Tulude tasuvus: arvutusvalem ja koguväärtus finantsanalüüsi jaoks. Ettevõtte kasum ja kasumlikkus - mis see on ja kuidas seda arvutada? Mis vahe on kasumlikkusel ja kasumil

Sa õpid:

Milleks kasumlikkuse suhet kasutatakse?
Millised on ettevõtte finantstulemuste suhtarvud.
Mis on kasumlikkuse arvutamise valem?
Kuidas kasumlikkust muuta ja millest see sõltub.
Kuidas arvutada kasumlikkuse näitajaid konkreetse näite abil.

Tulu on ettevõtte teatud perioodi jooksul saadud tulude kogusumma. See viitab kogusummale enne igasuguseid mahaarvamisi (maksud, ettevõtte muutuv- ja püsikulud).

Tulude tasuvuse määramine

Puhaskasum on summa, mis jääb ettevõtte käsutusse pärast palgafondi moodustamist, maksude, lõivude ja muude kohustuslike maksete tasumist. Kasumit kasutavad majandusüksused reinvesteerimiseks edasiarendamiseks, tootmise laiendamiseks, ettevõtte käibekapitali suurendamiseks, reservfondide moodustamiseks jne ehk finantsseisundi parandamiseks ja ettevõtluse arendamiseks.

Tulude tasuvuse valem võib esitada järgmiselt:

Kasum / tulu * 100% = tulu

Puhaskasumi suurust arvutades ja seda dünaamikas hinnates saame vastuse küsimusele: kas sellist äri tasub edasi ajada, kas ettevõte areneb õiges suunas, kas see on majanduslikult edukas?

Tulude tasuvus on kasumi ja tulu suhe. See tähendab, et tuletatud koefitsient näitab, kui suure osa moodustab kasum ettevõtte tulude kogusummast.

Selle indikaatori arvutamiseks peate jagama kasumi tuluga ja korrutama saadud arvu 100% -ga.

Tulu tasuvus

Tulu tasuvus konkreetne ettevõte võrreldes valdkonna keskmise kasumlikkusega ja tuvastada võimalikud probleemid. Näiteks kui sarnaste ettevõtete keskmine tööstusharu kasumlikkus praegusel hetkel on 15% ja konkreetse analüüsitud organisatsiooni puhul on see vaid 3%, siis näitab see valede otsuste olemasolu tootmiskulude või muude kulude osas. Kui kulud on liiga suured, väheneb tulude tasuvus süstemaatiliselt. Seda näitajat analüüsides saame järeldada ettevõtte juhtkonna kirjaoskuse ja kompetentsi kohta.

Kasumi ja tulu suhe näitab kõige paremini ettevõtte erinevate ressursside, sealhulgas materiaalsete, rahaliste, tööjõu, tootmise jne kasutamise efektiivsust. Kasumlikkust saab analüüsi põhjuse põhjal arvutada suhtena. puhaskasumist tulusse või müügikasumi ja tulu suhtena või brutokasumi ja tulude suhtena jne.

Kuidas suurendada ettevõtte tulusid 5 sammuga 23%.

Õppige elektroonilise ajakirja "Commercial Director" artiklist tõelise ettevõtte kogemusi, mis suurendas oma tulusid viie lihtsa sammu algoritmi abil.

Ettevõtte finantstulemuse koefitsiendid

Finantsnäitajate koefitsiendid võivad olla nii absoluutsed kui suhtelised.

Absoluutarvud on järgmised:

EBIT on ettevõtte äritulu.
EBITDA on ettevõtte kasum enne makse, intresse ja amortisatsiooni. EBITDA-t kasutatakse selleks, et võrrelda oma tööstusharu kaaslastega ja määrata äritegevuse efektiivsust, sõltumata võlgade olemasolust riigile, võlausaldajatele ja amortisatsioonile.
Tegevusrahavoog (OpCF) – viitab tegelikule vaba rahasummale, mis jääb organisatsiooni käsutusse enne intresside maksmist.
Puhas (vaba) rahavoog (FCF) - näitab vabade vahendite tegelikku summat, mis jääb pärast kõiki makseid, välja arvatud intresside maksmine ja võlgade tagasimaksmine võlausaldajatele, käsutusse.

