Analyse av økonomisk tilstand. Presentasjon om temaet "analyse av foretakets økonomiske tilstand" Evalueringskoeffisientene brukes
Introduksjon.
1. Essens, oppgave, informasjonsgrunnlag for økonomisk analyse.
1.1 Essensen av økonomisk analyse i forhold Markedsøkonomi.
1.2 Mål og typer finansiell analyse.
2. Metoder for økonomisk analyse.
2.1 Horisontal analyse.
2.2 Vertikal analyse.
2.3 Trendanalyse.
2.4 Faktoranalyse.
3. De viktigste problemene med utviklingen av finansiell analyse i Russland.
Konklusjon.
Bibliografi.
Introduksjon
Analyse Økonomisk aktivitet er et vitenskapelig utviklet system av metoder og teknikker der økonomien til et foretak studeres, produksjonsreserver identifiseres på grunnlag av regnskaps- og rapporteringsdata, og måter å bruke deres mest effektive på.
Finansiell analyse har sine egne kilder, sin egen hensikt og sin egen metodikk. Informasjonskilder er formene for kvartals- og årsrapporter, inkludert vedlegg til disse, samt opplysninger hentet fra selve regnskapet, når en slik analyse gjennomføres i selve virksomheten.
Formålet med å analysere den økonomiske tilstanden er å gi ledelsen i en virksomhet et bilde av dens faktiske tilstand, og til personer som ikke direkte jobber for denne virksomheten, men som er interessert i dens økonomiske tilstand, de opplysninger som er nødvendige for en upartisk vurdering, for eksempel om rasjonaliteten i å bruke tilleggsinvesteringer gjort i foretaket osv. lignende.
Vurdering av den økonomiske stillingen til et foretak er et sett med metoder som gjør det mulig å bestemme tilstanden til et foretak som et resultat av en analyse av dets aktiviteter over et begrenset tidsintervall.
Som et endelig resultat bør en analyse av den økonomiske stillingen til et foretak gi ledelsen av foretaket et bilde av dets faktiske tilstand, og personer som ikke direkte jobber i dette foretaket, men er interessert i dets økonomiske tilstand - den nødvendige informasjonen for en upartisk vurdering, for eksempel om rasjonaliteten i å bruke tilleggsinvesteringer gjort i foretaket og så videre.
1.1 Essensen av finansiell analyse i en markedsøkonomi
Økonomisk analyse er et viktig element i økonomistyring og revisjon. Nesten alle brukere av regnskaper til foretak bruker økonomiske analysemetoder for å ta beslutninger for å optimalisere interessene deres. Så, analyserer eierne økonomiske rapporterå øke avkastningen på kapital, sikre stabiliteten i selskapets posisjon, og kreditorer og investorer analyserer regnskapet for å minimere risikoen på utlån og innskudd.
Finansiell analyse er en metode for å vurdere og forutsi den økonomiske tilstanden til et foretak basert på dens regnskap.
I tradisjonell forstand er finansiell analyse en metode for å vurdere og forutsi den økonomiske tilstanden til et foretak basert på dets regnskap. Denne typen analyse kan utføres både av ledelsen i en gitt bedrift og av enhver ekstern analytiker, siden den hovedsakelig er basert på offentlig tilgjengelig informasjon. Det er imidlertid vanlig å skille mellom to typer finansiell analyse: intern og ekstern.
Intern analyse utføres av ansatte i bedriften. Informasjonsgrunnlaget for en slik analyse er mye bredere og inkluderer all informasjon som sirkulerer i bedriften og som er nyttig for å ta ledelsesbeslutninger. Følgelig utvides analysemulighetene. Ekstern finansiell analyse utføres av analytikere som står utenfor virksomheten og derfor ikke har tilgang til den interne informasjonsbasen til virksomheten. Ekstern analyse er mindre detaljert og mer formalisert.
For å sikre bedriftens overlevelse i moderne forhold, må ledere først og fremst være i stand til å realistisk vurdere den økonomiske tilstanden til både deres virksomhet og dens reelle og potensielle motparter. For å gjøre dette er det nødvendig: a) å mestre metodikken for å vurdere den økonomiske tilstanden til et foretak; b) ha passende informasjonsstøtte; c) ha kvalifisert personell som er i stand til å implementere denne teknikken i praksis.
En vurdering av den økonomiske tilstanden kan utføres med varierende detaljeringsgrad avhengig av formålet med analysen, tilgjengelig informasjon, programvare, teknisk og personalstøtte.
Grunnlaget for informasjonsstøtte for analyse av økonomisk tilstand, som nevnt ovenfor, bør være regnskap. Selvfølgelig kan tilleggsinformasjon, hovedsakelig av operasjonell karakter, brukes i analysen, men den er kun av hjelpekarakter.
1.2. Mål og typer finansiell analyse
For å sikre effektiv drift under moderne forhold, må ledelsen være i stand til realistisk å vurdere den økonomiske og økonomiske tilstanden til virksomheten deres, samt tilstanden til forretningsaktiviteten til partnere og konkurrenter. For å gjøre dette trenger du:
Finansiell og økonomisk tilstand er det viktigste kriteriet for virksomhetens virksomhet og pålitelighet, som bestemmer dens konkurranseevne og potensial for effektiv gjennomføring av de økonomiske interessene til alle deltakere i økonomisk aktivitet. Det er preget av plassering og bruk av midler (aktiva) og kildene til deres dannelse (egenkapital og gjeld, dvs. gjeld). Hovedmålet med analysen er å identifisere de mest komplekse problemene ved å lede en virksomhet generelt og dens økonomiske ressurser spesielt.
Hovedoppgavene med å analysere den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak er korrekte vurderinger av den opprinnelige økonomiske stillingen og dynamikken i dens videre utvikling, som består av følgende stadier:
Analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak er et vesentlig element i finansiell analyse, samt finansiell styring og revisjon.
Analyse av finansiell og økonomisk tilstand er en integrert del av finansiell analyse. Grunnlaget for finansiell analyse er analyse av regnskap. Dette bestemmer bruken av metoder og arbeidsteknikker for finansiell analyse ved vurdering av den finansielle og økonomiske tilstanden. Essensen av økonomisk styring ligger i en slik organisering av økonomistyring som lar deg tiltrekke ytterligere økonomiske ressurser på det meste gunstige forhold, investere med størst effekt, gjennomføre lønnsomme transaksjoner i finansmarkedet. Å finne økonomiske kilder for utviklingen av et foretak, samt å bestemme retningene for den mest effektive investeringen av økonomiske ressurser og andre lignende problemer med økonomisk styring blir nøkkelen i en markedsøkonomi. Suksess innen økonomistyring avhenger i stor grad av omfanget, regelmessigheten og grundigheten av å studere regnskapet. I dette tilfellet er den ledende posisjonen okkupert av analysen av foretakets finansielle og økonomiske tilstand.
Den utbredte utviklingen av økonomiske relasjoner mellom foretak, inkludert på internasjonalt nivå, bank- og forsikringsvirksomhet innebærer en betydelig økning i kravene til objektivitet og gyldighet ved vurdering av den finansielle og økonomiske tilstanden til både foretaket selv og dens motparter. En av forutsetningene for å løse dette problemet er at revisjonsinstitusjonen fungerer.
En revisjon er en kontroll av nøyaktighet, fullstendighet og samsvar med gjeldende lovgivning. regnskap og regnskap for foretaket, utføres på kontraktsmessig basis av en uavhengig revisor eller revisjonsorganisasjon. Hovedfunksjonene til revisjon er:
Som et resultat av å kontrollere og analysere foretakets økonomiske tilstand, presenterer revisorer i offisiell form en begrunnet konklusjon om resultatene av aktivitetene til kontrollerte økonomiske enheter i en viss periode.
Emnene for analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak er både direkte og indirekte interessert i virksomheten til foretaket, brukere av informasjon.
Finansiell og økonomisk tilstand er den viktigste egenskapen til påliteligheten, konkurranseevnen og stabiliteten til en bedrift i markedet. Derfor studerer hvert emne i den første gruppen av analysebrukere finansiell informasjon fra sine egne stillinger, basert på deres interesser. Eiere av foretaksfond er først og fremst interessert i å øke eller redusere andelen egenkapital og effektivisere ressursbruken i foretaksadministrasjonen. Långivere og investorer tar hensyn til muligheten for å forlenge et lån, lånebetingelser, pengene tilbake-garantier og avkastningen på investeringen av kapitalen deres. Leverandører og kunder er interessert i foretakets soliditet, tilgjengeligheten av likvide midler, etc.
Den andre gruppen brukere inkluderer analyseobjekter som ikke er direkte interessert i virksomheten til virksomheten, men som etter avtale skal beskytte den første gruppens interesser.
Hver bedrift planlegger sin økonomiske oppførsel (utvikling av fleksibel strategi og taktikk) under skiftende forhold markedsforhold, streber etter å styrke sin konkurranseposisjoner. Derfor blir en viss del av finansiell informasjon en forretningshemmelighet, som blir privilegiet for intern økonomisk styringsanalyse. Analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden, basert på regnskap, får karakter av en ekstern analyse, dvs. analyse utført uten involvering og publisering av interne regnskapsdata (kostnadsberegninger, kostnadsestimater, direkte og indirekte kostnader, etc.), og derfor inneholder rapporteringsdataene ganske begrenset informasjon om virksomheten til virksomheten.
Ovennevnte bestemmer spesifikasjonene for å analysere den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak, samtidig som det begrenser bruken av alle metoder for finansiell analyse.
