marrë nga organizata për çdo rubla të kapitalit, aktiveve, të ardhurave, shpenzimeve, etj.

Llogaritja e treguesve të përfitimit

Emri i treguesit për vitin 2013 për vitin 2014 ndryshim
bazë raporti
1. Kthimi në asete 3.002 3.714 0.712
2. Kthimi nga kapitali 7.388 7.067 -0.321
3. Kthimi i kapitalit të marrë hua 5.058 7.826 2.768
4. Rentabiliteti i prodhimit 2.349 2.42 0.071
5. Rentabiliteti i shpenzimeve për veprimtari të zakonshme 0.991 1.106 0.115
6. Kthimi në kostot totale 0.981 1.1 0.119

Shuma e të ardhurave të marra nga organizata, që i atribuohet çdo rubla investimesh në aktivet e saj, u rrit me 0,712 rubla. dhe arriti në 371.4 kopekë për rubla të fondeve të marra.

Të ardhurat që i atribuohen çdo rubla të fondeve të tërhequra u rritën me 2,768 rubla në periudhën raportuese, d.m.th. në nivelin e 782.6 kopecks për rubla të fondeve të huazuara.

Shuma e të ardhurave të marra nga organizata, që i atribuohet çdo rubla të kostos së mallrave të shitura (kostot e prodhimit) u rrit dhe arriti në 2.42 rubla.

Shuma e të ardhurave të marra nga organizata, që i atribuohet çdo rubla të shumës totale të shpenzimeve për aktivitetet e zakonshme (kostoja e prodhimit dhe shitjes) u rrit dhe arriti në 1.106 rubla.

Niveli i të ardhurave që i atribuohet çdo rubla të shpenzimeve totale të organizatës në periudhën raportuese u rrit në 1.1 rubla.

Kështu, në periudhën e studimit vihet re një rritje në pothuajse të gjithë raportet e përfitueshmërisë, gjë që tregon një rritje të efikasitetit të përdorimit të fondeve të mbledhura për veprimtari financiare dhe ekonomike.

Llogaritja e treguesve kryesorë të përfitimit

Emri i treguesit për vitin 2013 për vitin 2014 ndryshim
bazë raporti
Rentabiliteti ekonomik
7. Kthimi në totalin e aktiveve -0.057 0.336 0.393
8. Efikasiteti i kapitalit jo qarkullues -0.195 1.036 1.231
9. Kthimi i kapitalit qarkullues -0.062 0.355 0.417
Rentabiliteti financiar
10. Kthimi nga kapitali -0.116 0.503 0.619
11. Kthimi i kapitalit të investuar -0.106 0.478 0.584
12. Kthimi i kapitalit të përhershëm -0.061 0.653 0.714
13. Kthimi i investimit -0.066 0.468 0.714
14. Kthimi i kapitalit të marrë hua -0.041 0.707 0.748
Rentabiliteti i prodhimit dhe shitjes
15. Rentabiliteti i prodhimit dhe shitjes së shpenzimeve për veprimtari të zakonshme -0.009 0.106 0.115
16. Kthimi në kostot totale -0.015 0.077 0.092
17. Rentabiliteti i prodhimit -0.02 0.232 0.252
18. Rentabiliteti i shitjeve -0.009 0.096 0.105
19. Rentabiliteti i prodhimit bruto 0.574 0.587 0.013

Rentabiliteti i totalit të aktiveve karakterizon efikasitetin e përdorimit të të gjithë pasurisë së ndërmarrjes. Një rritje prej 39.3% tregon një kërkesë në rritje për mallra dhe një akumulim aktivesh, gjë që është pozitive.

Kthimi i kapitalit jo qarkullues karakterizon efektivitetin e përdorimit të aktiveve fikse të organizatës, duke përcaktuar se sa shuma totale e aktiveve fikse në dispozicion korrespondon me shkallën e biznesit të organizatës. Efikasiteti i përdorimit të kapitalit joqarkullues u rrit me 123.1%, që mund të tregojë si shfrytëzimin e plotë të pajisjeve dhe mungesën e rezervave, ashtu edhe një shkallë të konsiderueshme fizike dhe vjetërsimi të pajisjeve të prodhimit të vjetruara.