Suhtelised finantsnäitajad iseloomustavad ettevõtte kasumlikkust. Mida kõrgem on kasumlikkus, seda parem seltskond teab, kuidas tulla toime kuludega (bruto-, tegevus-, finants- ja muud) ja seda suurem on tema kasum kuluühiku kohta. Need jaotavad kasumlikkuse tüüpideks, et suurendada nähtavust, millist tüüpi kulud üldises struktuuris domineerivad.

Suhtelised näitajad on järgmised:

Brutomarginaal (marginaal) - brutokasumi ja tulude suhe.
Tegevuskasumlikkus (marginaal) - ärikasumi suhe tuludesse.
EBITDA on maksueelse kasumi, intresside ja kulumi suhe tuludesse.
Puhaskasumi marginaal on puhaskasumi ja tulu suhe.
Investeeritud kapitali tasuvus - iseloomustab organisatsiooni kasumlikkust oma ja laenatud vahendite arvelt investeerimisel.
Kapitali tootluse suhe ROCE on intressikulu eelse tulemuse ja kasutatud kapitali aritmeetilise keskmise suhe.
Aktsiakasum on suhe puhaskasumist, va eelisaktsiatelt dividendide maksmise kulu. kokku lihtaktsiad.
ROE – puhastulu ja aktsiakapitali bilansilise väärtuse suhe, näitab emitendi aktsiatesse investeeritud raha kasutamise efektiivsust.
ROA – puhaskasumi ja varade bilansilise väärtuse suhe, see suhteline suhe näitab varade kasumlikkust ja peegeldab ettevõtte akumuleeritud ressursside kasutamise efektiivsust.
Dividendide väljamakse suhe on dividendidena väljamakstud puhastulu osakaal.
Ettevõtte kohustuste ja aktsiakapitali bilansilise väärtuse suhe. Selle suhtarvu kõrge väärtus, s.o üle 100%, viitab ettevõtte nõrgale finantsstabiilsusele.
WACC - kaalutud keskmine kapitali hind näitab intressimäära, millega ettevõtte tulu kapitaliseeritakse.

Ettevõtte kasumlikkus, erinevalt kasumist, mis näitab äritegevuse mõju, iseloomustab selle tegevuse efektiivsust. Kasumlikkus on suhteline näitaja, mis peegeldab ettevõtte kasumlikkuse taset.

Kasumlikkuse arvutamise valem

Mõelge arvutustele müügitulu näitel. Arvutusvalem sisse finantsaruanded vaatab:

Müügitasuvus = puhaskasum / tulu = rida 2400 / rida 2110

Kasumlikkuse näitaja arvutamisel valemis võib puhaskasumi asemel panna maksueelse kasumi, EBITDA, brutokasumi, ärikasumi jne.

Välisallikates arvutatakse müügi kasumlikkuse suhe - ROS järgmise valemiga:

Selle näitaja standardväärtus on suurem kui 0. Kui müügitulu osutus nullist väiksemaks, on see otsene tõend ettevõtte ebaefektiivsest juhtimisest.

ehitus - 7%;

hulgimüük ja jaemüük – 8 %

kaevandamine - 26%;

põllumajandus - 11%.

Efektiivsuse parandamise viisid võivad olla erinevad, sealhulgas kliendibaasi laiendamine, tootekäibe suurendamine, alltöövõtjate kaupade ja teenuste maksumuse vähendamine, valmistoodete maksumuse muutmise meetmete võtmine.

Kuidas muuta tulu tootlust

Tootluse suurendamiseks saab kasutada allpool kirjeldatud meetmeid.

Tulude kasv ületab kulude kasvu

Seda on võimalik saavutada kas müügimahtude suurendamise või tootevaliku muutmise kaudu. Füüsilises mõttes müüdavate toodete arvu suurenemisega suurenevad tulud kiiremini kui kulud. Kulu sisaldab muutuv- ja püsikulusid, kulustruktuuri muutmine muudab saadava kasumi suurust.