Betydningen av å analysere den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak kan neppe overvurderes, siden det er grunnlaget for utviklingen av finanspolitikken til et foretak.
| - maksimere fortjenesten til bedriften; |
| - Optimalisering av kapitalstrukturen og sikring av dens finansielle stabilitet; |
| - sikre investeringens attraktivitet for bedriften; |
| - å oppnå åpenhet om foretakets finansielle og økonomiske tilstand for eiere (deltakere, grunnleggere), investorer, kreditorer; |
| - opprettelse av en effektiv bedriftsstyringsmekanisme; |
| - bedriftens bruk av markedsmekanismer for å tiltrekke seg økonomiske ressurser osv. |
Basert på resultatene av analysen foretas valg av finanspolitiske retninger.
Veldig viktig for foretaket har de resultatene av en analyse av ledelsesbeslutninger innen investerings-, forsynings-, husholdnings- og prissettingsområdene, dvs. i den strategiske utviklingen av bedriften.
Hovedmålet med utviklingsstrategien er en stabil posisjon i markedet, basert på effektiv fordeling og bruk av alle ressurser (materiell, økonomisk, arbeidskraft, land, intellektuell, etc.). Samtidig er den ledende metoden for ressursstyring metoden for analytisk vurdering og prognoser for forretningsresultater.
For å ta effektive og effektive beslutninger innen teknologi, økonomi, salg, investering og produksjonsfornyelse, trenger ledere konstant og kontinuerlig overvåking nåværende situasjon bedrifter. Analyse av den finansielle og økonomiske tilstanden er en av de effektive måtene å vurdere den nåværende situasjonen, som gjenspeiler den øyeblikkelige tilstanden til den økonomiske situasjonen og lar oss identifisere de mest komplekse problemene med å administrere tilgjengelige ressurser og dermed minimere innsatsen for å tilpasse målene og ressursene til organisasjonen med behovene og evnene til det nåværende markedet. Dette krever løpende forretningsbevissthet om relevante problemstillinger, som følger av utvelgelse, evaluering, analyse og tolkning av regnskap.
Hovedoppgavene for å analysere den finansielle og økonomiske tilstanden til et foretak inkluderer:
Finansiell analyse, oftest i sitt anvendte aspekt, forstås som prosessen med å studere den økonomiske tilstanden og hovedresultatene finansielle aktiviteter foretaket for å identifisere reserver for ytterligere å øke markedsverdien. Økonomisk analyse er delt inn i individuelle arter avhengig av følgende tegn:
1. I henhold til organisasjonsformer skilles det mellom interne og eksterne økonomiske analyser av virksomheten.
Intern økonomisk analyse utføres av de økonomiske lederne til foretaket eller eierne av dets eiendom ved å bruke hele settet med tilgjengelige informative indikatorer. Resultatene av en slik analyse kan utgjøre en forretningshemmelighet for foretaket.
Ekstern finansiell analyse utføres av skatteetater, revisjonsfirmaer, banker, Forsikringsselskap for å studere riktigheten av refleksjonen av foretakets økonomiske resultater, dets finansielle stabilitet og kredittverdighet.
2. I henhold til omfanget av studien skilles fullstendige og tematiske økonomiske analyser av virksomheten.
En fullstendig økonomisk analyse av et foretak utføres med sikte på å studere alle aspekter av foretakets finansielle aktiviteter på en omfattende måte.
Tematisk finansiell analyse er begrenset til studiet av individuelle aspekter ved den finansielle virksomheten til et foretak. Temaet for tematisk finansiell analyse kan være effektiviteten av å bruke foretakets eiendeler, optimaliteten til å finansiere ulike eiendeler fra individuelle kilder, tilstanden til foretakets finansielle stabilitet og solvens, optimaliteten til investeringsporteføljen, optimaliteten til den finansielle strukturen til kapital og en rekke andre aspekter ved foretakets finansielle aktivitet.
3. I henhold til analyseobjektet skilles følgende typer ut:
· analyse av de økonomiske aktivitetene til foretaket som helhet. I prosessen med en slik analyse er studieobjektet den økonomiske aktiviteten til foretaket som helhet, uten å identifisere dens individuelle strukturelle enheter og divisjoner;
· analyse av den finansielle virksomheten til individuelle strukturelle enheter og divisjoner. Denne analysen er hovedsakelig basert på resultatene av bedriftens ledelsesregnskap;
· analyse av individuelle finansielle transaksjoner. Temaet for en slik analyse kan være enkelttransaksjoner knyttet til kortsiktige eller langsiktige finansielle investeringer, finansiering av individuelle reelle prosjekter og andre.
4. I henhold til oppførselsperioden skilles foreløpige, nåværende og etterfølgende økonomiske analyser.
Foreløpig finansiell analyse med studiet av forholdene for finansiell aktivitet generelt eller gjennomføringen av individuelle finansielle transaksjoner i et foretak (for eksempel en vurdering av egen solvens hvis det er nødvendig å få et stort banklån).
Gjeldende (eller operasjonell) økonomisk analyse utføres i prosessen med å implementere individuelle økonomiske planer eller utføre individuelle økonomiske transaksjoner med det formål å umiddelbart påvirke resultatene av finansielle aktiviteter. Som regel er det begrenset til en kort periode.
Etterfølgende (eller retrospektiv) finansiell analyse utføres av foretaket for rapporteringsperioden (måned, kvartal, år). Den lar deg analysere den økonomiske tilstanden og resultatene av foretakets økonomiske aktiviteter dypt og mer fullstendig sammenlignet med foreløpig og nåværende analyse, siden den er basert på utfylt statistisk og regnskapsmessig rapporteringsmateriale.
1.3 Informasjonsgrunnlag for finansiell analyse.
I en markedsøkonomi blir regnskapet til forretningsenheter det viktigste kommunikasjonsmiddelet og det viktigste elementet informasjonsstøtte for finansiell analyse. Enhver virksomhet, i en eller annen grad, trenger stadig flere finansieringskilder. Du kan finne dem på kapitalmarkedet, tiltrekke potensielle investorer og kreditorer ved å objektivt informere dem om dine finansielle og økonomiske aktiviteter, det vil si hovedsakelig gjennom regnskaper. Hvor attraktive de publiserte økonomiske resultatene er, som viser bedriftens nåværende og fremtidige økonomiske tilstand, er sannsynligheten for å få ytterligere finansieringskilder.
Hovedkravet til informasjon presentert i rapportering er at den er nyttig for brukerne, det vil si at informasjonen kan brukes til å ta informerte forretningsbeslutninger. For å være nyttig må informasjonen oppfylle følgende kriterier:
| Relevans | betyr at denne informasjonen er betydelig og påvirker beslutningen som tas av brukeren. Informasjon anses også som relevant dersom den åpner for prospektiv og retrospektiv analyse. |
| Troverdighet | informasjon bestemmes av dens sannhet, overvekt av økonomisk innhold over den juridiske formen, muligheten for verifisering og dokumentarisk gyldighet. |
| Informasjon | anses som sannferdig dersom den ikke inneholder feil og partiske vurderinger, og heller ikke forfalsker hendelser i det økonomiske liv. |
| Nøytralitet | forutsetter at finansiell rapportering ikke vektlegger interessene til én gruppe brukere av felles utsagn til skade for en annen. |
| Forståelighet | betyr at brukere kan forstå innholdet i rapporteringen uten spesiell opplæring. |
Under utarbeidelse av rapporteringsinformasjon må visse begrensninger på informasjonen som inngår i rapporteringen overholdes:
I samsvar med artikkel 13 Kapittel III Den russiske føderasjonens føderale lov "Om regnskap" datert 21. november 1996. nr. 129-FZ, alle organisasjoner "... er pålagt å utarbeide regnskap basert på syntetiske og analytiske regnskapsdata.
Samme lov bemerker at den forklarende merknaden til årsregnskapet må inneholde vesentlig informasjon om organisasjonen, dens økonomisk situasjon, sammenlignbarhet av data for rapporteringsperioden og året før den, etc.
2. Metoder for økonomisk analyse
For å løse spesifikke problemer med finansiell analyse, brukes en rekke spesielle metoder for å få en kvantitativ vurdering av enkeltaspekter ved virksomhetens virksomhet. I finansiell praksis, avhengig av metodene som brukes, skilles følgende systemer for finansiell analyse utført ved bedriften: trend, strukturell, komparativ og forholdsanalyse.
2.1 Horisontal analyse.
Analyse av finansiell tilstand er en obligatorisk komponent i økonomistyringen til ethvert selskap. Oppgaven med en slik analyse er å finne ut hvordan tilstanden vår er i dag, hvilke parametere for selskapets arbeid som er akseptable og må opprettholdes på dagens nivå, som er utilfredsstillende og krever rask inngripen. Med andre ord, for å komme videre med suksess, må selskapet vite hvorfor tilstanden har forverret seg og hvordan man kan forbedre situasjonen (hvilke spaker for å bruke mest effektivt).
Under moderne forhold er riktig bestemmelse av den reelle økonomiske tilstanden til et foretak av stor betydning ikke bare for forretningsenhetene selv, men også for mange aksjonærer, spesielt fremtidige potensielle investorer
Horisontal analyse lar oss identifisere trender i endringer i individuelle inntekter og utgifter og deres grupper i henhold til finansielle rapporteringsdokumenter. Denne typen analyse er basert på beregning av de grunnleggende vekstratene for inntekter og kostnader for balanseposter eller resultatposter.