Kthimi i kapitalit qarkullues pasqyron efikasitetin e kapitalit qarkullues të organizatës. Ai përcakton se sa rubla fitimi bien në një rubla të investuar në aktivet rrjedhëse. Raporti i përfitueshmërisë së kapitalit qarkullues në periudhën raportuese u rrit me 41.7 dhe arriti në 35.5%, që tregon një rritje të efikasitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues dhe një ulje të gjasave për të arkëtueshme të dyshimta dhe të këqija, një ulje të shkallës së rrezikut tregtar. .

Nga këndvështrimi i aksionarëve, vlerësimi më i rëndësishëm i efektivitetit të investimit është prania e fitimit në kapitalin e investuar. Treguesi i fitimit në kapitalin e investuar nga aksionarët (pronarët) quhet kthimi i kapitalit. Në periudhën raportuese, kthimi nga kapitali u rrit me 61.9 pikë, d.m.th. kthimi nga investimi i pronarëve u rrit, gjë që rriti atraktivitetin investues të kësaj ndërmarrjeje.

Kthimi i kapitalit të investuar (ROI) karakterizon efikasitetin e aktiviteteve operative dhe investuese të kompanisë; tregon se sa me kompetencë punojnë menaxherët me kapitalin e huazuar dhe kapitalin e vet. Rritja e këtyre treguesve tregon një politikë të synuar të ndërmarrjes që synon përmirësimin e efikasitetit të përdorimit të kapitalit.

Kthimi i kapitalit të përhershëm pasqyron efektivitetin e përdorimit të kapitalit të investuar në aktivitetet e kompanisë për një kohë të gjatë. Ky tregues ka një rritje me 71.4%, që është padyshim një rezultat pozitiv.

Kthimi i kapitalit të marrë hua pasqyron shumën e fitimit që i atribuohet çdo rubla të fondeve të marra hua. Në periudhën raportuese, kthimi i kapitalit të marrë hua është në nivelin 70.7%.

Rentabiliteti i shpenzimeve për aktivitetet e zakonshme pasqyron shumën e fitimit nga shitjet që i atribuohet çdo rubla të shumës totale të shpenzimeve për aktivitetet e zakonshme (kostoja e prodhimit dhe e shitjeve). Gjatë periudhës raportuese, fitimi nga çdo rubla e shpenzuar për prodhimin dhe shitjen e produkteve arriti në 10.6%, që është 11.5 pikë më i lartë se në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Kështu, efikasiteti i aktiviteteve prodhuese (rimbursimi i kostove) është rritur.

Rentabiliteti i shpenzimeve totale është shuma e fitimit neto të marrë nga organizata për periudhën e analizuar, që i atribuohet çdo rubla të shpenzimeve totale. Rikuperimi i kostos u rrit me 9.2 kopekë të fitimit neto për rubla të kostove totale.

Rentabiliteti i prodhimit është shuma e fitimit që i atribuohet çdo rubla të kostos së mallrave të shitura (kostot e prodhimit). Ka një rritje të rentabilitetit të prodhimit.

Rentabiliteti i shitjeve karakterizon efikasitetin e veprimtarisë sipërmarrëse: sa fitim ka kompania nga rubla e shitjeve. Marzhi bruto pasqyron shumën e fitimit bruto që i atribuohet çdo rubla të të ardhurave nga shitjet. Gjatë vlerësimit të vlerave të këtyre treguesve, duhet të kihet parasysh se dinamika e raportit të të ardhurave dhe shpenzimeve varet jo vetëm nga efikasiteti i përdorimit të burimeve, por edhe nga parimet e kontabilitetit të zbatuara në ndërmarrje. Në këtë rast, ka një rritje të treguesit të kthimit nga shitjet me 10.5%, që padyshim është një rezultat pozitiv.

Pesha e fitimit bruto në të ardhurat u rrit me 1.3% dhe arriti në 58.7%.

Për më tepër, ju mund të analizoni dinamikën e treguesve të përfitueshmërisë, të llogaritur si raport i fitimit neto (fitimi para tatimit) për një periudhë të caktuar për të shprehur në para të gatshme vëllimi i shitjeve për të njëjtën periudhë.