Näide tulude tasuvuse arvutamisest

Mõelge näiteks Rosnefti 2016. aasta aruandele, selline teave on kõigile võrgukasutajatele avalikult kättesaadav. Kõigist arvutusandmetest on vaja ainult ettevõtte aastabilanssi ja majandustulemuste aruannet.

Täielikuks analüüsiks ja teiste tööstuse ettevõtetega võrdlemiseks arvutatakse reeglina 3 kasumlikkuse näitajat:

ROA (varade tasuvus)

ROA arvutamiseks on vaja varade koguväärtust, see on näidatud ettevõtte bilansis, real “Varad kokku” on 11 030 miljardit rubla. Kasumiaruandest peaksite võtma puhaskasumi väärtuse vastaval real - 201 miljardit rubla.

Varade tasuvuse arvutamise valem on 201 miljardi rubla puhaskasumi ja ettevõtte 11 030 miljardi rubla suuruse varade suhe, mis on korrutatud 100%, see tähendab 1,8%. Traditsiooniliselt on ROA kirjeldatud näitajate väikseim väärtus.

ROE (omakapitali tasuvus)

ROE arvutamiseks on vaja saada ettevõtte omakapitali väärtus, see on näidatud bilansireal - 3726 miljardit rubla. Kuid seda saab arvutada ka 11 030 miljardi rubla suuruse varade vahena. ja lühiajaliste kohustuste summa (maksmisele järgneva 12 kuu jooksul) 2773 miljardit rubla. ja pikaajalised kohustused (mis tuleb tasuda rohkem kui 12 kuu jooksul) 4531 miljardit rubla ehk kokku 7304 miljardit rubla. Selgub, et omakapitali väärtus on 3726 miljardit rubla.

Seega saame ROE-ks 5,39%. See on mõnevõrra rohkem kui ROA, kuna tavaliselt meelitab ettevõte lisaks omakapitalile ka laenukapitali.

ROS (müügitasuvus)

Müügi kasumlikkuse arvutamiseks tuleks kasumiaruandest võtta puhaskasumi väärtus 201 miljardit rubla. ja sarnase aruande tulu väärtus on 4887 miljardit rubla. Järgmisena peaksite jagama 201 miljardi rubla puhaskasumi väärtuse. tulu väärtusega 4887 miljardit rubla. ja korrutada 100%. Selgub, et ROS - müügitulu - on 4,11%.

Selle üksikasjaliku arvutusnäite põhjal saate iseseisvalt arvutada mis tahes ettevõtte kasumlikkuse näitajad ja võrrelda saadud suhtarve valdkonna keskmiste näitajatega. Üldjuhul on need jooksval aastal internetis vabalt kättesaadavad.

Tavaliselt tehakse tulude tasuvuse arvutamine mitmeks perioodiks, mitte ainult Eelmisel aastal. Võtmetähtsusega on teiste samas sektoris tegutsevate ettevõtete saadud näitajate ja sarnaste andmete võrdlus. Tulude tasuvus näitab ettevõtluse arendamise üldist otstarbekust selles suunas, investeeringuid investoritele ja

Kasumi tasuvus on võtmeindikaator finantsanalüüs, mis võimaldab mõista, kas ettevõte tasub end ära ja kui tõhusalt. Selle näitaja arvutamist vajate äriplaani kvalitatiivseks koostamiseks, kulude dünaamika jälgimiseks, toodete või teenuste hindade korrigeerimiseks, samuti oma ettevõtte kasumlikkuse üldiseks hindamiseks analüüsitud perioodil. Kasumi tasuvust väljendatakse tavaliselt protsentides ja mida suurem protsent, seda tulusam on äri.

Sammud

1. osa

Kasumimarginaali arvutamine

Mõistke brutomarginaali, brutokasumi marginaali ja puhaskasumi erinevust. Brutokasum on kaupade või teenuste müügist saadud tulu ja nende maksumuse vahe. Selle arvutamisel ei võeta arvesse äri-, haldus- ja muid kulusid, arvesse võetakse ainult neid kulusid, mis on otseselt seotud kaupade tootmise või teenuste osutamisega. Brutokasumi marginaal on brutokasumi ja tulu suhe.