Horisontal rapporteringsanalyse består i å konstruere en eller flere analytiske tabeller der absolutte indikatorer er supplert med relative vekstrater. Graden av aggregering av indikatorer bestemmes av analytikeren. Som regel tas grunnleggende vekstrater over flere år, noe som gjør det mulig å analysere ikke bare endringer i individuelle indikatorer, men også å forutsi verdiene deres.
Ved horisontal analyse bestemmes absolutte og relative endringer i verdiene til ulike balanseposter for en viss periode, og hensikten med vertikal analyse er å beregne nettoandelen.
2.2 Vertikal analyse.
Grunnlaget for vertikal analyse er presentasjonen av finansiell rapporteringsdata i form av relative verdier som karakteriserer strukturen til generaliserte totalindikatorer. Et obligatorisk element i analysen er konstruksjonen av tidsserier av verdiene til disse mengdene, som gjør det mulig å spore og forutsi strukturelle endringer i sammensetningen av økonomiske eiendeler og kildene til deres dekning.
Vertikal analyse viser strukturen til foretakets midler og deres kilder. Det er to hovedtrekk som bestemmer behovet og gjennomførbarheten av vertikal analyse:
overgangen til relative indikatorer gir mulighet for sammenligninger mellom bedrifter av det økonomiske potensialet og ytelsen til foretak som varierer i mengden ressurser som brukes og andre volumetriske indikatorer;
relative indikatorer jevner til en viss grad ut den negative effekten av inflasjonsprosesser, noe som kan forvrenge de absolutte indikatorene i regnskapet betydelig og dermed komplisere sammenligningen over tid.
Vertikal analyse kan utføres på enten original rapportering eller modifisert rapportering.
For å forstå det overordnede bildet av endringer i finansiell tilstand, er indikatorer på den strukturelle dynamikken i balansen svært viktige. Ved å sammenligne strukturen på endringer i eiendeler og gjeld kan vi trekke en konklusjon om gjennom hvilke kilder tilstrømningen av nye midler hovedsakelig var og i hvilke eiendeler disse nye midlene hovedsakelig ble investert.
For en generell vurdering av dynamikken i den finansielle tilstanden til et foretak, bør balanseposter grupperes i separate spesifikke grupper basert på likviditet (aktivaposter) og forfall på gjeld (gjeldsposter). Basert på den aggregerte balansen analyseres strukturen til virksomhetens eiendom.
Lesing av balansen for slike systematiske grupper utføres ved hjelp av metoder for horisontal og vertikal analyse.
2.3 Trendanalyse.
Trendanalyse (analyse av utviklingstrender) er en type horisontal analyse med fokus på fremtiden. Trendanalyse innebærer å studere indikatorer for størst mulig tidsperiode, mens hver rapporteringspost sammenlignes med verdiene til de analyserte indikatorene for en rekke tidligere perioder og en trend fastsettes, dvs. den viktigste tilbakevendende trenden i utviklingen av indikatoren, renset for påvirkning av tilfeldige faktorer og individuelle egenskaper perioder.
En av oppgavene som oppstår ved analyse av tidsserier er å etablere et mønster av endringer i nivåene til den studerte indikatoren over tid.
I noen tilfeller reflekteres dette mønsteret, den generelle trenden i utviklingen av et objekt, ganske tydelig av nivåene i tidsserien. Imidlertid møter man ofte slike serier av dynamikk når nivåene i serien gjennomgår en rekke endringer (enten økende eller avtagende) og man kan bare snakke om den generelle tendensen til utviklingen av fenomenet, enten en tendens til å øke eller avta. I disse tilfellene, for å bestemme hovedtrenden i utviklingen av fenomenet, som er ganske stabil over en gitt periode, brukes spesielle teknikker for å behandle dynamikkserier.
Nivåene til en rekke dynamikker dannes under kombinert påvirkning av mange lang- og kortsiktige faktorer, inkludert ulike typer tilfeldige omstendigheter. Identifikasjon av hovedmønsteret for endringer i nivåene til en serie forutsetter dets kvantitative uttrykk, til en viss grad fritt for tilfeldige påvirkninger: Identifisering av hovedutviklingstendensen (trenden) kalles også tidsseriejustering, og metoder for å identifisere hovedtrenden er kalt innrettingsmetoder. Justering gjør det mulig å karakterisere det særegne ved endringer over tid til en gitt dynamisk serie i den mest generelle formen som en funksjon av tid, forutsatt at påvirkningen av alle hovedfaktorer kan uttrykkes over tid.
En av de enkleste metodene for å oppdage en generell trend i utviklingen av et fenomen er å forstørre intervallet til en tidsserie. Betydningen av teknikken er at den opprinnelige serien av dynamikk transformeres og erstattes av en annen, hvis indikatorer er knyttet til lengre tidsperioder. For eksempel kan en serie som inneholder månedlige utdata konverteres til en kvartalsdataserie. Den nyopprettede serien kan inneholde enten absolutte verdier for tidsperioder forstørret i varighet (disse verdiene oppnås ved ganske enkelt å summere nivåene til den opprinnelige serien av absolutte verdier), eller gjennomsnittsverdier. Når man summerer nivåer eller utleder gjennomsnitt over forstørrede intervaller, blir avvik i nivåer på grunn av tilfeldige årsaker kansellert, jevnet ut, og effekten av hovedfaktorene for endringer i nivåer (generell trend) avsløres tydeligere.
Hovedtrenden kan også identifiseres ved å bruke den glidende gjennomsnittsmetoden. For å bestemme det glidende gjennomsnittet danner vi forstørrede intervaller som består av samme antall nivåer. Hvert påfølgende intervall oppnås ved gradvis å skifte fra det opprinnelige nivået til den dynamiske serien med ett nivå. Da vil det første intervallet inkludere nivåene y1, y2...mind det andre - nivåene y1, y2......mind+1, etc. Dermed ser utjevningsintervallet ut til å gli langs tidsserien med et trinn lik ett. Basert på de dannede forstørrede intervallene, bestemmer vi summen av nivåverdiene, på grunnlag av hvilke vi beregner de bevegelige gjennomsnittene. Det resulterende gjennomsnittet refererer til midten av det forstørrede intervallet. Derfor, når du jevner ut et glidende gjennomsnitt, er det teknisk sett mer praktisk å komponere det forstørrede intervallet fra et odde antall nivåer i serien. Å finne et glidende gjennomsnitt over et jevnt antall nivåer skaper ulempen at gjennomsnittet kun kan tilskrives midtpunktet mellom to datoer. I dette tilfellet er en ekstra prosedyre for sentrering av gjennomsnittene nødvendig.
2.4 Faktoranalyse.
Faktoranalyse er en teknikk for en omfattende og systematisk studie og måling av faktorers innvirkning på verdien av ytelsesindikatorer, en del av multivariat statistisk analyse som kombinerer metoder for å vurdere dimensjonen til mange observerte variabler. Metodens oppgave er med andre ord å gå fra et reelt stort antall tegn eller årsaker som bestemmer den observerte variasjonen til et lite antall av de viktigste variablene (faktorene) med minimalt tap av informasjon (metoder som i hovedsak er like , men ikke i matematiske termer - komponentanalyse, kanonisk analyse, etc. ). Metoden oppsto og ble opprinnelig utviklet i problemer innen psykologi og antropologi (på begynnelsen av 1800- og 1900-tallet), men nå er omfanget av dens anvendelse mye bredere. Vurderingsprosedyren består av to stadier: vurdering av faktorstrukturen - antall faktorer som er nødvendige for å forklare sammenhengen mellom verdier, og faktorbelastning, og deretter vurdering av selve faktorene basert på observasjonsresultater.
 |
|
 |  |
Kort fortalt forstås faktoranalyse som en teknikk for en omfattende og systematisk studie og måling av faktorers innvirkning på verdien av resultatindikatorer.
Faktoranalyse - å bestemme påvirkningen av faktorer på resultatet - er en av de sterkeste metodiske løsningene for å analysere bedrifters økonomiske aktiviteter for beslutningstaking. For ledere - et ekstra argument, en ekstra "synsvinkel."
Som du vet, kan du analysere alt i det uendelige. Det er tilrådelig i første omgang å gjennomføre en analyse av avvik, og der det er nødvendig og begrunnet, å anvende faktoranalysemetoden. I mange tilfeller er en enkel analyse av avvik nok til å forstå at avviket er "kritisk", og når det slett ikke er nødvendig å vite graden av dets påvirkning.
Men i praksis brukes faktoranalyse sjelden av flere grunner: 1) implementeringen av denne metoden krever en viss innsats og et spesifikt verktøy (programvareprodukt); 2) selskaper har andre "evige" prioriteringer. Det er enda bedre om faktoranalysemetoden er «innebygd» i den økonomiske modellen, og ikke er en abstrakt applikasjon.
Valget av faktorer for analysen av en bestemt indikator utføres på grunnlag av teoretisk og praktisk kunnskap i en bestemt bransje. I dette tilfellet går de vanligvis ut fra prinsippet: jo større komplekset av faktorer som er studert, desto mer nøyaktige vil resultatene av analysen være. Samtidig er det nødvendig å huske på at hvis dette komplekset av faktorer betraktes som en mekanisk sum, uten å ta hensyn til deres interaksjon, uten å identifisere de viktigste, bestemmende, kan konklusjonene være feil. I forretningsaktivitetsanalyse (ABA) oppnås en sammenhengende studie av faktorers innflytelse på verdien av ytelsesindikatorer gjennom systematisering av dem, som er en av de viktigste metodologiske problemene ved denne vitenskapen.