Määratlege arveldusperiood. Kasumi tasuvuse arvutamiseks tuleb kõigepealt kindlaks määrata analüüsitav periood. Tavaliselt võetakse arvutamiseks võrreldavad kuud, kvartalid või aastad ning nende perioodide kohta arvutatakse tasuvus.

Mõelge, miks peate kasumlikkust arvutama? Kui soovite saada laenu heakskiitu või meelitada investoreid, tuleb huvilistel analüüsida teie ettevõtte pikemat tegutsemisaega. Kui aga soovid võrrelda tulukust kuust kuusse enda vajaduste jaoks, siis on igati aktsepteeritav kasutada arvutamisel lühemaid kuuperioode.

Arvutage välja teie ettevõtte kogutulu analüüsitud perioodil. Tulu on ettevõtte kogutulu kaupade või teenuste müügist.
- Kui müüte näiteks ainult tooteid, siis hoidke jaekauplus, siis on teie analüüsitud perioodi tulu kogu realiseeritud müük, millest on maha arvatud allahindlused ja toote tagastus. Kui teil pole numbreid käepärast, siis korrutage müüdud kaupade arv nende hinnaga ja korrigeerige tulemust tehtud allahindluste ja tagastatud toodetega.
- Samamoodi, kui teie ettevõte tegeleb teenuste osutamisega, nagu remont ja õmblemine, moodustavad teie tulud kõik teenuste osutamise eest teatud perioodil saadud rahalised vahendid.
- Lõpuks, kui teil on investeerimisfirma, peate oma tulude arvutamisel arvesse võtma intressitulu ja saadud dividende.
Puhastulu arvutamiseks lahutage oma tulust kõik oma kulud. Kulud on oma olemuselt tulude vastandid. Need esindavad kulusid, mida pidite perioodi jooksul kandma seoses kaupade või teenuste tootmisega ja teatud rahaliste vahendite kasutamisega oma tegevuses. Teie kulud ei sisalda mitte ainult kulusid, vaid ka tegevus-, investeerimis- ja muid kulusid.

Jagage oma puhastulu tuludega. Jagunemise tulemuseks on protsentides väljendatud puhaskasumi marginaal, st puhaskasumi osakaal ettevõtte tuludest.
- Ülaltoodud näite puhul näeks arvutus välja järgmine: (300 000 ÷ 1 000 000) *100% = 30%
- Kasumlikkuse näitaja tähenduse järjekordse selgituse tarbeks on näiteks maalide müügi äri. Sel juhul näitab kasumlikkus, milline osa maalide müügi eest saadud rahast katab kulud ja võimaldab kasumit teenida.
2. osa
Kasumlikkuse näitaja õige rakendamine
1. Hinnake, kas ROI väärtus vastab teie ettevõtte vajadustele. Kui plaanite elada ainult oma ärist saadavast tulust, analüüsige kasumlikkust ja müügimahtusid, mis teil tavaliselt aastaga õnnestub realiseerida. Soovite kindlasti kulutada osa saadud kasumist ettevõttesse reinvesteerimiseks, seega arvutage, kas sellest, mis kasumist üle jääb, piisab teie tavapärase elustiili jaoks?
  - Näiteks, nagu eespool mainitud, moodustas ettevõtte puhaskasum 300 000 rubla 1 000 000 rubla tulust. Kui ettevõttesse reinvesteerimiseks kulutatakse 150 000 rubla, siis jääb teie kätte vaid 150 000 rubla.
2. Võrrelge oma ettevõtte kasumimarginaali teiste võrreldavate ettevõtete kasumimarginaaliga. Kasumlikkuse määra teine kasulik rakendus on selle kasutamine võrreldavate ettevõtete võrdlevas analüüsis. Kui soovite saada pangast laenu ettevõttele, siis pangatöötajad ütlevad teile, milline peaks olema teie äritüübi kasumlikkus selle suurust arvestades, et laenu kinnitada. Kui teil on piisavalt suur ettevõte, millel on oma konkurendid, saate koguda teavet konkurentide kohta ja arvutada nende kasumlikkust, et võrrelda seda teie omaga.
  - Näiteks ettevõtte 1 tulud on 5 000 000 rubla ja kõik kulud 2 300 000 rubla, mis annab kasumlikkuseks 54%.
  - Ettevõtte 2 tulud on 10 000 000 rubla ja kulud 5 800 000 rubla, seega on selle kasumlikkus 42%.
  - Sellises olukorras on ettevõtte 1 marginaal parem, kuigi ettevõte 2 teenib kaks korda rohkem tulu ja tal on suurem puhaskasum.
3. Kasumlikkuse näitajate võrdlemisel ei tohiks te "kahvleid võrrelda pudelitega". Ettevõtete kasumlikkus varieerub suuresti sõltuvalt nende suurusest ja tegevusalast. Et saada maksimaalne kasu Võrdlusuuringu põhjal on kõige parem võrrelda kahte või enamat samas tööstusharus tegutsevat ettevõtet, millel on ligikaudu sama tulu.
4. Vajadusel proovige parandada oma ettevõtte kasumimarginaali. Kasumlikkust saab muuta tulude suurendamise (näiteks hindade tõstmise või müügi suurendamise) või äritegevuse kulude vähendamise kaudu. Lisaks, isegi kui pärast tulude suurendamiseks ja kulude vähendamiseks võetud meetmeid kasumlikkuse väärtus ei muutu, saate rublades puhaskasumi kasvu. Hindade tõstmise või kulude vähendamisega katsetades pidage aga meeles oma äritegevust, riskitaluvust ja konkurentsi.
  - Tavaliselt on enne suuremate juurde asumist vaja teha väikseid muudatusi, et vältida äri rikkumist või klientide rahulolematuse tekitamist. Pidage meeles, et kasumlikkuse suurendamisel on oma hind ja liiga agressiivne katse kasumlikkuse suurendamiseks võib teie ettevõttele tagasilööki anda.
  - Lisaks ei tohiks kasumlikkust segi ajada müügimarginaaliga. Kaubandusmarginaal on toote müügihinna ja selle maksumuse vahe.

Kasum on ettevõtte näitaja, mis peegeldab selle tegevuse tõhusust. Kasum on alati ettevõtte tootmis- ja sotsiaalkulude rahastamise allikas. Kasum on ettevõtte töö absoluutne näitaja, suhtelise näitaja määramiseks on vaja arvutada kasumlikkus.

Kasumlikkus on defineeritud kui tootmise ja müügi brutokasumi suhe. Kasum ja kasumlikkus on ettevõtte efektiivsuse ja tulemuslikkuse peamised positsioonid. Iga ettevõtte efektiivsuse analüüsi saab läbi viia kasumlikkuse valemite abil. Kuid enamasti kasutatakse usaldusväärse praktilise hinnangu andmiseks andmeid ettevõtte kasumi ja selle kasumlikkuse kohta. Esitatud tegurite tasemest kujuneb hinnang ettevõtte üldisele tasemele, sealhulgas selle efektiivsusele, mainele ja staatusele.

Kasumi ja kasumlikkuse tähendus

Kasumlikkuse ja tasuvuse näitajaid tuleb õigesti arvutada, kuna need aitavad kaasa metoodiliste programmide väljatöötamisele, et tõsta ettevõtte pakutavate toodete ja teenuste kvaliteedi taset.

Analüüsi tulemusena on näitajad kõige täpsem prognoos ettevõtte tegevuse lähituleviku kohta. See on oluline komponent ettevõtte poliitika, sealhulgas ettevõtte kui terviku juhtimistegevuse strateegilise suuna kindlaksmääramisel. On viga pidada kasumlikkuse ja tasuvuse mõistet sünonüümidena. Neil on kokkupuutepunkte, kuid üldiselt ei tohiks neid ühendada ühe tähenduse alla.