Et viktig metodisk problem i faktoranalyse er å bestemme formen for avhengighet mellom faktorer og ytelsesindikatorer: funksjonell eller stokastisk, direkte eller invers, lineær eller krumlinjet. Den bruker teoretisk og praktisk erfaring, samt metoder for å sammenligne parallelle og dynamiske serier, analytiske grupperinger av kildeinformasjon, grafisk, etc.
Modellering av økonomiske indikatorer er også et komplekst problem i faktoranalyse, hvis løsning krever spesiell kunnskap og ferdigheter.
Beregning av påvirkning av faktorer er det viktigste metodiske aspektet ved ACD. For å bestemme påvirkningen av faktorer på de endelige indikatorene, brukes mange metoder, som vil bli diskutert mer detaljert nedenfor.
Siste etappe faktor analyse - praktisk bruk faktormodell for beregning av reserver for vekst av den effektive indikatoren, for planlegging og prognose av verdien når situasjonen endrer seg.
4. De viktigste problemene med finansiell analyse i Russland.
Siden Russland for tiden gjennomgår en prosess med å reformere det økonomiske systemet, må hver koeffisient som beregnes under økonomisk analyse tilnærmes kritisk, og klart definere mulighetene for å oppnå rimelige og meningsfulle resultater basert på dem.
Det skal bemerkes at den terminologiske vagheten observert i den spesialiserte litteraturen hovedsakelig skyldes det faktum at metodikken for finansiell analyse i en markedsøkonomi kom til oss fra utlandet. Ofte i russisk litteratur er det flere versjoner av oversettelsen til russisk av samme begrep. For eksempel, sammen med begrepet quick ratio, finnes det navn som den kritiske vurderingsraten eller den umiddelbare vurderingsraten, den mellomliggende likviditetsgraden osv. Det er ingen metodisk enhet i beregningene av ulike finansielle nøkkeltall i russisk litteratur, og det er ingen enhet selv i de normative dokumentene Og til slutt, å forstå essensen av koeffisientene beregnet i prosessen med å analysere finansielle og økonomiske aktiviteter gjør det mulig å tydelig forstå deres mulige begrensninger. Dette er spesielt viktig for forholdene i den russiske økonomien. Faktum er at koeffisientene og deres anbefalte numeriske verdier alle opprinnelig ble utviklet for betingelsene for en utviklet og stabil markedsøkonomi med alle dens iboende institusjoner, der ulike markedsinstrumenter fungerer normalt.
For det første, i mange tilfeller, kommer finansiell analyse i praksis ned til beregninger av strukturelle forhold, endringsrater i indikatorer og verdier av finansielle nøkkeltall. Dybden av studien er i beste fall begrenset til en uttalelse om trenden med "forbedring" eller "forverring." Å trekke konklusjoner og, enda mer, anbefalinger basert på den første informasjonsserien er et uløselig problem for bedriftsspesialister utstyrt med spesiell programvare, men som ikke har tilstrekkelige kvalifikasjoner, yrkeserfaring eller en kreativ holdning til rutinemessige beregningsoperasjoner.
For det andre er resultatene av finansiell analyse ofte basert på upålitelig informasjon, og den kan være forvrengt av både subjektive og objektive årsaker. På den ene siden er regelen for en "dyktig" russisk leder å undervurdere eller skjule på noen måte den mottatte inntekten (fortjenesten), derfor for å vurdere påliteligheten til den første informasjonen og som et resultat oppnå reelle resultater av finansiell analyse kreves det en foreløpig uavhengig revisjon for å oppdage tilsiktede og utilsiktede feil. På den annen side, i henhold til russiske regnskapsregler, er ikke monetære og ikke-monetære betalingsmåter atskilt i rapporteringen (det eneste unntaket er skjema nr. 4 "Cash Flow Statement", men det er årlig).
For det tredje førte ønsket om detaljert økonomisk analyse til utvikling, beregning og overfladisk bruk av et klart for stort antall økonomiske nøkkeltall, spesielt siden de fleste av dem er funksjonelt avhengige av hverandre. Utviklerne av ny programvare for finansiell analyse er spesielt stolte av at det opprettede verktøyet gjør det mulig å beregne 100 eller flere økonomiske nøkkeltall. Etter vår mening er det vanligvis tilstrekkelig å ikke bruke mer enn 2-3 indikatorer for hvert aspekt av økonomiske resultater.
For det fjerde, komparativ finansiell analyse russiske selskaper er praktisk talt umulig på grunn av mangelen på et tilstrekkelig regelverk og tilgjengelige bransjegjennomsnitt.
For det femte er vestlige integrerte indikatorer, som brukes av mange innenlandske analytikere for å vurdere sannsynligheten for konkurs i selskaper, ganske fjernt fra russisk praksis.
Til slutt er den første rapporteringen av de analyserte selskapene forvrengt på grunn av inflasjonsprosesser i den russiske økonomien, som hovedsakelig ikke påvirker den vertikale (hovedandelen forblir uendret), men den horisontale analysen. I denne forbindelse er en obligatorisk betingelse for å vurdere trender i endringer i den økonomiske tilstanden til et selskap å beregne sammenlignbare priser basert på bruk av offisielle deflatorindikatorer (industriprodusentprisindeks, anskaffelsesprisindeks industribedrifter materielle og tekniske ressurser, prisindeks i kapitalbygging, konsumprisindeks).
Konklusjon
Økonomisk analyse- dyptgående studie av økonomiske fenomener i bedriften, det vil si å identifisere årsakene til avvik fra planen og mangler i arbeidet, avsløre reserver, studere dem, fremme integrert implementering av økonomisk arbeid og produksjonsstyring, aktivt påvirke fremdriften av produksjon, øke effektiviteten og forbedre kvaliteten på arbeidet.
En analyse av den økonomiske tilstanden viser på hvilke konkrete områder dette arbeidet må utføres, gjør det mulig å identifisere de viktigste aspektene og de svakeste posisjonene i den økonomiske tilstanden til en gitt virksomhet. I samsvar med dette svarer resultatene av analysen på spørsmålet om hva som er de viktigste måtene å forbedre den økonomiske tilstanden til et bestemt foretak i en bestemt periode av virksomheten.
Analyse av den finansielle virksomheten til et foretak utføres på ulike områder. Disse inkluderer identifisering av den finansielle stabiliteten til foretaket, fastsettelse av indikatorer på kredittverdighet og investeringsattraktivitet, etc. Under den økonomiske analysen bestemmes det hvor effektivt foretakets midler brukes.
Grunnlaget for analysen er regnskapsdokumenter, inkludert balanse.
Det er åpenbart at finansiell analyse er en av hovedmetodene som bestemmer driften av en bedrift, så utviklingen er spesielt relevant.
1. Bocharov V.V. Den økonomiske analysen. St. Petersburg: Peter, 2007, 240 s.
2. Richard J. Revisjon og analyse av den økonomiske aktiviteten til et foretak. Moskva: Audit, UNITY, 2007, 375 s.
3. Shulyak P.N. Bedriftsøkonomi. Moskva: Publishing House "Dashkov and Co", 2006, 752 s.
4. Melnik M.V. "Økonomisk analyse av finansiell og økonomisk aktivitet" - M.: Economist, 2008
5. Brigham Y.F. "Økonomistyring" 10. utg. - Peter, 2008.
6. Finansregnskap: Lærebok / Utg. Prof. V.G. Getman. - M.: Finans og statistikk, 2007. – 640 s.: ill.
7. Savitskaya G.V. Analyse av den økonomiske virksomheten til en bedrift: Lærebok. - M: INFRA-M, 2008. – 336 s.
8. Makarieva V.I., Andreeva L.V. Analyse av organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter. – M.: Finans og statistikk, 2006. – 264 s.
9. Økonomisk analyse: Lærebok for universiteter/Red. E40 L. T. Gilyarovskaya. – 2. utgave, tilf. – M.: UNITY-DANA, 2007. – 615s
10. Kovalev V.V... Finansiell analyse: metoder og prosedyrer. Finans og statistikk. M.: 2004.
11. Økonomi- og kredittleksikon, red. A.G. Gryaznova, M.: Finans og statistikk, 2008
12. Martynova N.V. Finansiering av virksomheter og organisasjoner: Metode. dekret. / Komp. N.V. Martynova. - Tambov: Tamb Publishing House. stat tech. Universitetet, 2007. - 24 s.
13. Analyse og diagnostikk av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter: Opplæringen for universiteter / Ed. P.P. Taburchak. – Rostov n/a: Phoenix, 2007
14. Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. "Bedriftsøkonomi": Lærebok. - M.: INFRA–M, 2006. – 416 s. – (Serie “ Høyere utdanning»).
15. Artemenko V.G., Bellendir M.V. "Den økonomiske analysen". - M., 2007.
16. Kovalev V.V. Den økonomiske analysen. Kapitalforvaltning. Valg av investeringer. Rapporteringsanalyse. – M.: Finans og statistikk, 2006.
17. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Bedriftsøkonomi. – M.: INFRA – M, 2005. – 412s
18. Grishchenko O.V. Analyse og diagnostikk av foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter //Finans, 2007, nr. 3
19. Selezneva N.N., Ionova A.F. Den økonomiske analysen. – M.: Unity, 2006. – 479 s.
Generelle oppgaver, mål og stadier av analyse.Generell vurdering av økonomisk tilstand.
Likviditetsvurdering.
Vurdering av finansiell stabilitet.
Kontantstrømmer og deres innvirkning på
finansiell stabilitet.