Müügi tasuvus

Ettevõtte kasumlikkus on suhteline majandusnäitaja, mille abil saab visuaalselt kuvada töö efektiivsuse astet. Kasumlikkuse näitajad suudavad näidata kõigi ettevõtte ressursside, sealhulgas tööjõu, raha ja materjali kättesaadavust.

Kui arvestada müügi kasumlikkust, siis on see kasumlikkuse suhe, mis kajastab kasumi osa igas ettevõtte teenitud rublas. See näitaja arvutatakse vaadeldava perioodi brutokasumi ja müüdud toodete suhtena. Müügitasuvus on ettevõtte hinnapoliitikas määrav tööriist, mis suudab määrata kulusid kontrolli all hoidmise võimet.

Kasumlikkuse näitaja kasutamine

Erinevad ettevõtted tajuvad müügitulu olulisust omanäoliselt, mis on tingitud olulistest erinevustest ettevõtete väljatöötatud strateegiates kõrgemale tasemele jõudmiseks võrreldes konkureerivate ettevõtete tegevusega. Kõige sagedamini kasutatakse müügitulu ettevõtte tegevustulemusega seotud hinnangute koostamisel.

Samas võib kahe erineva ettevõtte kasumi, tulude ja tegevuskulude tasemete ja näitajate määramine kaasa tuua täiesti erinevad kasumlikkuse väärtuse näitajad. Peamiselt võib seda mõjutada toodangu maht brutokasumi summal. Ettevõtte tegevuse käigus saab müügi kasumlikkuse näitajat arvutada, võttes arvesse iga aruandeperioodi töö efektiivsust. Planeeritud investeerimisobjektid sisse pikaajaline see ei peegelda.

Täpsema arusaamise jaoks kaaluge illustreerivat näidet. Kui eeldame, et teatud ettevõte läheb üle paljulubavamale tehnoloogiale või asjakohasematele toodetele, siis nõuab see suuri investeeringuid. Sellises olukorras on tõenäoline, et tasuvusanalüüsi andmed vähenevad märgatavalt. Sel juhul on strateegia õigesti määratletud ja õigesti sõnastatud, kõik algselt kulutatud vahendid tasutakse lühikese aja jooksul ära, mis määrab võimaluse teha järeldus, et kasumlikkuse näitaja ajutine langus ettevõtte tegevuses ei tähenda töö efektiivsuse ja efektiivsuse vähenemine.

Näited probleemide lahendamisest

NÄIDE 1

Harjutus

Omamoodi kasumlikkus, mis peegeldab pärast kõigi maksude tasumist tulusummast saadud kasumi osa:

1) brutokasumi marginaal,

Kasum (P) on ettevõtte lõplik finants- ja majandustulemus, mis on toodete hinna ja selle maksumuse vahe. Kui arvestada ettevõtte tootemüügi (RP) viimast etappi, on kasum RP-st saadava tulu ja selle maksumuse vahe.

Teisisõnu, kasum iseloomustab materiaalse tootmise sfääris saadavat puhastulu. Kogu (bruto)kasum võetakse selle alamliikide järgi kokku:

a) müügist saadav kasum turustatavad tooted;
b) kasum muude toodete ja teenuste müügist;
c) põhivara ja muu vara müügist saadud kasum;
d) kasum mittetegevusega seotud tuludest ja kuludest.

Kasumi arvutamiseks on kolm peamist meetodit:

1) otseloenduse meetod;
2) analüüsimeetod;
3) kombineeritud arvutuse meetod.

Väikese tootevalikuga ettevõtetes kasutatakse otseloenduse meetodit. Sel juhul määratletakse kasumina toodete müügist saadud tulu (ilma käibemaksu ja aktsiisideta) ja selle kogumaksumuse vahet.

Arvutamine toimub valemi järgi

kus B on turustatavate toodete toodang kavandatud perioodil (loodusnäitaja);

P - toodanguühiku hind (ilma käibemaksu ja aktsiisideta);

C on tootmisühiku kogumaksumus.

Analüütilist meetodit kasutatakse tavaliselt suure hulga toodete puhul. Samal ajal arvutatakse kasum kõigi võrreldavate toodete kohta tervikuna, tehes läbi järgmised tööetapid:

baaskasumlikkuse arvutamine (aruandeperioodi oodatava kasumi jagamise tulemus sama perioodi kommertstoodete kogumaksumusega);
turustatavate toodete mahu määramine planeerimisperioodil aruandeaasta soetusmaksumuses ja kasumi turustatavatelt toodetelt lähtuvalt baaskasumlikkusest;
teatud tegurite mõju hindamine planeeritud kasumile (hindade, sortimendi muutused, tootekvaliteedi paranemine).

Ülaltoodud etappide arvutuste tulemuste põhjal määratakse turustatavate toodete müügist saadav kasum.

Lisaks turustatavate toodete müügist saadavale kasumile, muude toodete ja teenuste, põhivara ja muu vara müügist saadavale kasumile võetakse tingimata arvesse planeeritud tegevusväliseid tulusid ja kulusid.

Kombineeritud arvutusmeetod on kahe eelmise meetodi elementide kombinatsioon. Näiteks otsearvestuse meetodil hinnatakse turustatavate toodete maksumust planeeritud aasta hindades ja soetusmaksumuses, samas kui hinnamuutuste, hindade ja sortimendi muutuste ning toote täiustamise tegurite mõju kavandatud kasumile hinnatakse. kvaliteet viiakse läbi analüütilise meetodi abil.

Maksustatava (hinnangulise) kasumi arvutamine toimub järgmises järjekorras. Esiteks määratakse kogu (bruto)kasum, võttes arvesse kogu kasumit majanduslik tegevus ettevõtetele. Selle põhiosa saadakse turustatavate toodete müügist, lahutades jooksevhindades (ilma käibemaksuta ja aktsiisideta) toodete müügist saadud tulust maha turustatavate toodete tootmis- ja müügikulud.

Brutokasum sisaldab kasumit muude mitteärilise iseloomuga toodete ja teenuste müügist (abipõllumajandusmaa, auto- ja muud ettevõtte bilansis olevad talud). Siia kuuluvad ka mittetegevusest tulenevad tulud ja kulud, mis ei ole otseselt seotud toodete tootmise ja müügiga, põhivara ja muu vara müügist saadav kasum (või kahjum).

Kehtestatud korras arvutatuna on maksustatava kasumi määramise aluseks kogu (bruto)kasum. Brutokasumit tuleb korrigeerida jaotamise käigus, mille järel ettevõte tasub tulumaksu.

Peale maksude mahaarvamist vastavalt kehtivale seadusandlusele jääb ettevõtte käsutusse nn puhaskasum, mida ta kasutab iseseisvalt oma tootmis- ja majandustegevuse, sotsiaal- ja kultuurialade, heategevuslike vajaduste ja muude majanduslike eesmärkide rahastamiseks. Puhaskasumist tasutakse trahve juhul, kui ettevõte ei järgi keskkonnanõudeid, sanitaarnorme ja eeskirju ning muid trahve. Puhaskasumi erinevate fondide vahel jaotamise (arendus, kogumine, tarbimine, materiaalsed soodustused, reserv) ja jaotamata kasumi põhikapitaliga liitmise korra määrab ettevõte ise.

Võib öelda, et kasumi suurus iseloomustab sisuliselt majanduslikku efekti ja ettevõtte efektiivsust hinnatakse selle kasumlikkuse järgi. Viimane, mis iseloomustab ettevõtte tootmis- ja majandustegevuse tasuvust või majanduslikku efektiivsust, peegeldab selle tegevuse lõpptulemusi.

Kasumlikkus on üldine näitaja, mis iseloomustab tööstusliku (masinaehituse) ettevõtte konkurentsivõimet, kuna kõigi saadud kasumi väärtuste puhul annab kasumlikkus (P) selle toodangule kõige täielikuma hinnangu. majandustegevust.

See ettevõtte tootmise efektiivsuse hindamine toimub tootmisest saadava tulu ja kulude võrdlemisel. Seetõttu määratletakse kasumlikkus kasumi (P) suhe ettevõtte tootmisvaradesse või tootmiskuludesse.