Evaluering av effektiviteten av bruk
eiendom. Før du fortsetter med analysen av finansiell
tilstanden til foretaket, er det nødvendig å fastslå nøyaktig
det opprinnelige formålet med analysen. Detaljnivået avhenger av målet
og dybde av forskning i individuelle analyseområder:
Kostnadsstrukturanalyse
Analyse av strukturen i balansen og arbeidskapitalen
Likviditets- og finansiell stabilitetsanalyse
Kontantstrømanalyse
Omsetningsanalyse
Lønnsomhetsanalyse
Analyse av bedriftens ytelse Følgende typer analyser anbefales:
Express diagnostikk av bedriften
Vurdering av den økonomiske ytelsen til et foretak
Utarbeidelse av begrunnelse for investeringer Analysen gjør det mulig å vurdere:
Selskapets økonomiske stilling
Eiendomsstatus for foretaket
Grad av forretningsrisiko (mulighet for tilbakebetaling
forpliktelser overfor tredjeparter)
Kapitaldekning for nåværende aktiviteter og langsiktig
investering
Behov for langsiktige finansieringskilder
Kapasitet til å øke kapital
Rasjonell bruk av lånte midler
Selskapets ytelse Prinsipper for analyse
Datavurdering er umulig uten å sammenligne dem
Ugyldig data
unøyaktig
resultater
Ikke bland inkompatible data
Vurder relasjoner
Trekke konklusjoner. Ta avgjørelser Analysestadier
Samling og
Forberedelse
opprinnelig
informasjon
Analytisk
behandling
Tolkning
resultater
Finansiell
rapportering
Balansere
Analytisk statistisk intervju
sertifikater
informasjon
Skjema
№
Beregning av nødvendig
data
Konklusjoner og
Anbefalinger
Sammenheng mellom indikatorer
Mulige løsninger
problemer Problemer løst
uttrykkelig diagnostikk
Diagnostikk utføres for å få en liten
antall nøkkel, mest informativ
indikatorer som gir nøyaktige og objektive
bilde av foretakets økonomiske tilstand
Ekspressdiagnostikk gjør det mulig å identifisere smertefulle
poeng i virksomheten til virksomheten og tilbudet
Mulige veier ut av kritiske situasjoner Ved å bruke de foreslåtte metodene, selskapet
kan finne en løsning på noen kontoproblemer
egne midler og ressurser
I ferd med å jobbe med det foreslåtte
teknikker fra ledere og spesialister
ulike tjenester som utfører analytisk
funksjoner dannes tenkning som møter
krav til arbeid under markedsforhold Analyse av økonomiske indikatorer
Implementeringsanalyse
- Analyse av strukturen i den økonomiske resultatrapporten
- Kostnadsanalyse
Analyse av endringer i poster og balansestruktur
- Asset analyse
- Ansvarsanalyse
Kontantstrømanalyse Likviditets- og finansanalyse
-
bærekraft
Omsetningsanalyse
Omsetning av omløpsmidler og gjeld
Varigheten av finanssyklusen
Ytelsesanalyse
selskaper
Eiendelsomsetning
Avkastning på salg
Avkastning Analyse av regnskap
resultater
Under analysen av dette dokumentet
Andelene beregnes iht
Individuelle elementer:
Innkjøpspris
Driftsresultat
Betaling av renter og skatter
Netto overskudd
Reinvesteringsgevinst
Dette lar deg vurdere graden
påvirkning av individuelle indikatorer
til sluttverdien av netto og
reinvestert overskudd
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
jeg år
II år
III år Aggregert struktur
balansere
EIENDELER
Omløpsmidler
Befinner seg
i rekkefølge
synkende
likviditet
FORPLIKTELSER
Nåværende
forpliktelser
Langsiktig
forpliktelser
Fast
eiendeler
Egen
hovedstad
Befinner seg
i rekkefølge
avstand
tilbakebetaling
gjeld
Aksjeselskap
hovedstad
Egen arbeidskapital = Omløpsmidler – Kortsiktig gjeld Forholdet mellom resultatregnskapet og balansen (i aggregert form)
Balanse
Gevinster og tap rapporter
EN
TIL
T
OG
I
Y
Kommersiell og
administrative kostnader
Utgifter som ikke er relatert til
hoved aktivitet
Interesse for
lån
Avgift
Og
P
EN
MED
MED
OG
I
Y
andre utgifter
Utbytte
Øke
eiendeler
Øke
egen
hovedstad Inntekter fra salg
Bruttofortjeneste
Driftsresultat
Resultat før renter og skatt
Resultat før skatt
Netto overskudd
Reinvestert inntjening Asset struktur analyse
Det er nødvendig å bestemme forholdet og endringen av artikler:
Omløpsmidler
Penger
Kundefordringer
- for varer og tjenester
- på utstedte forskudd
- for andre debitorer
Varelager
- råvarer og materialer
- arbeid pågår
- ferdige produkter
Anleggsmidler
- anleggsmidler
- immaterielle eiendeler
- andre anleggsmidler
Penger
Kundefordringer
gjeld
Reserver
Ikke omsettelig
(fast)
eiendeler Ansvarsstrukturanalyse
Nåværende
forpliktelser
I strukturen av gjeld
regne ut:
Kortsiktig
forpliktelser
kortsiktig
lån
kreditor
gjeld
Langsiktige lån
Egenkapital
autorisert kapital
Ekstra kapital
reinvestert overskudd
Kortsiktig
lån
Leverandørgjeld
gjeld
Langsiktig
lån
Egen
fasiliteter Egen arbeidskapital
Mengden av egen arbeidskapital er
forskjell mellom omløpsmidler
og gjeldende forpliktelser.
Nåværende
eiendeler
Nåværende
forpliktelser
Egen
omsettelig
fasiliteter Balansevurdering
Analyse av endringer i struktur og endringer i artikler
balansen viser:
hva er verdien av omløps- og varige eiendeler, hvordan
deres forhold endres, og også på grunn av hva de
er finansiert
hvilke artikler som vokser i et raskere tempo, og hvordan
påvirker strukturen – balansen
hvor stor andel av eiendelene er varelager
varelager og fordringer hvor stor er andelen av egne midler og inn
i hvilken grad er selskapet avhengig av gjeld?
midler
hva er spredningen av lånte midler over
hastverk
hvor stor andel av gjeld er gjeld?
før budsjettet, banker og arbeidskollektiv Kontantstrømmer
Kontantstrømmer skilles ut:
fra hovedaktiviteten (drift): bevegelse
midler på gang
produksjon og salg av hovedprodukter
fra investeringsvirksomhet: inntekter og utgifter fra
investeringsmidler og
salg av anleggsmidler
fra finansiell virksomhet: mottak og betaling
lån, utstedelse av aksjer mv. Kontantstrømgenereringsordning
Råvarer
Uferdig
produksjon
Lønn,
utgifter
Ferdige produkter
Kundefordringer
gjeld
Leverandørgjeld
gjeld
Penger
fasiliteter
Operasjonssal
profitt
Avskrivninger "sideelver"
"utløp"
Renter på
lån
Skatter
Betaling fra overskudd
Salg
langsiktig
eiendeler
Oppkjøp
langsiktige eiendeler
Hovedstad
konstruksjon
Salg av aksjer
Nedbetaling av lån
Kvittering
lån
Utbytte
GRUNNLEGGENDE
AKTIVITET
INVESTERING
AKTIVITET
FINANSIELL
AKTIVITET Kontantstrømmer
Kontantstrømanalyse lar deg få
svar på spørsmål:
1.Hva forklarer forskjellene mellom mottatt overskudd og
tilgjengelighet av kontanter
midler?
2. Hvor kom de fra og hva ble de brukt til? penger?
3. Er midlene som mottas tilstrekkelig til vedlikehold?
nåværende aktiviteter?
4. Har bedriften nok midler til investering?
aktiviteter?
5. Er selskapet i stand til å betale ned sin gjeldende
gjeld? Likviditetsanalyse
Balanselikviditeten viser i hvilken grad
selskapet er i stand til å betale
kortsiktig gjeld med omløpsmidler.
total likviditet. To andre koeffisienter
brukes når utdyping er nødvendig
analyse for å reflektere virkningen av individuelle elementer
omløpsmidler. Koeffisient
generell
likviditet
Koeffisient
fort
(som haster)
likviditet
Koeffisient
absolutt
likviditet
Omløpsmidler
Nåværende ansvar
Hi. Ons Krat. finsk vedlagte Deb. h.
Nåværende ansvar
Hi. Ons Krat. finsk investere
Nåværende ansvar Balanselikviditetsvurdering
selskaper (eksempel)
OJSC "Olje- og fettplante "Solntse"
1.1.02
1.1.03
1.1.04
Total koeffisient
likviditet
1,37
1.98
1,16
Rask forhold
likviditet
0,88
0,51
0,29
0,01
0,02
0,01
Koeffisient
absolutt likviditet 1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
1.1.02
1.1.03
Total likviditetsgrad
Rask forhold
Absolutt likviditetsforhold
1.1.04Dynamikken til likviditetsindikatorer indikerer
svak nedgang i samlet likviditet med
et kraftig fall i den raske likviditetsgraden.
Dette indikerer en økning i lav likviditet
elementer (aksjer) i strukturen til omløpsmidler. Alle
dette indikerer en økning i risikoen ved aktiviteter
selskaper med tanke på manglende tilbakebetaling av gjeld og reduksjon
reelt soliditetsnivå.