Tootmise üldine tasuvus (P 1) määratakse valemiga

kus OF ja OS - vastavalt põhivara ja normaliseeritud käibekapitali aasta keskmine maksumus.

Toote tasuvus (P 2) arvutatakse järgmiselt:

kus P tegelik ja S - vastavalt müüdud toodete maht ja selle täismaksumus.

Kui R 1 annab üldise hinnangu ettevõtte kasumlikkuse tasemele, siis indikaatorit R 2 tuleks kasutada talusiseseks analüütiliseks arvutuseks, kontrollimaks konkreetset tüüpi toodete kasumlikkuse või kahjumlikkuse üle.

Ettevõtte kasumlikkuse hindamiseks on praktikas ka teisi näitajaid.

Näiteks müügi kasumlikkus (käive) määratakse toodete müügist saadava kasumi ja müügist saadava tulu suhtega (arvutatakse ka protsentides). See indikaator võimaldab teil hinnata, kui suure protsendi kasumist saab ettevõte igast tootemüügi rublast.

Varade tootlust (kapitali) defineeritakse kui kasumi ja koguvarade suhet. Omakapitali tootlust (R sk) saab arvutada valemi abil

Viimane näitaja iseloomustab kasumit, mis langeb 1 rublale. omakapital pärast laenu intresside ja maksude tasumist.

Seega hindab kasumlikkus ettevõtte tootmise ja majandustegevuse efektiivsust, iseloomustab kulude tasuvuse taset ja ressursside kasutamise taset.

Kasumlikkuse näitajate arvutamisel kasutatakse koefitsiente, mis iseloomustavad kasumi suhet kulutatud vahenditesse, müügituludesse või ettevõtte varasse (kapitali). Kasumlikkuse näitajate mitmekesisus määrab reaalmajanduses alternatiivsete võimaluste otsimise selle suurendamiseks.

Kasumlikkuse kasv näitab ettevõtte tootmis- ja majandustegevuse efektiivsuse suurenemist, sellest saadava kasumi suurenemist, aga ka ettevõtte tulude suhtelist suurenemist iga kulude rubla kohta.

Masinaehitusettevõtte kasumlikkuse suurendamise peamiseks allikaks tuleks pidada tootmiskulude ja sellest tulenevalt tootmiskulude vähenemist, mis saavutatakse praktiliselt põhivara kasutamise efektiivsuse suurendamise, materiaalsete ressursside säästmise, suurendamise kaudu. tööviljakus, tootmise moderniseerimine, ettevõtte kogu tootmismajandusliku kompleksi (sealhulgas selle infrastruktuuri) korralduse ja juhtimise parandamine.

Tulu tasuvus on...

Tulude tasuvus on finantsnäitaja, mis iseloomustab kasumi osakaalu ettevõtte tuludes. See suhtarv näitab, mitu protsenti tulust moodustab kasum. Seega, teades tulude tasuvuse näitajat, on võimalik kindlaks teha, milline tulu peaks olema, et tagada nõutav tulumäär. Selle näitaja arvutamiseks on vaja jagada puhaskasum ettevõtte tuludega ja korrutada 100 protsendiga.

Kasumlikkuse valem:

(puhaskasum/tulu)*100%

Mõnikord kasutatakse arvutustes puhaskasumi asemel brutokasumit.

Investocks selgitab tulude tasuvust

See näitaja on ettevõtte finantsanalüüsi üks põhilisi näitajaid. Võimalike probleemide tuvastamiseks võrreldakse ettevõtte tulumarginaali valdkonna keskmisega. Näiteks kui valdkonna keskmine kasumlikkuse näitaja on 20% ja analüüsitava ettevõtte tulude tasuvus on vaid 5%, siis viitab see selgelt võimalikele kulu- või muude kuludega seotud probleemidele. Liiga kõrgete kulude korral tulude kasumlikkuse tase reeglina langeb. Kasumlikkuse taseme järgi saab määrata, kui edukalt juhib ettevõtte juhtkond sisendite või olemasolevate ressursside tuluks muutmise protsessi.