I tillegg er det nødvendig å analysere graden
kundefordringer og inventar å motta
et mer realistisk bilde. Vurdering av finansiell stabilitet
Finansiell stabilitet gjenspeiler risikonivået
virksomheten til selskapet og avhengighet av lånte midler
hovedstad.
Du kan bruke koeffisienten som grunnlag
finansiering. Autonomikoeffisienter og
manøvrerbarhet av egne midler tillater oss å gi
mer detaljert vurdering av kapitalstrukturen.
Følgende brukes som evalueringskoeffisienter:
Koeffisientfinansiering
Egne midler
Lånte midler
Koeffisient
autonomi
Egne midler
Totale eiendeler
Koeffisient
manøvrerbarhet
egen
midler
Egen arbeidskapital
Egne midler Omsetning av omløpsmidler og gjeld
Omsetning
kundefordringer
gjeld
Omsetning
reserver
Gjennomføring
Innkjøpspris
Deb. gjeld
Reserver
Omsetning
kreditor
gjeld
Innkjøpspris
Kreditt. gjeld Omløpsperiode
kundefordringer
gjeld
(Implementeringsperiode)
omsetningsperiode
reserver
Omløpsperiode
kreditor
gjeld
360
360
360
Obor. deb. gjeld
Inventar Inventar
Roterende kredittgjeld Finansiell syklus
Basert på omsetningsindikatorer for gjeldende eiendeler
gjeld, beregnes varigheten av regnskapsperioden
syklus.
Det er definert som summen av omsetningsperioden
kundefordringer og varelager mindre
periode for omsetning av leverandørgjeld. Periode
omsetning
reserver
Omløpsperiode
kundefordringer
gjeld
Omløpsperiode
kreditor
gjeld
Finansiell
syklus
Den høyere
varighet
finansiell syklus,
jo høyere behov
i arbeidskapital Periode for omsetning av omløpsmidler og
gjeld (eksempel)
OJSC olje- og fettanlegg "Solntse"
Omløpsperiode
(dager)
Kundefordringer
2002
37,2
85,8
117,9
Varelager
26,4
96,4
270,3
Kreditt. gjeld
39,8
64,9
209,3
Produsent - kommersiell
syklus
23,8
117,3
178,9
2003
2004Økningen i varigheten av finanssyklusen i 2004 var forårsaket av
en kraftig økning i lageromsetningsperioden, noe som ikke gjør det
kunne kompenseres av en nedgang i omsetningsperioden
leverandørgjeld.
Dette på grunn av lagerpolitikken som føres av
ledelse av virksomheten. Omsetningsperioder for omløpsmidler og gjeld (dager)
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
Varelager
Kundefordringer
gjeld
Leverandørgjeld
gjeld
2004
2003
2002
Finansiell syklus
2004
2003
2002
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0 140,0 160,0 180,0Eiendelsomsetning
Omsetningsgraden gjenspeiler
hvor mange ganger i løpet av omsetningsperioden, kapital
investert i eiendelene til foretaket. Vekst av dette
indikator indikerer en økning i effektiviteten deres
bruk.
En annen parameter som evaluerer intensiteten
aktivautnyttelsen er en indikator for perioden
omsetning i dager, regnet som forholdstall
varigheten av den valgte perioden til omsetning
eiendeler for en gitt periode. Rapportere om
finansiell
resultater
R
E
EN
L
OG
Z
EN
C
OG
Jeg
Balansere
(er brukt
gjennomsnitt
verdier for
periode)
EN
TIL
T
OG
I
Y
P
EN
MED
MED
OG
I
Y Avkastning på salg
Inntekter fra salg
7 110
Produktkostnad
Driftsresultat
5 434
1 676
Ikke-driftsinntekter og tap
1 050
Fortjeneste på aktiviteter
2 726
Renter
0
Profitt før skatt
Budsjettbetalinger fra overskudd
andre utgifter
562
- 398
Netto overskudd
Utbetalt utbytte
0
Reinvestert inntjening
II kvartal 2004
2 726
2 562
0
JSC "Elektroinstrument"
Driftsresultat
Inntekter fra salg Avkastning på salg =
Driftsresultat
Inntekter fra salg
Avkastning på salg = 23,6 %
Avkastning på salgsshow
hvor stor prosentandel av driftsresultatet gjør
virksomhet for et gitt salgsvolum. Avkastning
Avkastning -
Dette er en omfattende indikator som lar deg evaluere
resultater av hovedaktivitetene til bedriften. Han
uttrykker avkastningen per rubel
selskapets eiendeler.
Lønnsomhet
eiendeler
=
Driftsresultat
Eiendeler For å vurdere påvirkningen av ulike faktorer
Du kan bruke en annen formel:
Lønnsomhet Lønnsomhet Omsetning
=
*
eiendeler
salg
eiendeler Avkastning
Anlegg "Electrotool" II kvartal 2004
Resultatregnskap
Inntekter fra salg
Driftsresultat
Saldo (gjennomsnittsverdier for perioden)
7 110
1676
Fortjeneste på aktiviteter
Renter
2 726
Profitt før skatt
Budsjettbetalinger fra overskudd
andre utgifter
2 726
2 565
565
Netto overskudd
Utbetalt utbytte
0
Omløpsmidler
7 609
Faste eiendeler
Nåværende
forpliktelser
9 283
Langsiktig
lån
200
Egen
fasiliteter
- 398
0
78 868
Reinvestert inntjening
Operasjonssal
profitt
86 478
Eiendeler
76 995
86 478Lønnsomhet
=
eiendeler
Driftsresultat
Eiendeler
Avkastning på salg
Lønnsomhet
= Driftsresultat *
eiendeler
Inntekter fra salg
Eiendelsomsetning
Inntekter fra salg
Eiendeler
Lokale mål for finansiell analyse: - fastsettelse av foretakets økonomiske tilstand; - identifisere endringer i økonomisk tilstand i rom og tid; - identifikasjon av de viktigste faktorene som forårsaker endringer i økonomisk tilstand; - prognose for hovedtrender i finansiell tilstand.
Målene for studien oppnås som et resultat av å løse en rekke analytiske problemer: - forhåndsvisning regnskap; - egenskaper ved foretakets eiendom: anleggsmidler og omløpsmidler; - vurdering av finansiell stabilitet; - egenskaper ved kilder til midler: egne og lånte; - resultat- og lønnsomhetsanalyse; - utvikling av tiltak for å forbedre virksomhetens finansielle og økonomiske aktiviteter.
Ved hjelp av finansiell analyse tas beslutninger om: 1) kortsiktig finansiering av foretaket (påfyll av omløpsmidler); 2) langsiktig finansiering (investering av kapital i effektive investeringsprosjekter og emisjon verdipapirer); 3) utbetaling av utbytte til aksjonærene; 4) mobilisering av reserver for økonomisk vekst (vekst i salg og fortjeneste).
Analyse av foretakets økonomiske tilstand 1. Analyse av lønnsomhet (lønnsomhet). 2. Analyse av finansiell stabilitet. 3. Kredittverdighetsanalyse. 4. Analyse av kapitalbruken. 5. Analyse av nivået på selvfinansiering, 6- Analyse av valutaselvforsyning og selvfinansiering.
Lønnsomhet representerer utbyttet (lønnsomheten) av produksjonen handelsprosess. Lønnsomhetsnivået til handelsbedrifter, Catering fastsettes ved forholdet mellom fortjeneste ved salg av varer (cateringprodukter) og omsetning.
En finansielt stabil forretningsenhet er en som ved bruk av egne midler dekker midler investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, arbeidskapital), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld, og betaler sine forpliktelser i tide.
Autonomikoeffisienten karakteriserer uavhengigheten til den økonomiske situasjonen til en økonomisk enhet fra lånte kilder til midler. Den viser andelen av egne midler i den totale mengden av kilder: hvor Ka er autonomi-koeffisienten; M egne midler, gni.; S Og den totale mengden av kilder til midler, gni.
Kredittverdigheten til en forretningsenhet gjør at den har forutsetninger for å motta lån og tilbakebetale det i tide. Låntakerens kredittverdighet er preget av hans nøyaktighet i å foreta betalinger på tidligere mottatte lån, nåværende økonomiske tilstand og evnen til om nødvendig å mobilisere midler fra ulike kilder.
8.1. Innhold og betydning av finansiell analyse i virksomheten til et foretak Formål og mål for finansiell analyse Under moderne forhold øker foretakenes uavhengighet i å ta og implementere ledelsesbeslutninger, deres økonomiske og juridiske ansvar for resultatene av økonomiske aktiviteter. Objektivt sett øker betydningen av finansiell stabilitet til forretningsenheter. Alt dette øker rollen til finansiell analyse i vurderingen av deres produksjon og kommersielle aktiviteter og fremfor alt tilgjengelighet, plassering og bruk av kapital og inntekt. Resultatene av en slik analyse er først og fremst nødvendig for eiere (aksjonærer), kreditorer, investorer, leverandører, skattemyndigheter, ledere og ledere i foretak. Under moderne forhold øker bedriftenes uavhengighet når det gjelder å fatte og implementere ledelsesbeslutninger, deres økonomiske og juridiske ansvar for resultatene av økonomisk aktivitet. Objektivt sett øker betydningen av finansiell stabilitet til forretningsenheter. Alt dette øker rollen til finansiell analyse i vurderingen av deres produksjon og kommersielle aktiviteter og fremfor alt tilgjengelighet, plassering og bruk av kapital og inntekt. Resultatene av en slik analyse er først og fremst nødvendig for eiere (aksjonærer), kreditorer, investorer, leverandører, skattemyndigheter, ledere og ledere i foretak.
Hovedmålet med finansiell analyse er: å bestemme antall grunnleggende (mest representative) parametere som gir en objektiv og rimelig beskrivelse av foretakets økonomiske tilstand. Dette gjelder først og fremst endringer i strukturen av eiendeler og gjeld, i oppgjør med debitorer og kreditorer og i sammensetningen av overskudd og tap. bestemme antall grunnleggende (mest representative) parametere som gir en objektiv og rimelig beskrivelse av foretakets økonomiske tilstand. Dette gjelder først og fremst endringer i strukturen av eiendeler og gjeld, i oppgjør med debitorer og kreditorer og i sammensetningen av overskudd og tap.
Lokale mål for finansiell analyse: - fastsettelse av foretakets økonomiske tilstand; - fastsettelse av foretakets økonomiske tilstand; - identifisere endringer i økonomisk tilstand i rom og tid; - identifisere endringer i økonomisk tilstand i rom og tid; - identifikasjon av de viktigste faktorene som forårsaker endringer i økonomisk tilstand; - identifikasjon av de viktigste faktorene som forårsaker endringer i økonomisk tilstand; - prognose for hovedtrender i finansiell tilstand. - prognose for hovedtrender i finansiell tilstand.
Alternativiteten til målene for finansiell analyse: det bestemmes ikke bare av tidsgrensene, det avhenger også av målene som brukere av finansiell informasjon setter for seg selv. bestemme ikke bare tidsgrensene, det avhenger også av målene som brukere av finansiell informasjon setter for seg selv.
Målene for studien oppnås som et resultat av å løse en rekke analytiske problemer: - foreløpig gjennomgang av regnskap; - foreløpig gjennomgang av regnskapet; - egenskaper ved foretakets eiendom: anleggsmidler og omløpsmidler; - egenskaper ved foretakets eiendom: anleggsmidler og omløpsmidler; - vurdering av finansiell stabilitet; - vurdering av finansiell stabilitet; - egenskaper ved kilder til midler: egne og lånte; - egenskaper ved kilder til midler: egne og lånte; - resultat- og lønnsomhetsanalyse; - resultat- og lønnsomhetsanalyse; - utvikling av tiltak for å forbedre virksomhetens finansielle og økonomiske aktiviteter. - utvikling av tiltak for å forbedre virksomhetens finansielle og økonomiske aktiviteter. Disse oppgavene uttrykker de spesifikke målene for analysen, under hensyntagen til de organisatoriske, tekniske og metodiske evnene til implementeringen. Hovedfaktorene er til syvende og sist volumet og kvaliteten på analytisk informasjon. Disse oppgavene uttrykker de spesifikke målene for analysen, under hensyntagen til de organisatoriske, tekniske og metodiske evnene til implementeringen. Hovedfaktorene er til syvende og sist volumet og kvaliteten på analytisk informasjon. For å ta beslutninger innen produksjon, salg, finans, investering og innovasjon, trenger bedriftsledelsen systematisk forretningsbevissthet om problemer som er et resultat av valg, analyse og syntese av innledende informasjon. For å ta beslutninger innen produksjon, salg, finans, investering og innovasjon, trenger bedriftsledelsen systematisk forretningsbevissthet om problemer som er et resultat av valg, analyse og syntese av innledende informasjon.
Finansanalysens rolle i å ta ledelsesbeslutninger Finansiell analyse er en viktig komponent i økonomistyring. Økonomistyring er kunsten å administrere økonomien til foretak, det vil si monetære forhold knyttet til dannelsen og bruken av deres kapital og inntekt. Denne ledelseskunsten manifesteres i utviklingen av rasjonell finansiell strategi og taktikk gjennom diagnostikk av det interne og eksterne økonomiske miljøet. Økonomisk analyse er en viktig komponent i økonomistyring. Økonomistyring er kunsten å administrere økonomien til foretak, det vil si monetære forhold knyttet til dannelsen og bruken av deres kapital og inntekt. Denne ledelseskunsten manifesteres i utviklingen av rasjonell finansiell strategi og taktikk gjennom diagnostikk av det interne og eksterne økonomiske miljøet.
Analysen av det ytre miljøet utføres i henhold til følgende parametere: studere dynamikken til priser for varer og tjenester; studere dynamikken til priser for varer og tjenester; - skattesatser og renter på banklån og innskudd, valutakurser for aksjer; - skattesatser og renter på banklån og innskudd, valutakurser for aksjer; - aktiviteter til konkurrenter i råvare- og finansmarkedene osv. - aktiviteter til konkurrenter i råvare- og finansmarkedene mv.
Analyseemnene er: bedrifter, så vel som eksterne brukere av informasjon som er interessert i deres aktiviteter. Hvert analyseemne studerer informasjon basert på deres interesser. bedrifter, så vel som eksterne brukere av informasjon som er interessert i deres aktiviteter. Hvert analyseemne studerer informasjon basert på deres interesser.
For eksempel: det er viktig for eiere å fastslå effektiviteten ved bruk av eiendeler, egenkapital og gjeldskapital i foretaket, deres evne til å generere maksimal inntekt (fortjeneste). Personalet er interessert i informasjon om lønnsomheten og stabiliteten til bedriften som arbeidsgiver for å ha garantert betaling for sitt arbeid og arbeidsplass. Det er viktig for eiere å fastslå effektiviteten ved bruk av eiendeler, egenkapital og lånt kapital i foretaket, deres evne til å generere maksimal inntekt (fortjeneste). Personalet er interessert i informasjon om lønnsomheten og stabiliteten til bedriften som arbeidsgiver for å ha garantert betaling for arbeidskraft og arbeidsplass.
Långiver banker er interessert i: Långiver banker er interessert i: informasjon som gjør det mulig for dem å bestemme gjennomførbarheten av å gi lån, vilkårene de ble utstedt under, og vurdere risikoen for tilbakebetaling av lån og betaling av renter. Långivere som gir langsiktige lån til kunder er interessert i likviditeten til foretaket, ikke bare for kortsiktige forpliktelser, men også dens solvens med tanke på å opprettholde den i fremtiden.
Investorer (inkludert potensielle eiere) er interessert i: å vurdere lønnsomheten og risikoen ved pågående og anslåtte investeringer, foretakets evne til å generere overskudd og betale utbytte. vurdering av lønnsomhet og risiko ved pågående og anslåtte investeringer, foretakets evne til å generere overskudd og betale utbytte.
Leverandører og entreprenører er interessert i at selskapet betaler sine forpliktelser i tide for leverte varer, leverte tjenester og utført arbeid for det, det vil si finansiell stabilitet som en faktor i stabiliteten til en partner. ved å sikre at foretaket betaler sine forpliktelser i tide for leverte varer, utførte tjenester og utført arbeid for det, dvs. finansiell stabilitet som en faktor i stabiliteten til en partner.
Kjøpere og kunder er interessert i informasjon som bekrefter påliteligheten til eksisterende forretningsforbindelser og bestemmer utsiktene for deres videre utvikling. i informasjon som bekrefter påliteligheten til eksisterende forretningsforbindelser og bestemmer utsiktene for deres videre utvikling.
Skattemyndighetene bruk: regnskapsdata for å utøve sine rettigheter gitt Føderal lov om insolvens (konkurs) å søke voldgiftsretten med begjæring om å slå skyldneren konkurs på grunn av manglende oppfyllelse av pengeforpliktelser til budsjetter på alle nivåer. Kriteriet for å fastslå den utilfredsstillende strukturen i balansen til insolvente foretak er foretakets finansielle stabilitet og likviditet. regnskapsdata for å utøve sin rett, fastsatt i den føderale loven om insolvens (konkurs), til å søke en voldgiftsdomstol for å erklære skyldneren konkurs på grunn av manglende oppfyllelse av monetære forpliktelser til budsjetter på alle nivåer. Kriteriet for å fastslå den utilfredsstillende strukturen i balansen til insolvente foretak er foretakets finansielle stabilitet og likviditet.
Finansiell analyse er: prerogativet til det høyeste nivået av bedriftsledelse, i stand til å ta beslutninger om dannelse og bruk av kapital og inntekt, samt påvirke bevegelsen av kontantstrømmer. privilegiet til det øverste nivået av bedriftsledelse, i stand til å ta beslutninger om dannelse og bruk av kapital og inntekt, samt påvirke bevegelsen av kontantstrømmer.
Ved hjelp av finansiell analyse tas beslutninger om: 1) kortsiktig finansiering av foretaket (påfyll av omløpsmidler); 1) kortsiktig finansiering av foretaket (påfyll av omløpsmidler); 2) langsiktig finansiering (investering av kapital i effektive investeringsprosjekter og aksjer); 2) langsiktig finansiering (investering av kapital i effektive investeringsprosjekter og aksjer); 3) utbetaling av utbytte til aksjonærene; 3) utbetaling av utbytte til aksjonærene; 4) mobilisering av reserver for økonomisk vekst (vekst i salg og fortjeneste). 4) mobilisering av reserver for økonomisk vekst (vekst i salg og fortjeneste).
8.2. Analyse av foretakets økonomiske tilstand Analyse av finansiell stabilitet. En finansielt stabil forretningsenhet er en som ved bruk av egne midler dekker midler investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, arbeidskapital), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld, og betaler sine forpliktelser i tide. En finansielt stabil forretningsenhet er en som ved bruk av egne midler dekker midler investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, arbeidskapital), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld, og betaler sine forpliktelser i tide.
I analysen av finansiell stabilitet gis reale eiendeler en viktig plass. Virkelige eiendeler er faktisk eksisterende eiendoms- og finansielle investeringer til virkelig verdi. Virkelige eiendeler er faktisk eksisterende eiendoms- og finansielle investeringer til virkelig verdi. Reale eiendeler inkluderer ikke immaterielle eiendeler, avskrivning av anleggsmidler og materialer, bruk av overskudd, lånte midler. Reale eiendeler inkluderer ikke immaterielle eiendeler, avskrivning av anleggsmidler og materialer, bruk av overskudd, lånte midler.
For å vurdere den finansielle stabiliteten til en forretningsenhet, brukes autonomi-koeffisienten og finansiell stabilitetskoeffisienten. Autonomikoeffisienten karakteriserer uavhengigheten til den økonomiske situasjonen til en økonomisk enhet fra lånte kilder til midler. Den viser andelen av egne midler i den totale mengden av kilder: Autonomikoeffisienten karakteriserer uavhengigheten til den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet fra lånte kilder til midler. Den viser andelen av egne midler i den totale mengden av kilder: hvor Ka er autonomi-koeffisienten; hvor Ka er autonomi-koeffisienten; M egne midler, gni.; M egne midler, gni.; S Og den totale mengden av kilder til midler, gni. S Og den totale mengden av kilder til midler, gni.
Analyse av kredittverdighet Kredittverdigheten til en næringsdrivende innebærer at den har forutsetninger for å få lån og betale tilbake i tide. Låntakerens kredittverdighet er preget av hans nøyaktighet i å foreta betalinger på tidligere mottatte lån, nåværende økonomiske tilstand og evnen til om nødvendig å mobilisere midler fra ulike kilder. Banken, før det yter et lån, bestemmer graden av risiko den er villig til å ta på seg og størrelsen på lånet som kan gis. En av de viktige indikatorene på kredittverdighet er likviditet. Kredittverdigheten til en forretningsenhet gjør at den har forutsetninger for å motta lån og tilbakebetale det i tide. Låntakerens kredittverdighet er preget av hans nøyaktighet i å foreta betalinger på tidligere mottatte lån, nåværende økonomiske tilstand og evnen til om nødvendig å mobilisere midler fra ulike kilder. Banken, før det yter et lån, bestemmer graden av risiko den er villig til å ta på seg og størrelsen på lånet som kan gis. En av de viktige indikatorene på kredittverdighet er likviditet.
Likviditeten til en forretningsenhet: dette er dens evne til raskt å betale tilbake gjelden. I hovedsak betyr likviditeten til en forretningsenhet likviditeten i balansen. Likviditet betyr en økonomisk enhets ubetingede soliditet og forutsetter konstant likhet mellom eiendeler og gjeld, både i samlet beløp og i løpetid. Analyse av balanselikviditet består i å sammenligne midler for en eiendel, gruppert etter graden av deres likviditet og ordnet i synkende likviditetsrekkefølge, med forpliktelser for en forpliktelse, kombinert etter forfall og i stigende forfallsrekkefølge, dette er dens evne til å raskt betale tilbake gjelden sin. I hovedsak betyr likviditeten til en forretningsenhet likviditeten i balansen. Likviditet betyr en økonomisk enhets ubetingede soliditet og forutsetter konstant likhet mellom eiendeler og gjeld, både i samlet beløp og i løpetid. Analyse av balanselikviditet består i å sammenligne midler for en eiendel, gruppert etter graden av deres likviditet og ordnet i synkende likviditetsrekkefølge, med forpliktelser for en forpliktelse, kombinert etter løpetid og i rekkefølge med økende løpetid
Analyse av balanselikviditet består i å sammenligne eiendeler, gruppert etter grad av likviditet og ordnet i synkende likviditetsrekkefølge, med gjeld, kombinert etter løpetid og i stigende forfallsrekkefølge. i sammenligning av midler for eiendeler, gruppert etter graden av deres likviditet og ordnet i synkende rekkefølge av likviditet, med forpliktelser for gjeld, gruppert etter løpetid og i rekkefølge med økende løpetid.
Arbeidskapitalomsetning: beregnet av varigheten av én omsetning i dager (arbeidskapitalomsetning i dager) eller antall omsetninger for rapporteringsperioden (omsetningsgrad) beregnet av varigheten av én omsetning i dager (arbeidskapitalomsetning i dager) eller antall omsetninger for rapporteringsperioden (omsetningsgrad)
Varighet av én omsetning arbeidskapitalomsetning i dager) er forholdet mellom den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital og mengden av endagsinntekter for den analyserte perioden: omsetning av arbeidskapital i dager) er forholdet mellom den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital til mengden av endagsinntekter for den analyserte perioden: Hvor: Hvor: Z omsetning av arbeidskapital i dager; Z omsetning av arbeidskapital i dager; О gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, rub.; О gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, rub.; t antall dager i den analyserte perioden (90, 360); t antall dager i den analyserte perioden (90, 360); I salgsinntekter for den analyserte perioden, gni. I salgsinntekter for den analyserte perioden, gni.
Omsetningsforholdet til arbeidskapital karakteriserer mengden av inntekter fra salg per en rubel arbeidskapital: hvor K er omsetningsforholdet, omsetning. hvor K er omsetningsforholdet, omdreininger. О gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, rub.; О gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital, rub.; I salgsinntekter for den analyserte perioden, gni. I salgsinntekter for den analyserte perioden, gni.
Kapitalproduktivitet for immaterielle eiendeler: bestemmes av forholdet mellom volumet av inntekter og den gjennomsnittlige årlige kostnaden for immaterielle eiendeler. Økningen i kapitalproduktivitet indikerer en økning i effektiviteten ved bruk av anleggsmidler og immaterielle eiendeler. bestemmes av forholdet mellom inntektsvolum og gjennomsnittlig årlig verdi av immaterielle eiendeler. Økningen i kapitalproduktivitet indikerer en økning i effektiviteten ved bruk av anleggsmidler og immaterielle eiendeler.
Selvfinansieringskoeffisient: hvor: P fortjeneste rettet til akkumuleringsfondet, rub., A avskrivningskostnader, rub.; K lånte midler, gni.; 3 leverandørgjeld og andre lånte midler, gni. Dette forholdet viser forholdet mellom kilder til finansielle ressurser, det vil si hvor mange ganger de egne kildene til finansielle ressurser overstiger lånte og tiltrukket midler, og karakteriserer også en viss margin for finansiell styrke til forretningsenheten.
Lysbilde 2
Hovedmålet med finansiell analyse er å oppnå et visst antall grunnleggende (mest representative) parametere som gir en objektiv og rimelig beskrivelse av foretakets økonomiske tilstand.
Lysbilde 3
Lokale mål for finansiell analyse: - bestemmelse av foretakets økonomiske tilstand; - identifisering av endringer i den økonomiske tilstanden i en tidsmessig sammenheng; økonomisk tilstand.
Lysbilde 4
Målene for studien er oppnådd som et resultat av å løse en rekke analytiske problemer: - foreløpig gjennomgang av regnskapet: anleggsmidler og omløpsmidler - vurdering av finansiell stabilitet; midler: egne og lånte; - analyse av fortjeneste og lønnsomhet; - utvikling av tiltak for å forbedre virksomhetens finansielle og økonomiske aktiviteter.
Lysbilde 5
Ved hjelp av finansiell analyse tas beslutninger om: 1) kortsiktig finansiering av virksomheten (påfylling av omløpsmidler 2) langsiktig finansiering (investering av kapital i effektive investeringsprosjekter og egenkapitalpapirer); av utbytte til aksjonærene 4) mobilisering av reserver for økonomisk vekst (vekst i salg og fortjeneste).
Lysbilde 6
Analyse av foretakets økonomiske tilstand 1. Analyse av lønnsomhet (lønnsomhet).2. Finansiell stabilitetsanalyse.3. Kredittverdighetsanalyse.4. Analyse av kapitalbruk.5. Analyse av selvfinansieringsnivå, 6- Analyse av valutaselvforsyning og egenfinansiering.
Lysbilde 7
Lønnsomhet representerer lønnsomheten til produksjons- og handelsprosessen. Lønnsomhetsnivået til handel og offentlige serveringsbedrifter fastsettes av forholdet mellom fortjeneste fra salg av varer (offentlige serveringsprodukter) og omsetning.
Lysbilde 8
hvor R er lønnsomhetsnivået, %; P - fortjeneste ved salg av varer (cateringprodukter), rub., T - omsetning, rub.
Lysbilde 9
En finansielt stabil forretningsenhet er en som for egen regning dekker midler investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, arbeidskapital), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld, og betaler sine forpliktelser i tide.
Lysbilde 10
Autonomikoeffisienten karakteriserer uavhengigheten til den økonomiske situasjonen til en økonomisk enhet fra lånte kilder til midler. Den viser andelen av egne midler i den totale mengden av kilder: hvor Ka er autonomi-koeffisienten, rub.;
Lysbilde 11
Den finansielle stabilitetskoeffisienten er forholdet mellom egenkapital og lånte midler: hvor K er finansiell stabilitetskoeffisient og andre forpliktelser, rub. 3 er lånte midler, rub.
Lysbilde 12
Kredittverdigheten til en virksomhet innebærer at den har forutsetninger for å få lån og tilbakebetale det i tide. Låntakerens kredittverdighet er preget av hans nøyaktighet i å foreta betalinger på tidligere mottatte lån, nåværende økonomiske tilstand og evnen til om nødvendig å mobilisere midler fra ulike kilder.